Was ist die Crypto-Wash-Sale-Regel und warum sollten Sie sich darum kümmern?

Zusammenfassung:

• Ein “Wash-Sale” ist ein Verkauf eines Wertpapiers oder eines anderen Vermögenswerts, bei dem der Anleger denselben Vermögenswert innerhalb von 30 Tagen wieder zurückkauft.
• Die Wash-Sale-Regel verbietet es Anlegern, Steuerabzüge für künstliche Verluste geltend zu machen, die durch einen Wash-Sale entstanden sind.
• Diese Regel gilt noch nicht für Kryptowährungen, was Kryptoanlegern zugute kommt, aber die US-Regierung versucht nun aktiv, Kryptowährungen in diese Regel einzubeziehen.

Was ist ein Wash-Sale?

Ein “Wash-Sale” ist ein Verkauf eines Wertpapiers oder eines anderen Vermögenswerts, bei dem der Anleger denselben Vermögenswert innerhalb von 30 Tagen wieder zurückkauft.

Es gibt einige Gründe, warum Anleger “Wash-Sales” tätigen, z. B. aus steuerlichen Gründen, um einen Verlust aus dem ursprünglichen Verkauf geltend zu machen, der zum Ausgleich anderer Gewinne verwendet werden kann.

P.S. Ein “Wash-Sale” ist etwas anderes als ein “Wash Trade“. Ein Wash-Trade ist eine Art von Handel, bei dem ein Anleger dasselbe Wertpapier am selben Tag kauft und verkauft, um den Anschein von Aktivität auf dem Markt zu erwecken. Wash Trades sind schlichtweg illegal, da sie zur Manipulation des Marktes verwendet werden können.

Was ist die Wash-Sale-Regel*?

Aus diesem Grund gibt es die “Wash-Sale”-Regel – sie soll verhindern, dass Anleger durch einen “Wash-Sale” Steuerverluste missbrauchen.

Durch Tax-Loss-Harvesting können Anleger ihre Steuerlast verringern, indem sie Kapitalverluste von Kapitalgewinnen abziehen. Das heißt, wenn Sie einige Wertpapiere mit einem Gewinn von 6.000 $ verkaufen, andere jedoch mit einem Verlust von 4.000 $, müssen Sie durch Tax-Loss-Harvesting nur 2.000 $ Steuern zahlen.

Anleger können bis zu 3.000 Dollar aus ihrem persönlichen Einkommen durch die Nutzung von Steuerverlusten ausgleichen.

Gleichzeitig ist auch klar, warum die Behörden den unkontrollierten Einsatz dieses Steuersenkungsinstruments nicht zulassen würden.

*Dieser Artikel konzentriert sich auf Praktiken, die für die USA gelten, aber möglicherweise auch internationale Auswirkungen haben könnten.

Beispiel für die Wash-Sale-Regel

Angenommen, Sie kaufen 10 Aktien von Unternehmen A zu 100 $/Aktie für insgesamt 1.000 $. Nach einigen Monaten sinkt der Aktienkurs auf 80 $/Aktie. Sie haben jedoch Kapitalgewinne aus anderen Wertpapieren und möchten Ihre Steuerschuld verringern.

Sie verkaufen also beispielsweise am 15. Mai A-Aktien.

Durch das “Tax-Loss-Harvesting” können Sie die 200 $, die Sie mit Aktien A verloren haben, von Ihren steuerpflichtigen Kapitalgewinnen abziehen. Dazu dürfen Sie jedoch 30 Tage vor dem 15. Mai keine A-Aktien (oder einen “im Wesentlichen ähnlichen” Vermögenswert) gekauft haben bzw. diese nicht innerhalb von 30 Tagen nach dem 15. Mai zurückkaufen.

Mit anderen Worten: Die Wash-Sale-Regel verbietet es Anlegern, Aktien mit Verlust zu verkaufen und dieselben oder im Wesentlichen ähnliche Aktien sofort wieder zu kaufen.

Damit soll verhindert werden, dass Anleger versuchen, Verluste steuerlich geltend zu machen, die ihnen nicht tatsächlich entstanden sind.

Gilt Wash-Sale für Krypto im Jahr 2022?

Anfang September 2022 gilt die Wash-Sale-Regel in den USA immer noch nicht für Kryptowährungen. Dies liegt daran, dass der IRS diese Vermögenswerte als Eigentum einstuft, auf das die Regel nicht anwendbar ist.

Dies ist ein weiteres Merkmal, das Kryptowährungen für Anleger attraktiv macht. Sie können Steuern auf Kapitalgewinne ausgleichen, indem sie ihre Position verkaufen, um einen Kapitalverlust einzuschließen, und die gleiche Kryptowährung sofort wieder kaufen.

Leider scheint die Schließung dieses Steuerschlupflochs in greifbare Nähe gerückt zu sein.

Könnte eine Krypto-Wash-Sale-Regel in den USA eingeführt werden?

Die Tatsache, dass Kryptowährungen nicht auf der Liste der Vermögenswerte stehen, die unter die Wash-Sale-Regel fallen, ist nicht das Ergebnis eines Versehens oder eines Fehlers.

Der einfache Grund dafür ist, dass es Kryptowährungen noch nicht gab, als die Behörden diesen Teil des Steuergesetzes schufen.

Obwohl sich dieser Artikel nur auf die USA konzentriert, gibt es in vielen Ländern ähnliche Regeln wie die “Wash-Sale Rule”, und in einigen von ihnen gelten sie auch für Kryptowährungen.

Schließung des Crypto-Wash-Sale-Schlupflochs

Im Jahr 2021 teilte das Joint Committee on Taxation des US-Kongresses mit, dass die Einführung einer Krypto-Wash-Sale-Regel in den nächsten 10 Jahren 17 Milliarden Dollar einbringen könnte.

Dies ist Teil einer groß angelegten Absicht, den Kryptomarkt einzudämmen, auch wenn die möglichen Auswirkungen solcher Maßnahmen noch unklar sind.

Finanzexperten, die die Situation beobachten, sagen, dass größere Krypto-Regulierungen wahrscheinlich noch in weiter Ferne liegen. Die US-Regierung hat zum Beispiel gerade erst damit begonnen, zu untersuchen, wie Krypto reguliert werden kann.

Dennoch ist es für die Anleger am besten, sich über den Fortgang dieses Prozesses zu informieren, da er weitreichende Auswirkungen hat.

Kryptowäscheverkauf und das Infrastrukturgesetz

Tatsächlich war das Jahr 2021 für Kryptowährungen nicht nur wegen der historischen Höchststände, die einige Coins erreichten, sondern auch wegen einiger politischer Maßnahmen, die damals auf den Weg gebracht wurden, von großer Bedeutung. Eine davon betrifft den kolossalen Infrastructure Investment and Jobs Act der Regierung Biden, der auch Krypto-Investitionen und deren Steuerstatus betrifft.

Dies war auch das Jahr, in dem Biden den Build Back Better Act in den Kongress einbrachte, von dem ein Teil direkt mit der Krypto-Wash-Sale-Regel zusammenhängt. Dieser Gesetzentwurf hätte die Regel auch auf Kryptowährungen ausweiten sollen. Obwohl der Gesetzentwurf vom Repräsentantenhaus angenommen wurde, konnte der Senat keine Einigung erzielen. Daher gilt die Wash-Sale-Regel zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts noch nicht für Kryptowährungen.

Dennoch sollten wir nicht vergessen, dass bald Senatswahlen anstehen. Ihr Ergebnis könnte entscheidend für die Zukunft der Krypto-Gesetzgebung sein. Letztes Jahr wurde erwartet, dass die “Wash-Sale”-Regel bis zum heutigen Datum auch für Kryptowährungen gelten sollte. Es bleibt jedoch unklar, was tatsächlich passieren wird und wie nah wir an der Umsetzung dieser Politik sind.

Globale Konsequenzen der Krypto-Wash-Sale-Regeln

Es ist an der Zeit zu erklären, warum Sie sich überhaupt um die Regeln für den Verkauf von Kryptowährungen kümmern sollten, wenn sie nicht für Kryptowährungen gelten oder Sie kein Amerikaner sind.

Die Entscheidungen der US-Gesetzgeber werden den Ton für den Rest der Welt angeben. Dementsprechend wird jeder Anleger davon betroffen sein, unabhängig davon, ob diese Vorschriften ihn direkt betreffen oder nicht.

Dies kann auf folgende Weise geschehen:

Auswirkung einer Wash-Sale-Regel in Krypto

Die USA und ihre Partnerländer mögen sich in bestimmten Bereichen der Gesetzgebung radikal unterscheiden, aber geldpolitische Maßnahmen haben globale Auswirkungen. Es ist daher zu erwarten, dass ein von den USA angeführter Schritt hin zu strengeren Regeln für Kryptowährungen auch Auswirkungen auf andere Länder haben wird.

Nicht nur das, auch die Europäische Union, eine der größten Volkswirtschaften der Welt, entwickelt eine Verordnung über Märkte für Krypto-Assets (Markets in Crypto Assets Regulation, MiCA) – eine Reihe von Vorschriften, die ausdrücklich auf digitale Vermögenswerte abzielen.

Es wäre nicht verwunderlich, wenn eine Reihe anderer Länder diesem Beispiel folgen und die Kontrolle von Kryptowährungen aktiver durchsetzen würden.

Marktwirkung einer Krypto-Wash-Sale-Regel

Eine mögliche Ausweitung der Wash-Sale-Regel auf Krypto-Vermögenswerte in den USA wird viele US-Anleger und ihre Herangehensweise an Krypto-Investitionen beeinflussen.

Allein in den Vereinigten Staaten gibt es etwa 35 bis 50 Millionen Kryptoanleger. Stellen Sie sich vor, was für eine Marktmacht das ist, wenn auch nur ein Bruchteil von ihnen beschließt, ihren Investitionsansatz aufgrund des hypothetischen Szenarios zu ändern, dass sie mit einer Krypto-Wash-Sale-Regel konfrontiert werden.

Wie kann ich die “Wash-Sale”-Regel vermeiden?

Es gibt einige Möglichkeiten, wie Sie die “Wash-Sale”-Regel umgehen können.

1. Eine Möglichkeit besteht darin, einfach mehr als 30 Tage zu warten, bevor man das gleiche oder ein im Wesentlichen ähnliches Wertpapier zurückkauft.
2. Eine andere Möglichkeit ist der Kauf eines anderen Wertpapiers, das dem mit Verlust verkauften nicht wesentlich ähnlich ist.
3. Schließlich können Sie Ihre Wertpapiere mit Verlust verkaufen und den Erlös für den Kauf eines ganz anderen Vermögenswerts, z. B. einer Immobilie, verwenden.

Schlussfolgerung

Die “Wash-Sale”-Regel wurde eingeführt, um potenziellen Missbrauch im Zusammenhang mit dem “Tax-Loss-Harvesting” einzuschränken. Dabei handelt es sich um ein Instrument, das es Anlegern ermöglicht, ihre Steuerschuld zu verringern, indem sie Kapitalgewinne mit Verlusten verrechnen.

Die Wash-Sale-Regel gilt derzeit noch nicht für Kryptowährungen, aber das dürfte sich bald ändern. In der Zwischenzeit ist es eine gute Idee, die Entwicklungen in diesem Bereich im Auge zu behalten.