Die Welt der Handelsstrategien ist voll von Fachbegriffen. Begriffe wie Hochs, Tiefs, höhere Hochs und tiefere Tiefs fallen ständig, besonders in Diskussionen über Markttrends. Aber was bedeuten diese Begriffe wirklich, und wie kann das Verständnis von Trading-Hochs und -Tiefs Ihnen dabei helfen, ein besserer Krypto-Trader zu werden? Kurz gesagt, beziehen sich Markt-Hochs und -Tiefs auf die höchsten und niedrigsten Preise, die ein Asset in einem bestimmten Zeitraum erreicht. Trader beobachten genau, wie sich diese Hochs und Tiefs im Zeitverlauf entwickeln, da ihr Muster die Trendrichtung des Marktes definiert. Diese Muster zu erkennen, ist beim Kryptohandel äußerst nützlich. Sie zeigen, ob eine Coin in einem bullischen Aufwärtstrend, in einem bärischen Abwärtstrend oder einfach seitwärts läuft. In diesem Artikel erklären wir, was „Trading-Hochs und -Tiefs“ bedeutet, warum es wichtig ist und wie Sie dieses Wissen in Ihrer Krypto-Strategie anwenden können.
Was sind Hochs und Tiefs im Trading?
Hochs und Tiefs im Trading bezeichnen einfach den höchsten und niedrigsten Preis, zu dem ein Wertpapier oder Asset gehandelt wurde. Das wird meist zeitbasiert dargestellt, um die Preisspanne innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu zeigen. Zum Beispiel zeigt ein 20-Tage-Hoch/-Tief den höchsten und niedrigsten Preis eines Wertpapiers innerhalb der letzten 20 Tage, ein 52-Wochen-Hoch/-Tief die Extrempunkte des vergangenen Jahres usw. Wichtig ist: Diese Hochs und Tiefs beziehen sich auf den Wert beim Börsenschluss – den sogenannten Schlusskurs. Das heißt, ein Asset kann im Tagesverlauf über oder unter das Hoch/Tief ausbrechen; aufgezeichnet wird es aber nur, wenn es mit diesem Preis schließt.
Das Konzept ist an sich leicht verständlich. Komplexer wird es jedoch, wenn Trader die durch Hochs/Tiefs gebildeten Muster analysieren, um daraus abzuleiten, wann sie unterschiedliche Trading-Strategien einsetzen. Diese Muster (und Strategien) bieten zahlreiche Variationen, wie die nächsten Abschnitte zeigen.
Was sind höhere Hochs und tiefere Tiefs?
Wenn ein Trader von höheren Hochs und tieferen Tiefs, oder auch tieferen Hochs und höheren Tiefs spricht, drückt er seine Erwartung an die künftige Entwicklung eines Assets aus. In Kombination helfen diese Werte, Trends am Markt zu identifizieren und ermöglichen es Tradern, Strategien basierend auf diesen Trends zu entwickeln. Um Aufwärtstrends zu identifizieren, nutzen sie diese sehr einfache Methode mit tieferen Hochs und höheren Tiefs:
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Höheres Hoch: Schließt der Preis eines Wertpapiers über dem vorherigen Tageshoch, welches selbst schon das Hoch war, spricht man von einem höheren Hoch. Das ist ein starkes Signal für einen Aufwärtstrend (vor allem zusammen mit höheren Tiefs) und gibt Tradern Zuversicht, dass der Wert weiter steigen wird.
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Höheres Tief: Schließt der Kurs auf einem neuen Tief, das aber höher ist als das vorherige Tagestief, spricht man von einem höheren Tief. Auch dies deutet auf einen Aufwärtstrend hin, insbesondere wenn auch ein höheres Hoch vorliegt, und unterstreicht die Wahrscheinlichkeit weiter steigender Kurse.
Für eine Abwärtstrendentwicklung wird eine sehr ähnliche Methode angewendet:
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Tieferes Tief: Schließt der Preis unter dem vorherigen Tagestief, spricht man von einem tieferen Tief. Das ist ein klares Signal für einen Dip bzw. eine Fortsetzung des Abwärtstrends (vor allem in Verbindung mit tieferen Hochs) und deutet darauf hin, dass der Wert auch weiterhin fallen dürfte.
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Tieferes Hoch: Schließt der Kurs nach einem Anstieg unter dem vorherigen Tageshoch, spricht man von einem tieferen Hoch. Das deutet, vor allem zusammen mit einem tieferen Tief, auf einen fortgesetzten Abwärtstrend hin.
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Gemischtes Muster: Manchmal gibt es auch die Kombination aus höheren Hochs und tieferen Tiefs. Das bedeutet, der Markt ist extrem volatil oder unsicher: Es wird ein neues Hoch erreicht und wenig später ein noch tieferes Tief. Solch ein Muster (höheres Hoch + tieferes Tief) ist relativ selten und weist meist auf eine instabile, schwer einschätzbare Marktlage hin. Trader bauen in der Regel kein komplettes System auf dieser Kombination auf, sie kann aber ein Hinweis auf Marktumschwünge oder ein „choppy“ Umfeld sein.
Ein höheres Hoch plus ein höheres Tief signalisiert also einen wahrscheinlichen und anhaltenden Kursanstieg, während ein tieferes Tief zusammen mit einem tieferen Hoch eindeutig einen Abwärtstrend markiert. So können Trader oder Investoren ihre Erwartungen an die Kursentwicklung anpassen und basierend darauf gezielte Strategien entwickeln.
Was ist die Higher High / Lower Low-Strategie?
Auch wenn diese Konzepte genutzt werden, um Handelsentscheidungen zu stützen, ist es eher ungewöhnlich, dass ein ganzes Handelssystem einzig auf einer Higher High/Lower Low-Kombination basiert. Solch ein Muster steht nämlich meist für volatile, schwer prognostizierbare Werte (zumindest, wenn dieses Signal alleine betrachtet wird). Dennoch ist diese Information nicht wertlos – es braucht allerdings viel Erfahrung (oder Glück), um hieraus verlässliche Prognosen abzuleiten. Viele Trader beobachten jahrelang die Märkte, um solche Signale richtig einzuschätzen, und es dauert oft noch länger, bis sie eigene Strategien darauf aufbauen.
Wie erkennt man Muster aus tieferen Hochs und höheren Tiefs?
Auch das gezielte Erkennen von tieferen Hochs und höheren Tiefs zur Strategieentwicklung ist selten, aber nicht unbekannt. Erfahrene Trader haben Methoden entwickelt, um Muster aus tieferen Hochs/höheren Tiefs in Abwärtstrends zu nutzen und so von Marktveränderungen zu profitieren. Ein Ansatz ist zum Beispiel die Spread-Trading-Taktik – invertiert angewendet auf ein tiefer Hoch/tiefer Tief-Modell. Zu beachten ist allerdings, dass unzählige professionelle Investoren, Analysten und Broker eigene Strategien entwickelt haben – es gibt keinen „richtigen“ Weg, um den Markt anzugehen. Generell werden solche High/Low-Muster meist in sogenannten „Countertrend“-Strategien verwendet.
Higher High/Lower Low und Lower High/Higher Low-Muster in Countertrend-Strategien
Bei der Anwendung einer Countertrend-Strategie versucht ein Investor/Trader, kleine Gewinne zu erzielen, indem er gegen den aktuellen Trend handelt. Das wird auch als Contrarian Investing oder schlicht Countertrend-Trading bezeichnet. Trader wenden solche Strategien meist nur dann an, wenn sie erwarten, dass ein etablierter Trend durch Pullbacks (Korrekturen) kurzzeitig unterbrochen wird. In diesen kurzen Umkehrphasen versuchen sie zu profitieren. Daher ist Countertrend-Trading meist eine mittelfristige Strategie – die Positionen werden selten länger als ein paar Tage oder Wochen gehalten.
Es ist extrem wichtig, dass Investoren, die Countertrend-Strategien anwenden wollen, die Märkte sehr gut kennen und generell erfahrene Investoren sind – es handelt sich hier um eine risikoreiche Herangehensweise. Erfolgreiche Countertrend-Trader setzen daher intensiv Momentum-Indikatoren ein, um kursrelevante Korrekturen vorhersagen und ausnutzen zu können (wie etwa bei Kryptowährungen).
Was sind die Vor- und Nachteile von Countertrend-Strategien?
Countertrend-Strategien haben viele Vor- und Nachteile – ein Grund mehr, warum ein Trader den Markt gut verstehen sollte, bevor er sich darauf einlässt.
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Flachere Hoch-/Tief-Phasen: Countertrend-Strategien zeigen weniger starke Hoch-/Tief-Schwankungen als trendfolgende Modelle, da sie meist auf kürzeren Zeiträumen basieren. Die Gewinne sind kleiner, kommen aber häufiger vor, sodass sich die Bilanz ausgleicht. Trendfolgende Strategien bringen zwar oft größere Gewinne, brauchen dafür aber länger.
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Mehr Handelsmöglichkeiten: Schwanken die Kurse bei einem Asset zwischen stabilen Hoch-/Tief-Bereichen, ergeben sich für Investoren viele Kauf– und Short-Selling-Chancen. Aber: Nur mit tiefer Marktkenntnis lässt sich das sinnvoll nutzen; reine Countertrend-Trader erleben oft auch längere Zeiten ohne Positionen, wenn der Markt keine kurzfristigen Korrekturen bietet.
Wie bei der Physik gilt auch beim Trading: Jeder Vorteil hat einen Nachteil, der schwerwiegende Folgen haben kann, wenn er ignoriert wird:
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Höhere und häufigere Gebühren: Mehr Handelsmöglichkeiten führen zu mehr Gebühren. Countertrend-Trader tätigen oft sehr viele (kleinere) Trades – deutlich mehr als reine Trendfolger. Sie bevorzugen deshalb ein Pro-Aktien-Kommissionsmodell, bei dem der Broker pro gehandelter Einheit abrechnet – das gibt mehr Flexibilität, die für kurzfristige Investitionen entscheidend ist.
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Erhöhter Überwachungsaufwand: Da die Marktbewegungen für Countertrend-Strategien viel kürzer und kleiner sind als die Haupttrends, müssen diese Positionen laufend überwacht werden. Natürlich kann, wie überall im Finanzbereich, ein Teil davon auch automatisiert werden – etwa durch den Einsatz von Optionsgeschäften (Kauf/Verkauf).
Psychologie hinter Hochs und Tiefs beim Trading
Das Verständnis für Hoch– und Tief-Muster ist essenziell, da sie die Psychologie des Marktes widerspiegeln. Höhere Hochs und höhere Tiefs zeigen: Käufer dominieren den Markt – ein bullisches Sentiment. Beispiel: Erreicht Bitcoin ein neues Hoch und das nächste Tief bleibt über dem vorigen, signalisiert das Käufervertrauen. Dieser Optimismus treibt die Kurse.
Umgekehrt deuten tiefere Hochs und tiefere Tiefs auf steigenden Pessimismus. Fällt etwa Ethereum auf ein neues Tief und schafft es beim Rebound nicht mehr auf das vormalige Hoch, sind aktive Verkäufer am Werk, die weitere Verluste erwarten. Dieses Muster weist auf eine bärische Stimmung: Trader verkaufen früh, die Kurse fallen weiter.
Spannend ist ein Szenario mit gleichzeitig höherem Hoch und tieferem Tief: Der Markt sendet widersprüchliche Signale – Anzeichen von Unsicherheit und hoher Volatilität.
Zusammengefasst:
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Bullisher Trend (höhere Hochs/Tiefs): Trader sind zuversichtlich und treiben die Kurse.
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Bärischer Trend (tiefere Hochs/Tiefs): Trader erwarten weitere Verluste, die Preise sinken.
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Übergangs/unsichere Muster: Ein Zeichen für starke Volatilität und Vorsicht.
Diese Muster spiegeln das Verhalten der Marktteilnehmer wider und bieten einen bedeutenden Leitfaden für Handelsentscheidungen entlang des dominierenden Sentiments.
Wie tradet man mit Hochs und Tiefs?
Hochs und Tiefs für Ihre Trading-Strategie zu nutzen, bedeutet meist, die eigenen Trades im Sinne des Trends auszurichten – oder in manchen Fällen gezielt auf eine Trendwende zu setzen. Hier einige Ansätze:
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Trendfolgestrategie: Bei dieser Strategie handelt man entlang der Trendrichtung. Im Aufwärtstrend werden Kaufgelegenheiten bei Korrekturen gesucht, also beim Rücksetzer auf das letzte höhere Tief, während ein Stop-Loss knapp darunter platziert wird. Im Abwärtstrend setzt man auf Leerverkäufe, sobald ein tieferes Hoch erkennbar ist – das Stop-Loss liegt dann knapp darüber. Diese Strategie nutzt den Marktmomentum aus.
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Countertrend- (Reversal-) Strategie: Fortgeschrittene Trader suchen gezielt nach Anzeichen einer Trendwende. Das ist riskanter, da gegen den Trend gehandelt wird. Zeichnet sich im Aufwärtstrend ein tieferes Hoch ab, könnte das bereits ein Schwächesignal sein – einige Trader eröffnen dann Short-Positionen. In Abwärtstrends gilt ein höheres Tief als mögliches bullisches Umkehrsignal. Bestätigung durch weitere Indikatoren – etwa Momentum-Tools – ist hier essenziell, da viele Reversals fehlschlagen.
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Breakout-Trading: Hier stehen zentrale Hoch-/Tief-Marken als Ausbruchsniveaus im Mittelpunkt. Es wird gekauft, wenn ein Asset den Widerstand (höheres Hoch) durchbricht, oder geshortet, wenn die Unterstützung (neues tieferes Tief) gefallen ist. Entscheidend ist die Bestätigung des Ausbruchs, um Fehlausbrüche zu vermeiden.
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Hochs/Tiefs als Ziel- und Stop-Marken verwenden: Egal welche Indikatoren noch eingesetzt werden, das Verständnis für vormalige Hochs und Tiefs kann die Ausführung verfeinern. Take-Profit-Ziele lassen sich oft an bisherigen Hochs/Tiefs ausrichten und damit die Gesamteffizienz der Strategie steigern.
In jedem Fall empfiehlt es sich, die Hoch-/Tief-Analyse mit weiteren Tools zu kombinieren. Preis-Hochs und -Tiefs sind zwar mächtig, zeigen aber nie das ganze Bild. Volumen, Momentum-Oszillatoren und andere Indikatoren liefern wichtige Bestätigungen.
Fazit
Wer das Trading mit Hochs und Tiefs beherrscht, verschafft sich einen echten Vorsprung im Kryptohandel. Wer exakt identifiziert, ob ein Asset derzeit steigt, fällt oder seitwärts läuft, trifft bessere Entscheidungen. Sie wissen, wann Sie einen Trend mitnehmen sollten, wann Sie besser abwarten und wann eine Trendwende in der Luft liegt. Die Begriffe mögen technisch wirken, doch das Prinzip ist einfach: Höhere Hochs und höhere Tiefs stehen für bullische Stärke – tiefere Hochs und tiefere Tiefs für bärische Schwäche. Kombinieren Sie dieses Wissen immer mit Risikomanagement und weiteren Analyse-Tools für optimale Ergebnisse.
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