Wer ist J. Welles Wilder? Der Ingenieur hinter RSI und ADX

J. Welles Wilder Jr. war ein Ingenieur, der später als Händler aktiv wurde und dessen Buch aus dem Jahr 1978 RSI und ADX vorstellte. Bei 28 Krypto-Perpetuals auf Phemex von 2024 bis 2026 schlossen die Kaufsignale, die sein ADX-Filter beibehielt, nach 20 Tagen in 25,7 % der Fälle höher – gegenüber 44,4 % aller Tage. Dasselbe Buch behandelt auch ATR und Parabolic SAR.

Sein ADX-System macht laut ChartSchool einen ADX-Wert über 25 zur ersten Voraussetzung und kauft, wenn +DI über -DI kreuzt. Von Juli 2024 bis Oktober 2026 behielt dieser Filter 179 Kaufsignale über die 28 Märkte hinweg; die verworfenen Käufe entwickelten sich in den folgenden 20 Tagen besser. Verkaufssignale zeigten das Gegenteil.

J. Welles Wilder auf einen Blick

Wer ist J. Welles Wilder?

Das Magazin Stocks & Commodities stellte Wilder in einem Interview vom März 2009 als „Autor, Markttechniker und Erfinder von Indikatoren und Handelssystemen“ vor. Es zählte den Relative Strength Index und die Average True Range zu den Grundlagen der technischen Analyse, die auf seine Arbeit zurückgehen.

Seine Mathematik benötigt nur Hoch, Tief und Schlusskurs einer Kerze. Dadurch können die Indikatoren von Welles Wilder auf einem Bitcoin-Perpetual genauso laufen wie auf den Rohstoff-Charts, für die er die meisten davon entwickelt hat. Phemex Academy erläutert wie man Bitcoin mit dem RSI-Indikator handelt anhand des BTC-Charts.

Wilder hatte keine eigene aktive Website, und sein Wikidata-Eintrag listet keine offizielle Seite. Sein Werk bleibt in den Indikator-Seiten von StockCharts’ ChartSchool sowie im Archiv von Stocks & Commodities erhalten.

Wie verlief J. Welles Wilders Karriere?

Wilder kam über Ingenieurwesen und Immobilien zu den Märkten. Die Interviewerin des Magazins nannte seinen Abschluss in Maschinenbau an der North Carolina State University sowie seine frühere Tätigkeit als Immobilienentwickler vor seiner Zeit als Händler.

Aus dem Handel entstand das Buch, das ihn bekannt machte. Trend Research veröffentlichte New Concepts in Technical Trading Systems im Jahr 1978, laut dem Katalogeintrag des Internet Archive zu diesem Buch.

ChartSchool sagt, seine Indikatoren seien „vor dem Computerzeitalter entwickelt“ worden und „werden weiterhin von Chartanalysten angewendet“. Stocks & Commodities bezeichnet das Buch als „sein berühmtestes Werk“.

Stocks & Commodities würdigte seinen Tod in der August-Ausgabe 2021, wo eine Redaktionsnotiz den 18. April 2021 als Datum nennt.

Wer erfand den RSI-Indikator?

Welles Wilder entwickelte ihn, und wer fragt, wer den RSI erfunden hat, erhält von ChartSchool dieselbe Antwort. Die RSI-Seite bezeichnet RSI als „einen von J. Welles Wilder entwickelten Momentum-Oszillator“, der „die Geschwindigkeit und Veränderung von Kursbewegungen misst“, und weist darauf hin, dass Wilder den RSI in seinem Buch von 1978 vorstellt.

Der Welles-Wilder-RSI teilt die durchschnittlichen Gewinne durch die durchschnittlichen Verluste über 14 Perioden – „den Standardwert, den Wilder in seinem Buch vorschlug“. Anschließend wandelt er dieses Verhältnis in eine Linie zwischen null und 100 um, und ChartSchool liest Werte über 70 als überkauft und Werte unter 30 als überverkauft.

Da jeder Durchschnitt alle früheren Kurse weiterträgt, sagt ChartSchool, dass eine Formel „mindestens 250 Datenpunkte“ benötigt, um ihre eigenen RSI-Werte zu reproduzieren.

Spätere Händler bauten neue Werkzeuge auf seinem Oszillator auf. Phemex Academy behandelt Stochastic RSI für überkaufte und überverkaufte RSI-Niveaus, eine Variante, die den RSI relativ zu seinem eigenen Hoch und Tief über einen festgelegten Zeitraum misst.

Was ist Wilders gleitender Durchschnitt?

Die Welles-Wilder-glättende均线 ist die Glättung, die innerhalb von RSI, ATR und auch ADX verwendet wird. ChartSchools RSI-Seite gibt die Regel als vorherigen Durchschnitt mal 13 plus den neuesten Wert, alles geteilt durch 14. Sie bezeichnet dies als „eine Gältungstechnik ähnlich der Berechnung eines exponentiellen gleitenden Durchschmitts“.

Jede neue Kerze erhält also ein Gewicht von 1/14, etwa 7,1 %, und der alte Durchschnitt behält den Rest. Ein standardmäßiger exponentieller gleitender Durchschnitt gibt seiner neuesten Kerze 2/(N+1), was bedeutet, dass Wilders 14-Perioden-Durchschnitt einem 27-Perioden-EMA entspricht. Deshalb reagiert er langsamer als ein 14-Perioden-EMA, der der neuesten Kerze 13,3 % Gewicht gibt.

Das Gewicht einer einzelnen Kerze halbiert sich nur etwa alle neun Kerzen. Der langsame Zerfall hat einen Preis, und ChartSchool sagt, dass Wilders Glättung bedeutet, dass es „etwa 150 Perioden an Daten dauern kann, um echte ADX-Werte zu erhalten“.

Wer erfand den ADX-Indikator?

Wilder schuf auch den ADX. ChartSchools ADX-Seite besagt, dass er „die Directional-Movement-Indikatoren in seinem Buch von 1978 vorstellt“, eine Familie, die die Plus- und Minus-Directional-Indikatoren (+DI und -DI) mit dem Average Directional Index kombiniert.

Die beiden DI-Linien zeigen an, welche Seite die Oberhand hat. In den Worten von ChartSchool wird der ADX „verwendet, um die Stärke oder Schwäche eines Trends zu messen, nicht die tatsächliche Richtung“.

Die Seite sagt, Wilder habe ab 25 einen starken Trend gesehen und unter 20 keinen Trend, und bezeichnet den Bereich dazwischen als „graue Zone“.

Sein Handelssystem machte einen ADX über 25 zur ersten Voraussetzung und kaufte, wenn +DI über -DI kreuzte. ChartSchool ergänzt, dass „Wilder den initialen Stop auf das Tief des Signal Tages stützte.“

ChartSchools ADX-Seite enthält auch eine Warnung. „Eine ADX-Anforderung festzulegen reduziert Signale, aber dieser extrem geglättete Indikator filtert tendenziell genauso viele gute Signale wie schlechte“, heißt es dort. Außerdem wird angemerkt, dass der ADX „aufgrund all der Glättungstechniken eine gewisse Verzögerung hat“.

Funktioniert Wilders ADX-Filter im Kryptomarkt?

Für Kaufsignale in diesem Zeitraum funktionierte er nicht. Bei 28 Krypto-Perpetuals auf Phemex von Juli 2024 bis Oktober 2026 schlossen 46 von 179 Directional-Movement-Kaufsignalen mit ADX über 25 nach 20 Tagen höher, gegenüber 44,4 % aller Tage. Diese 25,7 % fielen in einen überwiegend fallenden Abschnitt für diese Märkte.

Der Filter verwarf 711 Käufe mit ADX bei oder unter 25, und 333 davon schlossen höher (46,8 %). Diese verworfenen Käufe übertrafen die behaltenen um 21 Prozentpunkte. Das geht über ChartSchools Warnung hinaus, dass der Filter gute Signale zusammen mit schlechten verwirft.

Verkaufssignale mit ADX über 25 schnitten besser ab, da 125 von 187 nach 20 Tagen niedriger schlossen, gegenüber 55,6 % aller Tage. Die 693 Verkäufe bei oder unter der Filterlinie schlossen in 54,0 % der Fälle niedriger, nahe an der Basishäufigkeit.

Wilders Stop überlebte selten. Das Signal-Tages-Tief brach innerhalb von 20 Tagen bei 147 der 179 gefilterten Käufe (82,1 %), gegenüber 86,9 % für ein gewöhnliches Tages-Tief.

Der Abstand blieb bestehen, als die Einstellungen variierten. Auf einem 10-Tage-Horizont stiegen die gefilterten Käufe in 34,2 % der Fälle, gegenüber 46,4 % aller Tage. Auf 30 Tage waren es 30,7 % gegenüber 44,8 %, und eine Schwelle von 20 ergab 32,5 % gegenüber 44,4 %. In 23 der 28 Märkte schnitten die gefilterten Käufe schlechter ab als die jeweiligen Markttage selbst. Die anderen fünf lagen leicht darüber, jeweils bei sechs oder sieben Signalen.

Ein BTC-Signal zeigt einen hohen ADX, der aus Bitcoins Abfall in den Juli 2024 übernommen wurde. Bitcoins +DI kreuzte am 15. Juli 2024 über -DI mit einem ADX von 37,4, deutlich innerhalb von Wilders Starktrendzone, bei einem Schlusskurs von 64.690. Der Kurs handelte am 29. Juli bis auf 70.040 hoch, brach am 3. August das Signal-Tages-Tief von 60.630 und schloss am 4. August bei 58.140, 10,1 % unter dem Signal-Schlusskurs.

Methode: Tageskerzen aus Phemex’ eigenen Marktdaten für 28 Krypto-Perpetuals mit vollständigen Aufzeichnungen von Februar 2024 bis zum Ende Oktober. Einstellungen folgen ChartSchool, mit 14 Perioden und Wilder-Glättung nach 150 Warm-up-Kerzen. Ein Kauf liegt vor, wenn +DI über -DI kreuzt, und der Filter ist ein ADX über 25 an diesem Tag. Jedes Signal von Juli 2024 bis Anfang Oktober 2026 wird anhand seines Schlusskurses 20 Tage später bewertet.

Dies ist eine historische Auswertung aus einem überwiegend fallenden Abschnitt und keine Regel für das nächste Signal.

Was sonst hat Welles Wilder geschaffen?

Wilders Buch von 1978 stellt die Average True Range neben RSI und ADX vor. ChartSchools ATR-Seite beginnt mit „Entwickelt von J. Welles Wilder, ist die Average True Range (ATR) ein Indikator, der Volatilität misst“.

Sie sagt, er habe ATR mit Blick auf Rohstoffe und Tageskurse entworfen, sodass Gaps und Limit-Bewegungen in seine Reichweite einbezogen werden. Die Seite fügt hinzu, dass „ATR nicht die Kursrichtung anzeigt, sondern nur die Volatilität.“

Parabolic SAR, sein Stop-and-Reverse-System, vervollständigt die vier Indikatoren, die ChartSchool aus dem Buch von 1978 auflistet.

Er entwarf auch den Swing Index, laut Phemex Academies Leitfaden zum Accumulative Swing Index (ASI)-Indikator, einer Variante, die auf diesem Index basiert.

Ab den 1980er Jahren verlagerte sich sein Fokus auf Marktkehren. Stocks & Commodities sagt, Wilder habe Delta Society International gegründet und „in den 1980er Jahren die Theorie des Delta-Phänomens vertreten“. Im Interview fasste er die Idee so zusammen: „Alle Märkte haben eine perfekte Ordnung in fünf verschiedenen Zeiträumen.“

Das Magazin schreibt ihm vier Bücher zu. Neben New Concepts sind die anderen drei The Delta Phenomenon und Adam Theory of Markets sowie Wisdom of the Ages in Acquiring Wealth.

Wie können Trader Wilders Indikatoren auf Phemex nutzen?

Jedes Wilder-Werkzeug beantwortet auf einem Chart seine eigene Frage. RSI bemisst Momentum, ATR bestimmt die typische Tagesreichweite, und ADX zeigt, wie stark ein Trend ist, ohne anzugeben, in welche Richtung er läuft. Man kann alle drei auf denselben Tageskerzen mit Wilders 14-Perioden-Standard verwenden.

RSI hat auch kurzfristige Ableger, und Phemex Academies Leitfaden zu wie man den Connors RSI für den Kryptohandel nutzt behandelt einen, der für schnelle Ausschläge gebaut wurde.

Bitcoins 14-Tage-ADX stand beim späten Oktoberschluss auf Phemex’ BTCUSDT-Perpetual bei 17,08, unter der 20-Linie, die laut ChartSchool von Wilder für keinen Trend verwendet wurde. Dieser Wert erfüllte die erste Voraussetzung seines Systems nicht, daher hätten seine Regeln bei diesem Schluss keinen BTC-Trade ausgelöst.

Das BTCUSDT-Perpetual bietet bis zu 150-fachen Hebel und setzt Funding alle 8 Stunden ab. Futures nutzen Leverage, und eine gehebelte Position wird automatisch geschlossen, wenn die Verluste ihre Margin erreichen.

Häufig gestellte Fragen

Wer entwickelte den Relative Strength Index?

Welles Wilder entwickelte den Relative Strength Index und stellte ihn in seinem Buch von 1978, New Concepts in Technical Trading Systems, vor. ChartSchool beschreibt RSI als einen Momentum-Oszillator, der sich zwischen null und 100 bewegt, mit einem 14-Perioden-Standard.

Was ist Wilder-Glättung?

Wilder-Glättung ist die Durchschnittsregel hinter seinem RSI und ATR sowie ADX. Jeder neue Wert trägt ein Gewicht von 1/14, während der alte Durchschnitt 13/14 behält. Das entspricht einem 27-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitt, weshalb er langsamer reagiert als ein 14-Perioden-EMA.

Wer erfand den ATR-Indikator?

Welles Wilder entwickelte die Average True Range und stellte sie in seinem Buch von 1978 vor. Er baute sie für Rohstoffe, deren Gaps und Limit-Bewegungen eine einfache Hoch-Tief-Reichweite verfehlt, und sie misst Volatilität ohne Aussage zur Richtung.

Was ist New Concepts in Technical Trading Systems?

Es ist Welles Wilders Buch von 1978, veröffentlicht von Trend Research. ChartSchool sagt, es stelle RSI und ADX zusammen mit ATR und dem Parabolic-SAR-System vor, und Stocks & Commodities bezeichnete es als sein berühmtestes Werk.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und ist keine Finanzberatung. Der Handel mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken. Führen Sie vor Anlageentscheidungen stets Ihre eigene Recherche durch.