Wer ist Dee Choubey und wie OpenReserve eine nationale Bankcharta erhielt

Dee Choubey ist Geschäftsführer und Organisator von OpenReserve Bank, National Association, einer geplanten vollumfänglichen nationalen Bank in Salt Lake City, Utah. Er gründete das Verbraucherfinanzunternehmen MoneyLion und führte es als Chief Executive. Das Office of the Comptroller of the Currency erteilte seinem Antrag auf eine Bankcharta am 2. September 2026 eine vorläufige bedingte Genehmigung.

Dee Choubey auf einen Blick

Das Genehmigungsschreiben enthält eine Zahl, die zeigt, wie ernst die Aufsicht den Vorgang nimmt. OpenReserve Bank muss mindestens 210 Millionen US-Dollar an anfänglichem eingezahltem Kapital aufbringen, abzüglich aller Organisations- und Vorbereitungsaufwendungen, bevor das OCC die Eröffnung erlaubt. Der Antrag ging am 13. April 2026 ein, und die Entscheidung kam 142 Tage später zurück. Die Charta, die das Unternehmen erhielt, ist genau die, die auch die größten Namen im Krypto-Sektor beantragt hatten, jedoch nicht in vollem Umfang bekamen.

Was hat das OCC am 2. September 2026 genehmigt?

Corporate Decision #1389 gewährt die vorläufige bedingte Genehmigung zur Gründung von OpenReserve Bank, National Association. Es wird eine vollumfängliche, versicherte nationale Bank mit Hauptsitz in Salt Lake City und ohne Filialen sein. Die Organisatoren reichten am 13. April 2026 nach dem National Bank Act ein, und die Proposed Charter Nr. 27203 ist für den Antrag reserviert.

Der in dem Schreiben beschriebene Geschäftsplan ist breit angelegt. Die Bank will Einlagen- und Kreditprodukte mit tokenisierten Funktionen über jedes Einlagenprodukt hinweg anbieten. Ebenso vorgesehen sind Zahlungs- und Treasury-Services, Digital-Asset-Dienstleistungen, Korrespondenzbankgeschäfte mit dem Ausland sowie eine Banking-as-a-Service-Plattform. Außerdem plant sie, kleine Mengen digitaler Vermögenswerte in der eigenen Bilanz zu halten, um Netzwerk-Gasgebühren zu bezahlen. Das OCC bestätigte diese konkrete Tätigkeit in einem Auslegungsschreiben vom 18. November 2025 als zulässig.

Die Stablecoin-Sparte ist ein Plan, keine Erlaubnis

Dies ist das Detail, das in vielen Berichten vereinfacht wird, und es ist wichtig. In der Entscheidung heißt es, die Bank „plane die Gründung einer hundertprozentigen Stablecoin-Tochtergesellschaft“ für Emission, Verwahrung, Umwandlung und Zahlung von dollar-denominierten, reservegedeckten Stablecoins. Im direkt folgenden Satz steht: „Ein Antrag für die Tochtergesellschaft wurde bislang nicht eingereicht.“ Ein Stablecoin-Geschäft wird in diesem Dokument beschrieben. Es wird dadurch nicht autorisiert. Unsere Erklärung dazu, Wie Stablecoins ihre Bindung halten, beschreibt das Modell, das eine solche Tochtergesellschaft umsetzen müsste.

Das OCC knüpfte vier Bedingungen an. Die erste verlangt, dass die Bank ihre Aktivitäten, einschließlich etwaiger Stablecoin-Emissionen, dem GENIUS Act und künftigen Umsetzungsregeln anpasst; die Einhaltung liegt nach Ermessen des OCC. Die übrigen Bedingungen verlangen eine schriftliche 60-Tage-Mitteilung und eine schriftliche No-Objection-Erklärung vor jeder wesentlichen Änderung des Geschäftsplans. Außerdem wird für die ersten drei Betriebsjahre eine Tier-1-Leverage-Untergrenze von 12,0 Prozent festgelegt. Und kein leitender Angestellter oder Direktor darf ohne vorheriges No-Objection-Schreiben berufen werden.

Was ist der Unterschied zwischen einer Trust-Charta und einer Full-Service-Charta?

Stellen Sie sich das so vor: Es ist der Unterschied zwischen dem Besitz des Schlüssels zu fremdem Tresor und dem Besitz des Tresors selbst. Eine Trust-Charta ist der erste Fall. Man verwahrt den Inhalt, bewegt ihn, bilanziert ihn und berechnet dafür Gebühren. Eine Full-Service-Charta ist der zweite Fall. Man öffnet den eigenen Tresor, lädt die Öffentlichkeit ein, Geld einzuzahlen, und verleiht dieses Geld anschließend weiter.

Genau dieser zweite Fall ist der eigentliche Preis, und deshalb ist der Unterschied wichtiger, als das gemeinsame Wort „Charta“ vermuten lässt. Eine nationale Trust-Bank handelt treuhänderisch. Sie nimmt keine versicherten Einlagen von der Öffentlichkeit an und führt auf dieser Basis auch kein Kreditbuch. Eine vollumfängliche nationale Bank tut beides. Deshalb stützt das OCC sein Genehmigungsschreiben auf die Erwartung, dass OpenReserve eine FDIC-Einlagenversicherung und Anteile an einer Federal Reserve Bank beantragen wird. Antragsteller für eine Trust-Charta benötigen das in der Regel nicht.

Wie ungewöhnlich der Wunsch nach einer Vollbanklizenz ist, zeigt auch die eigene Datenlage des OCC. Die Tabelle der laufenden Digital-Asset-Lizenzanträge enthält dreizehn Einreichungen vom 27. Januar bis 19. August 2026. Zehn von dreizehn sind dem Namen nach nationale Trust-Einheiten. Der Trust-Weg ist seit Jahren der Standard für viele, die mit Krypto arbeiten.

Wer ist Dee Choubey und was hat er vor OpenReserve aufgebaut?

Sein rechtlicher Vorname ist Diwakar. So unterschreibt er Einreichungen, und so steht es auch im OCC-Schreiben. Eine Suche nach „Dee Choubey“ und eine Suche nach „Diwakar Choubey“ zeigen zwei Hälften derselben Laufbahn.

Der größere Teil ist MoneyLion, die Verbraucherfinanz-App, die er 2013 gründete. MoneyLion gelangte über eine Special Purpose Acquisition Company, Fusion Acquisition Corp., an die öffentlichen Märkte und wurde am 28. September 2021 in MoneyLion Inc. umbenannt (SEC CIK 1807846). Anschließend reichte das Unternehmen am 28. April 2025 ein Form 15-12G ein, also die Unterlagen zur Abmeldung seiner Wertpapiere von der Börsennotierung. Vor MoneyLion arbeitete er bei Goldman Sachs, Citadel und Barclays Capital und er besitzt einen BA in Economics with Honors von der University of Chicago. Diese drei Arbeitgeber und der Abschluss stammen aus Sekundärberichten und nicht aus einer Einreichung, daher sollten sie entsprechend eingeordnet werden.

Eine verbreitete Vereinfachung sollte man sofort vermeiden: die Version eines Zwei-Mann-Startups. Die No-Objection-Liste des OCC nennt elf Personen, davon sechs Organisatoren. Richard Correia ist Präsident und Chief Operating Officer. Die Liste genehmigt außerdem einen Chief Architect, einen Chief Technology Officer, einen Chief Risk Officer und einen Chief Financial Officer. Choubey und Correia sind die bekannteren Namen, und Correia kam von Merrill Lynch und Citadel, aber die vom Regulator genehmigte Gruppe ist deutlich größer als diese beiden.

Warum erhielt OpenReserve die Genehmigung, während Circle, Ripple, Paxos und BitGo sie nicht erhielten?

Alle vier beantragten beim OCC eine nationale Trust-Charta. Keiner beantragte die Vollservice-Version. Daher ist die faire Einordnung nicht, dass OpenReserve sie im selben Wettbewerb besiegt hat. Es stellte eine andere und größere Frage, und der Regulator antwortete vorläufig mit Ja.

Ein Teil der Antwort ist Kapital, ein anderer die Struktur. Die Gruppe um Choubey erschien mit einem Kapitalplan, den das OCC auf 210 Millionen US-Dollar bemessen wollte. Die dazugehörige Leverage-Untergrenze von 12,0 Prozent liegt deutlich über dem, was eine Bank dieser Größe üblicherweise hält. Antragsteller, die nur Kundengelder verwahren wollen, müssen das nicht aufbringen. Die vier Trust-Antragsteller handelten zudem in einer anderen regulatorischen Phase, bevor der GENIUS Act der Behörde eine gesetzliche Grundlage für auflagenbewehrte Genehmigungen gab.

Die Finanzierung passt zum gleichen Zeitpunkt. OpenReserve Holdings Inc. reichte am 11. Juni 2026 ein Form D bei der SEC ein (CIK 2135225). Das Dokument weist ein Angebot über 25.000.000 US-Dollar aus, von denen 24.005.501 US-Dollar an elf Investoren verkauft wurden; aufgeteilt in 15.005.501,94 US-Dollar Series Seed Preferred Stock und 9.000.000 US-Dollar SAFEs. Das angegebene Datum des ersten Verkaufs ist der 13. April 2026, also derselbe Tag, an dem der Charta-Antrag beim OCC einging. a16z crypto führte die Runde an; beteiligt waren mehrere krypto-native Venture-Arms. Im Filing selbst werden keine Investoren genannt, daher sollte die Führung als berichtet und nicht als eingereicht betrachtet werden.

Die Formulierung „fünf Monate alter Antragsteller“ braucht eine Korrektur

Das Vorhaben ist jung. Die juristische Einheit ist jedoch nicht ganz so jung, wie die Überschrift vermuten lässt. OpenReserve Holdings Inc. ist eine Delaware Corporation, deren Gründungsjahr 2025 angegeben ist, und EDGAR vermerkt den früheren Namen FlatironX Technologies Inc. Was im April 2026 geschah, war also ein finanziertes, umbenanntes Unternehmen, das eine Charta beantragte. Es war kein Unternehmen, das gerade erst entstanden war. Bemerkenswert ist vor allem die 142-Tage-Bearbeitungszeit des OCC.

Was könnte OpenReserve Bank noch am Start hindern?

Betrachten Sie es eher als Baugenehmigung denn als fertiges Gebäude. Das OCC sagt dies im Schreiben auch selbst und behält sich das Recht vor, die Genehmigung zu ändern, auszusetzen oder zurückzunehmen, falls Zwischenentwicklungen dies rechtfertigen.

Am 2. September 2026 begannen zwei Fristen. Wenn das Kapital nicht binnen zwölf Monaten aufgebracht ist oder die Bank nicht binnen achtzehn Monaten den Geschäftsbetrieb aufgenommen hat, erlischt die Genehmigung. Das Schreiben fügt hinzu, dass die Behörde „gegen die Gewährung von Fristverlängerungen ist, außer unter den außergewöhnlichsten Umständen“. Wer diese Geschichte verfolgt, sollte diese beiden Fristen als real und nicht dekorativ ansehen.

Drei weitere Hürden liegen außerhalb der Kontrolle der Bank. Die FDIC-Versicherung ist ein separater Antrag bei einer separaten Behörde, und das OCC-Schreiben hält lediglich fest, dass OpenReserve dies voraussichtlich beantragen wird. Dasselbe gilt für Anteile an einer Federal Reserve Bank. Und bevor die Bank überhaupt ihre Vorabprüfung beantragen kann, müssen zwölf Vorbereitungsanforderungen erfüllt sein. Dazu gehören ein externer Prüfungsauftrag, eine unabhängige Sicherheitsprüfung der elektronischen Bankplattform und ein schriftliches No-Objection zur endgültigen Systemarchitektur.

Für Trader ist die Bedeutung enger, als die Schlagzeilen vermuten lassen. Es wurden weder Einlagen entgegengenommen noch Kredite vergeben oder Token ausgegeben. Sollte aus dieser Charta irgendwann ein bankgestützter Dollar-Stablecoin hervorgehen, träfe er auf einen umkämpften Markt. Der Bankensektor hat bereits hart darüber gestritten, wer auf Stablecoins Rendite zahlen darf. Ein börsennotierter Emittent sah seine Aktie im selben Streit bereits neu bewertet, wie wir im Beitrag über den Ausverkauf bei Circle nach dem Stablecoin-Yield-Verbot beschrieben haben. Banknahe Dollar-Token wie der Open-USD-Start zeigen die Form des Wettbewerbs, in den OpenReserve eintreten würde. Und das geplante Einlagen- und Kreditmodell ist ein regulierter Verwandter des Onchain-Krypto-Lending.

Häufig gestellte Fragen

Ist OpenReserve Bank bereits geöffnet?

Nein. Es liegt nur eine vorläufige bedingte Genehmigung vor, und das OCC stellt ausdrücklich klar, dass die endgültige Genehmigung und die Erlaubnis zur Eröffnung erst nach Erfüllung aller Vor-Eröffnungsanforderungen erteilt werden. Die Einheit muss in offiziellen Dokumenten bis zur Eröffnung den Zusatz „In Organization“ tragen.

Was bedeutet eine vorläufige bedingte Genehmigung des OCC?

Es bedeutet, dass das OCC den Antrag geprüft und festgestellt hat, dass der Vorschlag die regulatorischen und politischen Anforderungen erfüllt. Die Organisatoren dürfen die juristische Einheit bilden und mit dem Aufbau der Bank beginnen. Das ist eine Erlaubnis zur Gründung, nicht zum Bankbetrieb. Das Charters Booklet des Comptroller's Licensing Manual beschreibt alle Schritte dazwischen.

Kann OpenReserve Bank einen Stablecoin ausgeben?

Noch nicht. Die Entscheidung beschreibt eine geplante, hundertprozentig gehaltene Stablecoin-Tochtergesellschaft und stellt dann fest, dass dafür noch kein Antrag eingereicht wurde. Jede Emission müsste außerdem dem GENIUS Act unter Bedingungen entsprechen, die das OCC nach eigenem Ermessen festlegt.

Bedeutet eine nationale Bankcharta automatisch FDIC-versicherte Einlagen?

Nein, und das sorgt häufig für Verwirrung. Die Einlagenversicherung wird von der FDIC über einen eigenen Antrag gewährt, und die Genehmigung des OCC stützt sich hier auf die Erwartung, dass OpenReserve diesen Antrag stellen wird. Eine Charta und eine Versicherungsbescheinigung sind zwei unterschiedliche Dokumente zweier unterschiedlicher Behörden.

Fazit

Zwei Daten gehören in den Kalender, beide abgeleitet vom Entscheidungstag 2. September 2026. Die Kapitalfrist endet am 2. September 2027, die Eröffnungsfrist am 2. März 2028; wer eine davon verpasst, verliert die Genehmigung. Dazwischen gibt es drei wichtige Prüfsteine. Das sind die FDIC-Entscheidung zur Versicherung, der noch nicht eingereichte Antrag für die Stablecoin-Tochtergesellschaft und jede Offenlegung, wie nah die 210 Millionen US-Dollar tatsächlich sind. Solange dieser Tochtergesellschaftsantrag nicht auf der OCC-Docket erscheint, handelt es sich um eine Bankcharta mit angehängtem Krypto-Geschäftsplan. Es ist nicht ein Kryptogeschäft mit Bankcharta, und beide Konstellationen werden am Markt unterschiedlich bewertet.

Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Der Handel mit Kryptowährungen ist mit erheblichen Risiken verbunden. Führen Sie immer eigene Recherchen durch, bevor Sie Handelsentscheidungen treffen.