Marjin İşlem Nedir?

Özet

• Marjin işlemi esasen borç alınan fonlarla menkul kıymetler (tahviller, türevler, opsiyonlar, hisse senetleri) satın almak anlamına gelir.
• Marjinle işlem yapmanın en büyük avantajı, satın alma gücünüzü artırması ve kâr oranınızı yükseltmesidir.
• Marjin işlemlerde kayıplar da katlanabilir. Bir marjin hesabında tuttuğunuz menkul kıymetleri sattığınızda, elde edilen toplamdan öncelikle aldığınız borcu komisyoncunuza ödemeniz gerekir.

Marjin İşlem Nedir?

Marjin işlemi esasen borç alınan fonlarla menkul kıymetler (tahviller, türevler, opsiyonlar, hisse senetleri) satın almak anlamına gelir. Satın alma işlemini kendiniz yapmak için gereken fonların belirli bir yüzdesine sahip olmanız yeterlidir, geri kalan kısmı telafi etmek için «marjin» kullanabileceğiniz için tüm tutara ihtiyacınız yoktur. FINRA (ABD’deki Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu) tarafından belirlenen ve başlangıç ​​marjini olarak bilinen mevcut minimum fon gereksinimi, satın alma değerinin %50’sidir.

Kripto paralarda marjin işlemi, kripto para borsalarından borç alma ve bunları daha fazla kripto para satın almak veya işlem yapmak için kullanma sürecidir. Marjinle işlem yapmanın en büyük avantajı, satın alma gücünüzü artırması ve kâr oranınızı yükseltmesidir. Bu nedenle marjin işlemi aynı zamanda kaldıraçlı işlem olarak da adlandırılır. Kriptoda, vadeli işlemler ve sürekli sözleşmeler veya takaslar, marjin traderları arasında daha popülerdir.

Alım-Satım’da Marjin Nedir?

Basit bir ifadeyle marjin, bir traderın taahhüt etmesi gereken toplam emir değerinin yüzdesidir. Diğer bir deyişle, kripto para borsasının size daha büyük emirler verebilmeniz için verdiği kredidir. Örneğin, hesabınızda 1.000$ varsa ve 2x kaldıraçla işlem yapmak istiyorsanız, marjin sayesinde 2.000$’a kadar emir verebilirsiniz.

Marjin işlemlerde amaç, başarılı işlemlerde elde edilen kazançları artırmaktır. Ancak, işlem başarısız sonuçlansa bile borç alınan fonların faiziyle birlikte geri ödenmesi gerektiğinden kayıpları da artırır. Bu nedenle, yalnızca net bir planınız olduğunda ve yapacağınız işleme güvendiğinizde kaldıraç kullanmak önemlidir.

Marjinli Alım Ne Demektir?

Marjınin, kaldıraçlı bir pozisyona girmek için ihtiyaç duyduğunuz kripto para miktarı olduğunu yukarıda bahsetmiştik. Dolayısıyla, marjinli alım yaparken aslında yaptığınız şey elinizdeki parayla alabileceğinizden daha fazla varlık satın almak için borç almaktır.

Örneğin, Bitcoin’in şu anda 10.000 dolardan işlem gördüğünü ve hesabınızda yalnızca 5.000 doların olduğunu varsayalım. 2x kaldıraca girerek 10.000$ değerinde Bitcoin satın alabilirsiniz. Bu durumda teminat olarak 5.000$ yatırmanız gerekir ve borsa size kalan 5.000$’ı borç olarak verir.

Phemex’te, farklı işlem stratejilerine olanak sağlamak için piyasa emirleri, limit emirleri, şartlı emirler ve zararı durdur emirleri dahil olmak üzere çeşitli emir türleriyle 100 kata kadar kaldıraç sunuyoruz.

Marjin İşlem Nasıl Yapılır

Örneğin, 1.000 dolar değerinde hisse senedi satın almak istiyorsanız, hesabınızda en az 500 dolarınızın olması gerekir. Bu, en temel anlamda marjinli işlemdir. Aslında, marjinli işlem yapmak amacıyla marjinli alım (borç para alma) kararı verirken hesaba katılması gereken çok daha fazla şey vardır.

Diyelim ki 100.000$ değerinde Bitcoin satın almak istiyorsunuz ama hesabınızda yalnızca 2.000$ var. Şimdi kredi için küçük bir teminata ihtiyacınız olduğunu varsayalım, bu teminat kaldıraç oranının 100:1 olması durumunda pozisyon büyüklüğünün %1’i gibi düşük bir miktar olacaktır. Yani, gerekli marjin, %1 x 100.000$ = 1.000$. Hesabınızda kalan 1.000$, ek işlemler açmak için kullanılabilir.

Artık bir pozisyon açmak için ne kadar teminat gerektiğini öğrendiğimize göre, Bitcoin fiyatı yukarı veya aşağı hareket ettiğinde neler olacağına hep birlikte göz atalım.

Pozisyonunuzu açtıktan sonra Bitcoin fiyatı %10 artarsa, hesap öz sermayeniz de %10 artacak ve kullanılan marjininiz aynı kalacaktır.

Bitcoin fiyatı %10 düşerse, hesap öz sermayeniz de %10 azalır. Ancak, teminatınızın değeri düştüğünden mevcut pozisyon büyüklüğünüzü korumak için artık fon eklemeniz gerekecektir.

Bitcoin’in fiyatı %20 düşerse, hesabınızın negatife düşmesini önlemek için pozisyonunuz borsa tarafından otomatik olarak tasfiye edilir.

Bu nedenle Phemex olarak ticaret hesabınızın tamamını marjin hesabına ayırmanızı kesinlikle önermiyoruz. Bunun yerine, marjin işlemi için hesabınızın yalnızca küçük bir bölümünü kullanmanızı öneririz. Böylelikle, Bitcoin fiyatı %50 düşse bile yeni işlemler açmak için hesabınızda bir miktar para kalmış olacaktır.

Marjin İşlemlerinin İşleyişi

Phemex’te, 100x’e kadar kaldıraçla sürekli sözleşmelerde işlem yapabilirsiniz. Tek yapmanız gereken, uzun(long) veya kısa(short) bir pozisyon açmak için fonlarınızın belirli bir marjinini veya bir kısmını ayırmaktır. Tasfiye fiyatı, kaldıraç seviyenize göre akıllı sistemimiz tarafından otomatik olarak ayarlanır. Bitcoin’in fiyatı pozisyonunuzun tersine hareket eder ve tasfiye fiyatına ulaşırsa, hesabınızın negatife düşmesini önlemek için pozisyonunuz otomatik olarak kapatılacaktır.

Marjin işlemlerinde yeniyseniz, paranızı riske atmadan alım-satım yapmayı öğrenip pratik yapabileceğiniz ve stratejilerinizi test edebileceğiniz kripto simülasyon platformumuzla başlamanızı öneririz.

Güvenli Marjin Oranı Nedir?

İşlem hesabınız için kullanmanız gereken marjin, risk toleransınıza ve alım satım stratejinize bağlıdır. Marjin ne kadar düşükse, o kadar az risk alırsınız. Düşük marjinin iyi tarafıysa hataya fazla yer olmamasıdır. Alım-satım yapmada yeniyseniz, daha düşük bir kaldıraç oranıyla başlamanızı ve deneyim kazandıkça kaldıracı kademeli olarak artırmanızı öneririz.

Fakat, daha yüksek marjin oranlarının da avantajları vardır. Örneğin, daha deneyimli bir tradersanız ve piyasa hareketlerini tahmin etme becerinize güveniyorsanız, daha yüksek bir kaldıraç oranı kullanarak daha büyük pozisyonlar açabilir ve daha fazla kâr elde edebilirsiniz.

Marjin İşlemlerle İlişkili Terimler ve Kavramlar

• Marjin Hesabı: Marjin işlemi yapmak için ayrı bir marjin hesabına sahip olmanız gerekir, standart bir nakit hesabını kullanamazsınız. Bu tıpkı banka kartınız ve kredi kartınız için ayrı hesaplara sahip olmaya benzer. Marjin hesabında, marjinle satın aldığınız menkul kıymetleri saklayabilirsiniz.
• Başlangıç Marjini, bir satın alma işlemi yapmak için elinizde olması gereken para miktarıdır. Bu miktar FINRA’ya göre satın alma işleminin toplam değerinin en az %50’si olmalıdır. Bazı komisyoncular daha fazlasını isteyebilir, bu oran marjin hesabı oluştururken kararlaştırılacaktır.
• Sürdürme Marjini, minimum sürdürme veya sürdürme gereksinimi olarak da bilinir. Yani, bir satın alma yapıldıktan sonra marjin hesabınızda olması gereken kendi paranızın minimum miktarıdır. Bu oran, FINRA’ya göre satın alma işleminin toplam değerinin %25’idir. Yine, bazı komisyoncular %30 ila %40’a kadar daha fazlasını isteyebilir. Satın aldığınız varlığın değeri artarsa/azalırsa, sürdürme marjininiz de ona göre artar veya azalır.
• Marjin Çağrıları, marjin hesabınızdaki kendi paranız sürdürme marjının altına düştüğünde gerçekleşir. Bu çağrı, tutarı sürdürme marjini seviyesine getirmek için hesaba para yatırma uyarısıdır. Bunu yapmazsanız, komisyoncu marjin hesabında tutulan menkul kıymetleri tasfiye etmek zorunda kalabilir.

Marjin İşleminin Artıları ve Eksileri

Marjin İşleminin Avantajları

• Marjin hesapları, yalnızca kendi sermayenizle açabileceğinizden daha büyük pozisyonlar açmanıza olanak tanır.
• Küçük piyasa hareketleri büyük kâr veya zararlara neden olabilir.
• Potansiyel kayıpları sınırlandırmak için zararı durdur emirlerini kullanabilirsiniz.
• İşlem için yalnızca marjin göndermeniz gerektiğinden hesabınızda çok fazla kripto para tutmanıza gerek yoktur.
• İşlem yapmak için nispeten az miktarda paranız olduğunda; getirilerinizi artırmak veya portföyünüzü çeşitlendirmeye yardımcı olmak için marjin kullanabilirsiniz.

Marjin İşleminin Dezavantajları

• Marjin işlemler kayıpları da artırabilir. Bir marjin hesabında tuttuğunuz menkul kıymetleri sattığınızda, elde edilen toplamdan öncelikle aldığınız borcu komisyoncunuza ödemeniz gerekecektir, yani pozisyonunuzu zararla kapattıysanız başlangıç marjininizi geri alamayabilirsiniz.
• Herhangi bir kredide olduğu gibi, marjin işlemler için de zamanla artabilecek faizler uygulanır, bu da marjin işlemini uzun vadeliden ziyade kısa vadeli yatırımlar için daha uygun hale getirir.
• Borsanın marjin gereklilikleri pozisyonunuzun boyutunu sınırlandırabilir.
• Menkul kıymetlerinizin değeri gerekli sürdürme marjininin altına düşerse marjin tamamlama çağrısına maruz kalabilirsiniz.
• Piyasa hareketleri kaldıraçla güçlendirildiğinden, kârda olduğunuzda pozisyon kapatmak zorunda kalabilirsiniz.

Marjin İşlemi, Vadeli İşlemler ve Kaldıraç

• Marjin İşlemi: Marjin işlemi ve kaldıraç genellikle birbirinin yerine kullanılabilir, ancak aynı şey değildirler. Marjin işlemi, bir komisyoncudan borç olarak alınan fonlarla hesabınızda mevcut olandan daha fazla kripto para satın almanıza izin veren bir işlem türüdür. Kripto para borsası marjin işlemlerinde genellikle traderlar 3 ila 100 kat kaldıraç kullanabilirler.
• Kaldıraç: Kaldıraç, borç alınan fonların kendi fonlarınıza oranıdır. Örneğin, 100:1 oranında kaldıraç, kendinize ait her 1$ için 100$ borç para kullandığınız anlamına gelir.
• Vadeli İşlemler: Vadeli işlemler farklı bir piyasadır. Vadeli işlem sözleşmeleri bir tür türevdir, yani dayanak varlığın fiyatını baz alırlar. Burada dayanak varlık genellikle kripto para spot fiyatıdır. Vadeli işlem sözleşmelerinde kaldıraç daha yüksektir.

Sonuç Olarak, Marjin İşlem İyi Bir Fikir mi?

Marjin işlemler, kârınızı artırmanın harika bir yolu olabilir, ancak piyasa tahmininizin tam tersine hareket ederse kayıplarınızı da katlayabilir. Sonuç olarak, deneyim seviyenize ve risk toleransınıza bağlıdır. Alım-satım yapma konusunda yeniyseniz, riskler daha yüksek olduğundan genellikle marjin işlemiyle başlamanız önerilmez. Ancak, biraz deneyiminiz varsa ve içerdiği riskleri anlıyorsanız, marjin işlemi potansiyel kârınızı artırmanın iyi bir yolu olabilir.

Phemex’te Marjin İşlemi

Kripto paralarla marjin işlemi, satın alma gücünüzü kendi hesap bakiyenizin üstüne çıkarmak için borç para aldığınız için bu anlamda tıpkı yukarıda bahsettiklerimize benzer. Temel fark, Phemex’te bir komisyoncu yerine borsanın kendisinden borç alıyor olmanızdır. Phemex, 100x’e kadar kaldıraç imkanı sunar, yani daha az sermaye ile daha büyük pozisyonlara girebilirsiniz. Kendi paranızı riske atmadan stratejilerinizi test etmek istiyorsanız, işlem simülatörümüzü kullanabilirsiniz. Phemex, marjin işlemlerine adım atmanızı sizin için daha kolay hale getiriyor.