Ödül Merkezi 
Cuma akşamı saat 21:00'de, elinde bir fincan kahve ve aralıklı piyasalara dair bir teoriyle kod yazmaya başladı.
Pazar öğleden sonra, Phemex’in API’si üzerinde çalışan bir grid trading botu vardı; evinden hiç çıkmamıştı.
Hafta sonlarının çoğunu böyle geçiriyor.
Piyasa Duyguların Umrunda Değil
Arkadaşları "hissediyorlar." "Bullish" ya da "bearish" olmak onlar için gerçek bir analiz yöntemi sanki. Grafiklere saplantılı şekilde bakıyor, fiyatın nereye gideceğini hissedebileceklerini sanıyorlar.
O ise hiçbir şey hissetmiyor. Piyasalar sistemlerdir. Sistemler desenlere uyar. Desenler kodlanabilir.
2021’den beri trade ediyor, fakat 2022’de manuel işlem yapmayı bıraktı. Başarısız olduğu için değil — gayet iyiydi — fakat duygusal disiplini sürdürmek zor olduğu için. Kodun duygusu yoktur.
Psikolojinle neden savaşıyorsun ki, denklemden tamamen çıkarabilecekken?
Mayıs 2021: Her Şeyi Bozan Bot
Herkesten daha akıllı olduğunu sandığı dönemler.
19 Mayıs 2021. Bitcoin yaklaşık dört saat içinde 43.000$’dan 30.000$’a düştü. Kendisi bir toplantıda, veri tabanı taşınmasıyla ilgili bir işteydi, telefonu uyarı vermeye başladı. Hata bildirimleri, üst üste.
Toplantıdan izin alıp lavaboya geçti, terminalini açtı.
Momentum botu kendi kendini gerçek zamanlı tasfiye ediyordu.
Mantık sağlamdı; yukarı kopmalarda al, aşağı kopmalarda sat, trailing stoplar. İki aydır mükemmel işliyordu: %40 kazanç. İş arkadaşına "işte asıl böyle trade yapılır" demişti.
Fakat volatilite zirvede ve fiyat dalgalanmaya başladığında, bot sürekli geri dönen kopmalarda pozisyon aldı. 38K'da aldı, 36K'da stop oldu. 39K'da aldı, 37K'da stop oldu. Sürekli, bir saatte yedi kez.
Manuel olarak kapattığında %35 zarardaydı.
İşten çıktıktan sonra arabasında göstergeye bakakaldı. Bot hata yapmamıştı; tam olarak kodlandığı gibi işlemişti. Kod o durum için yanlıştı.
Twitter’ı açtı. Herkesin botları patlamıştı. "Algom rekt oldu," "Stratejim sadece boğa piyasasında işe yarıyormuş lol." En azından salak olan sadece o değildi.
Yalnız üç platformda daha kötü sorunlar vardı. Emir yürütme gecikmeleri. API zaman aşımı. Birisi, sistem yükü kaldıramadığı için, başka hiçbir yerde olmayan fiyatlardan kullanıcıları tasfiye etti.
Phemex ise tüm işlemleri sorunsuz yürüttü. Stopları gerektiği an tetiklendi. Kayıpların sebebi, platform değil kendi koduydu.
Kurnazca yazılmış kodunun o durumda gerçekten o kadar da kurnaz olmamasının küçük bir tesellisi bile yoktu.
2022: Akıllı Paranın Çuvallayışını İzlemek
Mayıs 2022. Luna patladı.
Bunu Twitter’da canlı izledi. PhD sahibi insanların tasarladığı algoritmik bir stabilcoin. Oyun teorisi, arbitraj mekanizmaları, matematikle engellenmiş ölüm sarmalları.
Ancak ya matematik, ya varsayımlar ya da ikisi de yanlıştı. 48 saatte 40 milyar dolar yok oldu, çünkü algoritma çöküşü engellemek yerine hızlandırdı.
Arkadaşı — o da mühendis, o da kendini akıllı sanıyor — UST’de 80.000$ kaybetti.
"Mekanizma tasarımı mantıklıydı. Nasıl çalışmadı?"
Çünkü insan paniğini kodlayamazsın. Hesaplamadığın marjinal durumlar seni bitirir.
Kendi ticaret sistemlerini inşa ederken başkalarının ticaret sistemlerinin çöktüğünü izledi. Celsius, çekimleri karşılayamadı. Three Arrows Capital, aşırı kaldıraçlı kumardı sadece. BlockFi, Voyager, tüm "algoritmik" platformlar — hepsi kötü risk yönetimi.
Sonra FTX. Kasım. Riski herkesten iyi yönettiği iddia edilen "quant trader"ların borsası. Müşteri fonlarını yönetmek için kullandıkları algoritma aslında sadece birkaç ekstra adımlı bir dolandırıcılıktı.
Botlarına daha fazla devre kesici eklemeye başladı. Daha fazla "tuhaf bir şey olursa, her şeyi durdur" kodu. Daha az kazandı. Hayatta kaldı.
Hafta Sonu Projesi
Bitcoin iki haftadır 98.000$ ile 103.000$ arasında sıkışmış durumda. Grid botu için mükemmel ortam.
Fikir basit: Mevcut fiyatın altında alım emirleri, üstünde satım adetleri. Fiyat arada gidip gelir, aradaki spread’i toplarsın.
Basit fikir, sinir bozucu uygulama. Cuma gecesi yerleştirme mantığını yazdı, rebalans kurallarının çöp olduğunu fark etti, baştan yazdı. Websocket’in neden sürekli koptuğunu bir saat debug etti, sonra “heartbeat” göndermeyi unuttuğunu anladı.
Her zaman saçma bir detay atlanır.
Saat 02:00 gibi pad thai siparişi verip kodlamaya devam etti.
Cumartesi sabahı, paper trading modu. İlk bug: Emirler aralığın dışında atılıyor. Düzeltildi. İkinci bug: Pozisyon boyutlandırması hatalı. Düzeltildi. Üçüncü bug: Değişken isimlerinden birini yanlış yazmış, bulması 45 dakika sürdü, tabii ki öyle olurdu.
Toplam on bir bug buldu. Paper modda iki saat temiz çalıştı. Yeterli.
Canlıya geçti. Anında patladı. Borsanın minimum emir tutarını dikkate almayı unutmuştu.
Düzeltti. Yeniden başlattı. Bir saat izledi. Her şey sorunsuz çalıştı.
Dizüstü bilgisayarı kapattı, yürüyüşe çıktı. Bozulursa, bozulur.
Gerçekten Çalışan API’ler
Diğer platformlarda bot kurmayı denedi. Hep felaketle sonuçlandı.
Rastgele tetiklenen rate limitler. Volatilitede zaman aşımına uğrayan REST endpointleri — tam da ihtiyacın olduğu an. Websocket beslemeleri bir anda veri göndermemeye karar veriyor. Dokümantasyonunu okuyup nedeni anlamak imkansız.
Ve margin verisini programatik almak? Yarıdan fazlası bunu düzgün sunmuyor bile. Likidasyon motorlarına “güvenmen” bekleniyor.
Botlarının kaç kez, kendi kodu değil borsa API’si kötü olduğu için çöktüğünün sayısını unuttu.
Phemex’in API’si ise... çalışıyordu. Dokümantasyon endpointlerle uyumluydu. Rate limitler mantıklıydı. Hata mesajları, “bad request” yerine neyin yanlış gittiğini anlatıyordu.
Ve Unified Margin sistemi sayesinde sürekli teminat taşımak zorunda kalmıyordu. Tüm hesap bakiyesi tüm pozisyonları destekliyordu. Grid trade için, aynı sermayeyle 8 yerine 18 seviyeye bot kurabildi.
98.400$ ile 102.600$ arasında 18 grid seviyesi kurdu. Her seviye: 0,03 BTC. Stop 96K altında. Her şey 105K’nın üzerinde kapanacak.
Cumartesi öğleden sonra, üç typo ve gerçekten önemli bir yarış durumu (race condition) düzelttikten sonra bot canlıya geçti.
Bir saat izledi. Her şey sorunsuzdu.
Sonra izlemeyi bıraktı çünkü loglara bakmak kodu daha iyi yapmaz.
Pazar Sabahı
Uyandı, telefonunu aldı.
Gece boyunca on dört işlem. Düşüşlerde sekiz alım, sıçramalarda altı satış. Net P&L: +410$.
Hayat değiştiren bir rakam değil. Sadece sistem, o uyurken çalışıyordu.
Saat 03:00’te kalkıp manuel işlem yapmadı. Kahvaltı yaparken hiçbir fırsatı kaçırmadı. Bot işlemeye devam etti.
Pazar akşamına kadar toplamda 34 işlem. +920$. Büyük patlama değil, ama istikrarlı uygulama.
Logları iki kere kontrol etti, sorun yok. Her şey temiz.
Planlanan gibi çalışan kod, paradan daha iyi hissettiriyor.
Pazar Gecesi Şüphesi
Pazar gecesi geç saatlerde, Twitter’da geziyor. Birisi bir memecoin'de 40x getiri paylaşmış. Yorumlar “daha aldım” ve roket emojileriyle dolu.
Onun botları bu hafta sonu 920$ yaptı. O rastgele kişi, tek tuşla 120.000$ kazandı.
Her döngüde aynı şey. Hiçbir sistemi, risk yönetimi veya kodu olmayan manuel traderlar — sadece sezgiler ve şansla — 100x yapıyor; o ise sofistike altyapıyla istikrarlı kazançlar kovalıyor.
Tüm bunların anlamı ne, kod bilmeyen bir şanslı biri 100x yapabiliyorken?
Eski sevgilisi böyle laflar ederdi. “Bütün hafta sonunu kodlayıp 900$ mı kazanıyorsun? Git Bitcoin al.”
Evet. Ya da tepedeyken Bitcoin al ve %60 kaybet. Ya da ölen bir shitcoin al. Ya da dipte panikle sat, çünkü insanlar bunda berbattır.
Sistemler seni daha akıllı yapmaz. Sadece duygularının seni mahvettiği kısmı ortadan kaldırır.
Yine de... Birisi memecoinden altı haneli para kazanırken, o saat 02:00’de websocket debuglarken kendine “Yoksa yanlış mı yapıyorum?” diye soruyor.
Üç Yıl Sonra
Üç yıldır bu sistemleri inşa ediyor. Tek ders: Strateji kolay, uygulama her şeydir.
Volatilite sırasında borsa çöküyorsa, mantığın ne kadar iyi olduğunun önemi yok. Spreadler açıldığında API rate limitler çalışıyorsa arbitraj botun işe yaramaz. Margin verisini düzgün alamıyorsan grid stratejilerin bile boşa.
Şimdi Phemex’te altı bot çalıştırıyor. Grid stratejileri, DCA scriptleri, funding rate işlemleri... Her hafta hepsi kazanmıyor. Ama istikrarlı işliyorlar çünkü altyapı sağlam.
Phemex’in API uptime’ı neredeyse kusursuz. Emirler geçiyor. Veri akışında kopma yok. Margin hesaplamaları doğru. İki yıldır bu botlar hiç API kaynaklı hata yaşamadı.
Luna algoritmasından sonra, FTX’in "risk yönetiminin" dolandırıcılık çıkmasından sonra, kendi botlarının kötü altyapıda çöküşü sonrası — altyapı bozuksa akıllıca yazılmış kodun anlamı yok.
Belki de: Borsa çöküyorsa bütün bunların önemi yok.
Hala İnşa Ediyor
Gündüz işi: bir fintech firmasında yazılım mühendisi. Gece ve hafta sonları: trading botları yazıyor, demek ki tüm gün kodlamak yetmiyor.
Portföyü, memecoin’de büyük vuran arkadaşlarına göre devasa değil. Ama istikrarlı. Onlar deli kazançlar ve ağır kayıplar yaşıyor; onun hesabı yavaş yavaş büyüyor. Bazı haftalar yeşil, bazıları kırmızı. Botlar çalışmaya devam ediyor.
Bazen ondan trade tavsiyesi isteyen oluyor. Şunu söylüyor: “Piyasayı tahmin etmeye çalışma. Hayatta kalacak bir sistem kur.”
Çoğu bunu duymak istemiyor. Kısa vadeli tüyolar istiyorlar, Python dersi değil.
Olsun. Daha az rekabet.
Tatmin
Gece kodunun kusursuz şekilde işlediğini görerek uyanmakta güzel bir şey var. Heyecanlı değil. Daha çok... beklenildiği gibi çalıştı.
Mantık sağlam. Kod temiz. Altyapı yerinde.
Grid botu hala çalışıyor. Bitcoin hâlâ 98K ile 103K arasında gidip geliyor. Aralıkta kaldıkça bot kazandırmaya devam eder. Koparsa? Pozisyonlar otomatik kapanır, tekrar kurulum bekler.
Sürekli başında durmaya gerek yok.
Şimdi sıradaki otomatizasyon üzerinde çalışıyor. Funding rate resetlerinde likidite boşluklarıyla ilgili bir şeyler. İlk backtestler fena değil. Muhtemelen gelecek hafta sonu canlıda.
Tabii tekrar dört saatini saçma bir typo yüzünden debug’lamakla harcamazsa.
Muhtemelen harcayacak.
Tavizsiz bir prensip olarak — kullanıcılarımızın mahremiyetini ve varlık güvenliğini mutlak şekilde koruma taahhüdümüz gereği — 'Legends' serimizdeki karakterler ve hikâyeler tamamen sanatsal kurgu olup topluluğumuzdaki milyonlarca kişinin gerçek eylemlerinden ve davranışlarından ilham almıştır. Onlar, Phemex topluluğunun ruhunu yansıtır. Her efsanenin arkasında sizin iziniz var.
En büyük sistemler sadece hafta sonu inşa edilmez; gerçek arenada kendini ispatlar.
Bu yıl dönümünde zekayı ödüllendiriyoruz.
Phemex, 6 yıllık istikrarı 6.000.000 $’lık Trade Yarışması ile kutluyor — kodun sermaye ile, mantığın piyasa kaosu ile test edildiği laboratuvar. Amaç, şansa bağlı işlemlerle değil; sisteminin gerçekten ölçülebilir bir avantaja sahip olduğunu kanıtlamak.
Stratejini kur, sahneye çık.
