Dolar Maliyet Ortalaması (Dollar Cost Averaging) Nedir: DCA Stratejisi ile Kripto Paralara Yatırım Yapın

  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Telegram

Dolar Maliyet Ortalaması (DCA), portföyün maruz kaldığı volatiliteyi düşürmek için kullanılan bir yatırım stratejisidir. Dolar maliyetini ortalama fiyata çekmek için, yatırımcılar yatırım için ayrılan toplam miktarı daha küçük parçalara ayırdıktan sonra, varlık fiyatı farketmeksizin belli aralıklarla yatırım yapılacak ürünü satın alırlar.

dollar-cost-averaging-crypto
Dollar Cost Averaging ve Kripto: Nasıl İşler?

Örnek olarak, 12.000$’ı bir yıllık zaman diliminde Bitcoin’e yatırmak için, 12 ay boyunca her ay Bitcoin’e 1.000$ yatırırsınız. Bir yıllık zaman diliminde Bitcoin fiyatındaki değişikliğe bakılmaksızın her ay aynı yatırım miktarı yapılır.

Bu döngü sonunda sahip olunacak pay/coin sayısı, varlığın fiyat performansına bağlıdır. Fiyatların başlangıçtaki fiyat noktasından aşağı düşmesi halinde, daha ucuza daha fazla pay elde edilirken, fiyatların artması halinde daha az pay toplanacaktır. Teoride dollar cost averaging, yatırımcıların pay başına ödenen toplam maliyetini azaltarak yatırım geri dönüşlerini dengelemelerine olanak verir. Böylelikle yatırımcılar, piyasayı araştırmak ve doğru zamanı yakalamak için baskı altında kalmazlar.

Dollar cost averaging riski nasıl azaltır?

Dollar cost averaging aşağıdaki durumlar için kullanışlıdır:
  • ‘Doğru zamanda satın alma’ stresini ve eforunu ortadan kaldırmak.
  • Tüm fonlarınızı tek bir fiyat noktasından yatırıma koymadığınızdan riski azaltmak.
  • Acemilere piyasayı değerlendirmeleri için geçerli bir yatırım stratejisi sunarak riskten kaçınmalarını sağlamak.

DCA, potansiyel yatırım riskleri veya kayıplarını ortadan kaldırmaz. Risklerin azaltılmasına yardımcı olur, aynı zamanda karlılığı da azaltmaktadır.

buy and hold vs dollar cost averaging
Boris, 40 payın tamamını 10$’dan alır. Abby 100$’lık yatırımında 4 defada alım yapmak için DCA’yı kullanır. Pay fiyatları dalgalandıkça, yatırım miktarı değişmemektedir. (Kaynak: Spaugh Dameron Tenny)

Dollar Cost Averaging Kripto Paralar için İyi Bir Fikir mi?

Geleneksel menkul kıymet borsalarının aksine kripto paralar görece yenidir ve devasa volatiliteye maruz kalabilmektedir. Uzmanlar dahi kripto para fiyat trendlerine tahminde bulunurken tereddüt edebilmektedirler. Ancak dollar cost averaging, bu tahmin edilemez piyasalarla gelen riskin önemli miktarını ortadan kaldırabilmektedir.

DCA, dijital para birimi piyasaları çöktüğünde ortaya çıkan kayıpları sınırlar, ancak aynı zamanda bu piyasalar yükselirken ortaya çıkan karları da azaltır. Bir çok yatırımcı volatil piyasalara girerken kayıpları azaltmaya öncelik verdiğinden DCA, kripto para yatırımları için geçerli bir stratejidir.

Dollar Cost Averaging’in Avantajları Nelerdir?

  • Düşük artış maliyeti: DCA, daha geniş bir zaman diliminde varlığın fiyatını ortalayarak yatırımın artan maliyetini azaltır. Boğa piyasalarında yapacağınız daha az alım yerine, ayı piyasalarında daha ucuza alım yaparak daha fazla miktarda pay toplayabilirsiniz.
  • Risk azaltma: Sermayenin bir miktarı artan esneklik ve likidite için saklandığından DCA, genellikle daha güvenli bir yatırım stratejisidir.
  • Stres yönetimi: DCA, getirilerin volatilitesini düşürerek yatırımlarınızda stressiz ve tutarlı kalmanıza olanak verir.
  • Kötü piyasa zamanlamasını önleme: Birden çok fiyat noktası benimseyerek, verimsiz piyasa analizi, duygusal etki, veya kötü şansın neden olduğu kötü zamanlamaları önleyebilirsiniz.

Dollar Cost Averaging’in Dezavantajları Nelerdir?

  • Daha yüksek işlem ücretleri: Daha uzun bir zaman diliminde düzenli alım yaptığınızdan, işlem maliyetleri artabilir.
  • Daha düşük riskler daha düşük ödüller getirir: Her ne kadar DCA, kayıpları minimize etmek için giriş fiyatının yayılmasına yardımcı olsa da, genel karlılığı da azaltabilmektedir. Hisse piyasaları geçmişe bakıldığında uzun vadede artan fiyatlar görür, bu yüzden DCA yatırımcıları, lump sum yatırımcılarına kıyasla varlıktan daha az kar elde edebilmektedirler.
  • Kötü yatırımları telafi etmez: DCA, bir yatırımın büyümesine yardımcı olmaz. Piyasa, temel olarak bir varlığı değerlemiyorsa, uzun-dönem yatırım değeri dollar cost averaging ile artmayacaktır.

DCA vs Diğer Yatırım Stratejileri

DCA vs. Lump Sum Yatırımı

Lump sum yatırımı basit, ama zahmetli bir stratejidir. Önce riskleri, karlılığı, fiyat performansını ve diğer indikatörleri değerlendirirsiniz. Kararınızı verdikten sonra, paranızın tamamını tek seferde piyasaya koyarsınız. Bu, riskli gözükebilir, geçmiş veriler iyi performans gösteren hisselere yapılan lump sum yatırımlarının uzun-vadede çok büyük karlar getirebileceğini göstermiştir. Esasen 2012’de Vanguard tarafından yayınlanan In fact, a 2012 çalışma, 10-yıllık zaman dilimleri içerisinde ABD, BK ve Avustralya piyasalarında lump sum yatırımının, dollar cost averaging ile karşılaştırıldığında, yapılan her 3 yatırımın 2’sinde galip geldiğini göstermiştir.

Lump Sum Yatırımı vs DCA Geçmiş Verileri

DCA can lower both your losses and rewards

DCA, hem kayıplarınızı hem de ödüllerinizi düşürebilir. Yukarıda veriler iyi bir örnek teşkil etmektedir. Kaynak: YouTube (Kanal: Bitcoin for Beginners)

DCA vs. Value Averaging (VA – Değer Ortalaması)

Değer ortalaması, bir kişinin varlığı belli bir zaman dilimi içerisinde belli aralıklarla aldığında gerçekleşmektedir. Bu, kulağa DCA’in aynısı gibi gelebilir, ancak temel bir fark bulunmaktadır. Yatırılan miktar, genel portföy performansına bağlı olarak farklılık göstermektedir. Portföy değerinin artması halinde yatırım miktarı azalır. Portföy değerinin düşmesi halinde yatırım miktarı artar.

VA’nın temel prensibi uzun dönemde iyi performans gösteren varlıkları dipten satın almaktır. Ancak bu strateji göründüğü kadar basit değildir. Satın alınan varlıklar hakkında bilgi ve araştırma gerektirir. “Dipten satın almanın” uzun vadede daha yüksek net karlar getirmesi için yatırımcıların, bu varlıkların fiyatının artacağından emin olmaları gerekir.

Bir anlamda, istatistiklerden bağımsız olarak yatırım miktarları düzenlenebildiğinden, VA, DCA’ya kıyasla yatırımcılara daha fazla esneklik vermektedir. Nihayetinde VA stratejisi ancak kişinin piyasayı okuma ve analiz etme yeteneğine bağlı olarak çalışabilmektedir.

Dollar Cost Averaging’i Kullanmalı mısınız?

Yatırımlara uygulamalı yaklaşımı seviyor ve sıklıkla piyasaları araştırmak için önemli miktarda zaman harcıyorsanız, lump sum yatırımı büyük karlar elde etmenizi sağlayabilir. Dollar cost averaging, risk ve ödül oranınızı dengeleyen bir yaklaşım sunacaktır.

Bir diğer yandan, daha az müdahaleci bir yaklaşımı tercih ediyor, ve duygularınızı yatırımdan uzak tutmak istiyorsanız, dollar cost averaging sizin için uygundur! Yatırımcıların risk ve stres seviyelerini azalttığı kanıtlanmıştır. Aynı zamanda piyasaya girmek isteyen veya kripto paralar gibi tahmin edilemeyen piyasalarda kayıplarını sınırlamak isteyen bir acemiyseniz de sizin için ideal seçim olacaktır.


Herhangi bir sorunuz varsa support@phemex.zendesk.com adresinden bize ulaşın
Resmi Twitter hesabımızı takip edin | Telegram topluluğumuza katılın
Her an her yerde kripto alın satın: iOS için indir | Android için indir
Phemex | Harekete Geç, Geleceğe Adım At