J. Welles Wilder Kimdir? RSI ve ADX'in Arkasındaki Mühendis

Mühendislikten tüccarlığa geçen J. Welles Wilder Jr., 1978 tarihli kitabıyla RSI ve ADX'i ortaya koymuştur. Temmuz 2024 ile Ekim 2026 arasında Phemex'teki 28 kripto sürekli vadeli işlemde, ADX filtresinin seçtiği alım sinyalleri 20 gün sonra %25,7 oranında daha yüksek kapanış yapmıştır; tüm günlerdeki oran ise %44,4'tür. Aynı kitap ATR ve Parabolic SAR göstergelerini de kapsamaktadır.

ChartSchool'un aktardığına göre Wilder'ın ADX sistemi, ADX'in 25'in üzerinde olmasını ilk koşul olarak belirler ve +DI çizgisi -DI çizgisini yukarı kestiğinde alım yapılır. Temmuz 2024 ile Ekim 2026 arasında bu filtre, 28 piyasada toplam 179 alım sinyali seçmiş; filtrenin elediği alımlar ise sonraki 20 günde daha iyi performans göstermiştir. Satım sinyalleri tam tersi bir tablo çizmiştir.

Özet Tablo: J. Welles Wilder

J. Welles Wilder Kimdir?

Stocks & Commodities dergisi, Wilder'ı Mart 2009 tarihli bir röportajda "yazar, piyasa teknik analisti ve gösterge ile işlem sistemlerinin mucidi" olarak tanıtmıştır. Dergi, göreli güç endeksini (RSI) ve ortalama gerçek aralığı (ATR), Wilder'ın çalışmalarından türeyen temel teknik analiz araçları arasında saymıştır.

Wilder'ın matematiği yalnızca bir mumun en yüksek, en düşük ve kapanış değerine ihtiyaç duyar. Bu sayede Welles Wilder göstergeleri, büyük bölümünün tasarlandığı emtia grafiklerindeki gibi Bitcoin sürekli vadeli işlemlerinde de aynı şekilde çalışabilir. Phemex Academy, BTC'nin kendi grafiği üzerinden RSI göstergesiyle Bitcoin işleminin nasıl yapıldığını adım adım anlatır.

Wilder'ın kendi işlettiği aktif bir web sitesi bulunmamakta, Wikidata kaydı da resmî bir site listelememektedir. Çalışmaları, StockCharts'ın ChartSchool gösterge sayfalarında ve Stocks & Commodities arşivinde yaşamaya devam etmektedir.

J. Welles Wilder'ın Kariyeri Nasıldı?

Wilder, mühendislik ve gayrimenkul geçmişinden gelerek piyasalarla tanıştı. Derginin röportajcısı, Wilder'ın North Carolina State Üniversitesi'nden makine mühendisliği diplomasına ve tüccarlıktan önce gayrimenkul geliştirici olarak yaptığı çalışmalara atıfta bulundu.

Tüccarlık, onun adını duyuran kitabı ortaya çıkardı. Trend Research, kitabın Internet Archive katalog kaydına göre New Concepts in Technical Trading Systems adlı eseri 1978'de yayımladı.

ChartSchool, Wilder'ın göstergelerinin "bilgisayar çağından önce geliştirildiğini" ve "grafik analistleri tarafından uygulanmaya devam edildiğini" belirtirken, Stocks & Commodities bu kitabı "en ünlü eseri" olarak nitelendirir.

Stocks & Commodities, Wilder'ın vefatını Ağustos 2021 sayısında duyurdu; söz konusu sayıda yer alan bir editör notu ölüm tarihini 18 Nisan 2021 olarak vermektedir.

RSI Göstergesini Kim İcat Etti?

RSI'ı Welles Wilder icat etti; "RSI'ı kim buldu?" diye soran herkes ChartSchool'da aynı yanıtla karşılaşır. ChartSchool'un RSI sayfası, RSI'ı "J. Welles Wilder tarafından geliştirilen, fiyat hareketlerinin hızını ve değişimini ölçen bir momentum osilatörü" olarak tanımlar ve Wilder'ın RSI'a 1978 tarihli kitabında yer verdiğini belirtir.

Welles Wilder RSI'ı, 14 periyot boyunca ortalama kazançların ortalama kayıplara bölünmesiyle hesaplanır; ChartSchool'a göre bu, "Wilder'ın kitabında önerdiği varsayılan değerdir." Ardından bu oran, sıfır ile 100 arasında bir çizgiye dönüştürülür ve ChartSchool 70'in üzerindeki değeri aşırı alım, 30'un altındaki değeri ise aşırı satım olarak yorumlar.

Her ortalama, önceki tüm fiyatları bir sonraki hesaplamaya taşıdığı için ChartSchool, kendi RSI değerleriyle eşleşen bir formülün "en az 250 veri noktasına" ihtiyaç duyduğunu belirtir.

Sonraki kuşak tüccarlar, Wilder'ın osilatörü üzerine yeni araçlar inşa etti. Phemex Academy, RSI'ın belirli bir dönemdeki kendi en yüksek ve en düşük değerlerine göre ölçüm yapan bir versiyonu olan Stochastic RSI konusunu, aşırı alım ve aşırı satım RSI seviyeleriyle birlikte ele almaktadır.

Wilder Hareketli Ortalaması Nedir?

Welles Wilder hareketli ortalaması, RSI ve ATR'nin yanı sıra ADX'in içinde çalışan yumuşatma yöntemidir. ChartSchool'un RSI sayfası kuralı şu şekilde verir: önceki ortalamanın 13 ile çarpımı, yeni değerin eklenmesi ve toplamın 14'e bölünmesi. Sayfa bunu, "üstel hareketli ortalama hesabına benzer bir yumuşatma tekniği" olarak nitelendirir.

Böylece eklenen her yeni mum yaklaşık %7,1 olan 1/14 ağırlık alır, eski ortalama ise kalan ağırlığı korur. Standart bir üstel hareketli ortalama en yeni muma 2/(N+1) ağırlık verdiği için, Wilder'ın 14 periyotluk ortalaması 27 periyotluk bir EMA'ya denk gelir. En yeni muma %13,3 ağırlık veren 14 periyotluk bir EMA'ya kıyasla daha yavaş yön değiştirmesinin nedeni de budur.

Tek bir mumun ağırlığı ancak yaklaşık dokuz mumda bir yarıya iner. Bu yavaş sönümlemenin bir bedeli vardır ve ChartSchool, Wilder yumuşatması nedeniyle "gerçek ADX değerlerine ulaşmanın yaklaşık 150 periyotluk veri alabileceğini" belirtir.

ADX Göstergesini Kim İcat Etti?

Wilder, ADX'i de geliştirmiştir. ChartSchool'un ADX sayfası, Wilder'ın "Yönsel Hareket (Directional Movement) göstergelerine 1978 kitabında yer verdiğini" yazar. Bu gösterge ailesi, artı ve eksi yönsel göstergeleri (+DI ve -DI) Ortalama Yönsel Endeks (ADX) ile eşleştirir.

İki DI çizgisi, hangi tarafın üstün olduğunu gösterir. ChartSchool'un ifadesiyle ADX, "trendin gücünü veya zayıflığını ölçmek için kullanılır; gerçek yönü değil."

Sayfa, Wilder'ın 25'in üzerini güçlü trend, 20'nin altını ise trendsiz piyasa olarak gördüğünü yazar ve ikisi arasındaki aralığı "gri bölge" olarak adlandırır.

Wilder'ın işlem sistemi, ADX'in 25'in üzerinde olmasını ilk koşul yapar ve +DI çizgisi -DI çizgisini yukarı kestiğinde alım pozisyonu açardı. ChartSchool ayrıca, "Wilder'ın başlangıç stop-loss seviyesini sinyal gününün en düşük değerine dayandırdığını" ekler.

ChartSchool'un ADX sayfası kendi uyarısını da taşır: "Bir ADX koşulu belirlemek sinyalleri azaltır, ancak bu aşırı yumuşatılmış gösterge iyi sinyalleri kötü sinyaller kadar eleyebilir." Sayfa ayrıca ADX'in "tüm yumuşatma teknikleri nedeniyle oldukça fazla gecikme (lag) içerdiğine" dikkat çeker.

Wilder'ın ADX Filtresi Kripto Piyasalarında İşe Yarıyor mu?

Bu zaman aralığındaki alım sinyalleri için işe yaramamıştır. Temmuz 2024 ile Ekim 2026 arasında Phemex'teki 28 kripto sürekli vadeli işlemde, ADX'i 25'in üzerinde olan 179 Yönsel Hareket alım sinyalinin 46'sı, yani %25,7'si, 20 gün sonra daha yüksek kapanmıştır; tüm günlerdeki oran ise %44,4'tür. Söz konusu %25,7'lik sonuç, bu piyasaların büyük ölçüde düştüğü bir dönemde elde edilmiştir.

Filtre, ADX'i 25 veya altında olan 711 alım sinyalini elemiş ve bunların 333'ü (%46,8'si) daha yüksek kapanmıştır. Eldenen bu alımlar, filtrenin seçtiklerinden 21 yüzde puan daha iyi performans göstermiştir. Bu durum, ChartSchool'un "filtrenin kötü sinyallerle birlikte iyi sinyalleri de elediği" uyarısından daha ileri bir tablo ortaya koymaktadır.

ADX'i 25'in üzerinde olan satım sinyalleri ise daha iyi sonuç vermiştir: 187 satım sinyalinden 125'i 20 gün sonra daha düşük kapanmıştır; tüm günlerdeki oran %55,6'dır. Filtre çizgisinin altında kalan 693 satımın %54,0'ı daha düşük kapanmış ve bu oran baz orana yakın gerçekleşmiştir.

Wilder'ın stop-loss seviyesi nadiren ayakta kalmıştır. Filtreden geçen 179 alımın 147'sinde (%82,1'i), sinyal gününün en düşük seviyesi 20 gün içinde kırılmıştır; sıradan bir günün en düşük seviyesinin kırılma oranı ise %86,9'dur.

Ayarlar değiştirildiğinde de fark korunmuştur. 10 günlük ufukta filtreden geçen alımlar %34,2 oranında yükselirken, tüm günlerdeki oran %46,4'tür. 30 günlük ufukta oran %30,7'ye karşılık %44,8 olmuş, 20 eşik değeriyle %32,5'e karşılık %44,4 elde edilmiştir. 28 piyasanın 23'ünde filtreden geçen alımlar, ilgili piyasanın kendi genel oranından daha kötü sonuçlanmıştır. Diğer beş piyasada ise altı ya da yedi sinyal üzerinden çok küçük farklarla daha iyi sonuçlar görülmüştür.

Bir BTC sinyali, Bitcoin'in Temmuz 2024'e kadar süren düşüşünden devralınan yüksek bir ADX değerini göstermektedir. Bitcoin'de +DI çizgisi, 15 Temmuz 2024'te ADX 37,4 seviyesindeyken —yani Wilder'ın güçlü trend bölgesinin epey içindeyken— -DI çizgisini yukarı kesmiş ve gün 64.690 kapanışla tamamlanmıştır. Fiyat 29 Temmuz'da 70.040'a kadar yükselmiş, 3 Ağustos'ta sinyal gününün 60.630'luk en düşük seviyesini kırmış ve 4 Ağustos'u, sinyal kapanışının %10,1 altında olan 58.140'ta kapatmıştır.

Yöntem: Şubat 2024'ten Ekim sonu kapanışına kadar eksiksiz kaydı bulunan 28 kripto sürekli vadeli işlem için Phemex'in kendi piyasa verilerinden alınan günlük mumlar kullanılmıştır. Ayarlar ChartSchool'a uygun şekilde 14 periyot ve 150 ısınma mumunun ardından Wilder yumuşatması esas alınmıştır. Alım, +DI çizgisinin -DI çizgisini yukarı kesmesi; filtre ise aynı gün ADX'in 25'in üzerinde olmasıdır. Temmuz 2024 ile Ekim 2026 başları arasındaki her sinyal, 20 gün sonraki kapanışına göre puanlanmıştır.

Bu sonuç, büyük ölçüde düşen tek bir döneme ait geçmiş bir kayıttır ve bir sonraki sinyal için kural niteliği taşımaz.

Welles Wilder Başka Neler Yarattı?

Wilder'ın 1978 tarihli kitabı, RSI ve ADX'in yanında Ortalama Gerçek Aralığı (ATR) de barındırır. ChartSchool'un ATR sayfası, "J. Welles Wilder tarafından geliştirilen Ortalama Gerçek Aralık (ATR), oynaklığı ölçen bir göstergedir" cümlesiyle başlar.

Sayfa, Wilder'ın ATR'yi emtialar ve günlük fiyatlar göz önünde bulundurarak tasarladığını, bu nedenle boşlukların (gap) ve tavan/taban hareketlerinin aralığa dahil edildiğini belirtir. Ayrıca "ATR fiyat yönünü göstermez, yalnızca oynaklığı ölçer." ifadesine yer verilir.

Wilder'ın dur-ters çevir (stop-and-reverse) sistemi olan Parabolic SAR, ChartSchool'un 1978 kitabından sıraladığı dört göstergenin sonuncusudur.

Phemex Academy'nin Birikimli Salınım Endeksi (ASI) göstergesi rehberi'ne göre Wilder, Swing Index'i (Salınım Endeksi) de tasarlamıştır; ASI göstergesi bu endeks üzerine kurulu bir varyasyondur.

1980'lerden itibaren Wilder'ın odağı piyasa dönüş noktalarına kaymıştır. Stocks & Commodities, Wilder'ın Delta Society International'ı kurduğunu ve "1980'lerde delta fenomeni teorisini ortaya koyduğunu" yazar. Röportajda bu fikri, "Tüm piyasalar beş farklı zaman diliminde kusursuz bir düzene sahiptir" sözleriyle özetlemiştir.

Dergi Wilder'a dört kitap atfeder. New Concepts'in yanı sıra diğer üç eser The Delta Phenomenon, Adam Theory of Markets ve Wisdom of the Ages in Acquiring Wealth'tir.

Tüccarlar Wilder'ın Göstergelerini Phemex'te Nasıl Kullanabilir?

Wilder'ın her aracı grafikte kendi sorusuna yanıt verir. RSI momentumu ölçer, ATR tipik günlük aralığı belirler, ADX ise trendin ne kadar güçlü olduğunu —hangi yönde ilerlediğini söylemeden— gösterir. Üçünü de Wilder'ın 14 periyotluk varsayılan ayarlarıyla aynı günlük mumlar üzerinde çalıştırabilirsiniz.

RSI'ın kısa vadeli türevleri de vardır; Phemex Academy'nin kripto işlemlerinde Connors RSI kullanımına dair rehberi, hızlı dalgalanmalar için tasarlanmış bir varyantı ele alır.

Phemex'in BTCUSDT sürekli vadeli işleminde Bitcoin'in 14 günlük ADX değeri, Ekim sonu kapanışında 17,08 seviyesindeydi; bu değer, ChartSchool'a göre Wilder'ın "trendsiz" kabul ettiği 20 çizgisinin altındadır. Bu okuma, sistemin ilk koşulunu karşılamadığı için Wilder'ın kuralları o kapanışta BTC işlemi açmayı gerektirmezdi.

BTCUSDT sürekli vadeli işlem sözleşmesi 150x'e varan kaldıraç imkânı sunar ve fonlama ödemesi her 8 saatte bir yapılır. Vadeli işlemler kaldıraç kullanır ve zarar teminat seviyesine ulaştığında kaldıraçlı pozisyon otomatik olarak kapatılır.

Sıkça Sorulan Sorular

Göreli güç endeksini (RSI) kim geliştirdi?

Göreli güç endeksini Welles Wilder geliştirmiş ve 1978 tarihli New Concepts in Technical Trading Systems adlı kitabında tanıtmıştır. ChartSchool, RSI'ı sıfır ile 100 arasında hareket eden ve varsayılan olarak 14 periyot kullanılan bir momentum osilatörü olarak tanımlar.

Wilder yumuşatması nedir?

Wilder yumuşatması, Wilder'ın RSI, ATR ve ADX göstergelerinin arkasındaki ortalam alma kuralıdır. Her yeni değer 1/14 ağırlık taşırken, eski ortalama 13/14 ağırlığı korur. Bu yöntem 27 periyotluk bir üstel hareketli ortalamaya denk geldiği için 14 periyotluk bir EMA'ya kıyasla daha yavaş tepki verir.

ATR göstergesini kim icat etti?

Ortalama Gerçek Aralığı (ATR) Welles Wilder geliştirmiş ve 1978 tarihli kitabında yayımlamıştır. Wilder bu göstergeyi, sıradan bir en yüksek-en düşük aralığının kaçırdığı boşluklar ve tavan/taban hareketleri nedeniyle emtialar için tasarlamıştır. ATR, yön hakkında görüş bildirmeden yalnızca oynaklığı ölçer.

New Concepts in Technical Trading Systems nedir?

Trend Research tarafından yayımlanan, Welles Wilder'a ait 1978 tarihli kitaptır. ChartSchool, kitabın RSI ve ADX'in yanı sıra ATR ve Parabolic SAR sistemini de içerdiğini belirtir; Stocks & Commodities ise bu eseri Wilder'ın en ünlü çalışması olarak nitelendirmiştir.

Yasal Uyarı: Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Kripto para ticareti önemli riskler içerir. Yatırım kararları vermeden önce her zaman kendi araştırmanızı yapın.