Overlay Protocol (OVL): Гид по будущему децентрализованной торговли

Основные выводы:

• Overlay Protocol — это децентрализованная платформа, позволяющая пользователям торговать на любых предсказуемых потоках данных без традиционных контрагентов.

• Токен OVL используется как залог, для управления (governance), а его эмиссия или сжигание происходит в зависимости от прибыли или убытка трейдера.

• Токеномика предусматривает распределение: 52,36% — сообществу, 39,77% — основателям и инвесторам, 4,52% — Фонду Overlay и 3,36% — на сервисы.

• Для основателей, инвесторов и других инсайдеров действует долгосрочный вестинг в течение 50 месяцев, обеспечивающий согласование их интересов с успехом проекта.

• Официальное мероприятие по генерации токена (TGE) и запуск продукта запланированы на 14 августа.

Мир децентрализованных финансов (DeFi) движим инновациями, расширяющими горизонты возможного. Overlay Protocol (OVL) занимает лидирующую позицию, предлагая принципиально новую систему, позволяющую открывать длинные и короткие позиции по любым предсказуемым потокам данных без необходимости поиска контрагента. Такой подход способен открыть торговлю по самым разным новым и ранее неликвидным рынкам. Узнать больше о прорывных DeFi-проектах вы можете в Phemex Academy.

Сводная таблица (Краткие факты)

Что такое Overlay Protocol (OVL)?

Overlay Protocol — это децентрализованная платформа, которая предоставляет возможность создавать и торговать рынками на основе любых предсказуемых и нечувствительных к манипуляциям потоков данных. Ключевая инновация — отказ от необходимости в классических контрагентах, таких как маркет-мейкеры или провайдеры ликвидности. Открывая позицию, вы торгуете напрямую против протокола.

Overlay Protocol нацелен на решение проблемы ликвидности рынков нишевых, экзотических или «длиннохвостовых» активов. Обычно для каждой сделки на рынке требуется встречный участник. Overlay устраняет этот барьер, позволяя запускать рынки на такие активы, как минимальные цены NFT-коллекций, хешрейты блокчейнов и даже на данные из реального мира. Это открывает новые возможности для создания деривативов и прогнозных рынков нового поколения.

Сколько OVL в обращении? Токеномика и вестинг

Токеномика OVL построена так, чтобы обеспечить долгосрочный рост и согласованность интересов всех участников — от команды проекта до сообщества.

Распределение токенов OVL

Общее предложение OVL распределено по четырём основным категориям:

• Сообщество (52,36%): Большая часть токенов зарезервирована за сообществом. Это включает участников Fjord Liquidity Bootstrapping Pool (LBP), ранних поддерживающих (OGs), управляющую DAO и другие инициативы, ориентированные на пользователей.

• Основатели и инвесторы (39,77%): Эта доля выделена команде разработчиков и стратегическим бэкерам, в том числе таким венчурным компаниям, как 1kx, ParaFi Capital и Polychain Capital.

• Фонд Overlay (4,52%): Средства направляются в фонд Overlay для поддержки развития и здоровья протокола.

• Сервисы (3,36%): Этот пул предназначен для операционных нужд протокола — маркетинга, листинга на биржах и других сервисов экосистемы.

График вестинга

Для укрепления долгосрочной мотивации команда внедрила гибкий график вестинга на 50 месяцев.

• Основатели и инвесторы: Для этой категории — самый длительный период вестинга с постепенной разблокировкой токенов в течение 50 месяцев. В начале значительный «склиф» (cliff) — то есть монеты не разблокируются в течение начального периода, что уменьшает риски спекуляций и выравнивает интересы с долгосрочным развитием проекта.

• Сообщество, сервисы, фонд: Эти категории обладают более короткими графиками вестинга, что позволяет поддерживать рост протокола и финансировать развитие экосистемы.

Такое структурированное распределение токенов предотвращает рыночную волатильность и способствует стабильности экосистемы.

Зачем нужен OVL?

Токен OVL — основа всей экосистемы Overlay Protocol. Его главные функции:

• Залог для торговли: Для открытия длинной или короткой позиции пользователь должен заблокировать OVL в качестве коллатераля. Вся прибыль и убытки рассчитываются и погашаются в токенах OVL.

• Механика выпуска и сжигания: Эмиссия OVL динамична: при закрытии прибыльной позиции протокол выпускает новые OVL для выплаты прибыли, а при убыточной сделке залоговые OVL сжигаются и выводятся из обращения.

• Управление: Держатели OVL участвуют в управлении протоколом (DAO), голосуя за запуск новых рынков, изменение протокольных сборов и принятие других важных решений.

Больше о применении токена и новостях об OVL — на блоге Phemex.

Сравнение OVL и Hyperliquid (HYPE)

Сравнение Overlay и Hyperliquid — ведущих децентрализованных деривативных бирж — отражает два разных подхода к развитию on-chain-трейдинга. Hyperliquid делает ставку на оптимизацию ордербука для максимальной скорости, а Overlay переосмысляет саму модель торговли.

В итоге Hyperliquid заточен под быстроту и массовую ликвидность на известных крипторынках, а Overlay делает акцент на гибкости и расширении перечня возможных торгуемых инструментов.

Технологии Overlay

Overlay Protocol построен как устойчивый и гибкий деривативный протокол. Изначально он внедрён как ERC-20 токен на Ethereum, однако командой заложена архитектура для работы на нескольких сетях (multi-chain), что подтверждается наличием контракта в BNB Chain.

Главная технологическая новинка протокола — торговый движок без контрагентов. Он работает на манипулируемо-устойчивых оракулах для загрузки потоковых данных, которые становятся базой для рынков. Механика mint-and-burn лежит в основе экономики OVL, алгоритмически регулируя предложение токена так, чтобы прибыльные сделки всегда покрывались, не завися от внешних поставщиков ликвидности, что особенно важно для неликвидных и новых классов активов.

Команда и история

Overlay Protocol был основан Майклом Фельдманом. Проект стал заметным после победы на ETHGlobal-хакатоне, проводимом Chainlink, что подтвердило инновационность концепции. В марте 2021 года команда привлекла $2,21 млн в рамках предпосевного раунда от известных венчурных капиталистов — Polychain Capital, ParaFi Capital, 1kx и других инвесторов, учтённых в распределении «Основатели и инвесторы».

Ключевые новости и события

• Январь 2025: Прошла публичная продажа через Liquidity Bootstrapping Pool (LBP) на Fjord Foundry (категория «Сообщество»). Это событие стало важным шагом в распространении токенов среди ранних сторонников.

• 14 августа 2025 (запланировано): На этот день назначены официальное TGE и запуск продукта в основной сети. Это отметит полное открытие OVL для общественности.

• Биржевые листинги: После TGE ожидается появление OVL на ряде централизованных бирж, что обеспечит доступность и ликвидность для трейдеров.

За движением цены OVL после публичного запуска вы сможете следить на Phemex.

Стоит ли инвестировать в OVL?

Рассматривать OVL как инвестицию — значит оценивать его высокий потенциал в сочетании с рисками крипторынка.

Потенциал:

• Эффект первого движущегося: Модель торговли без контрагента — прорыв для деривативов и прогнозных рынков.

• Сильная команда и инвесторы: Проект поддерживается топовыми венчурными фондами и профессиональной командой.

• Ориентация на сообщество: Большое распределение для сообщества и долгосрочный вестинг для инсайдеров — хорошая база для устойчивого роста.

Риски:

• Риски протокола: Как сложный DeFi-протокол, он имеет уязвимости к багам в смарт-контрактах или экономическим атакам.

• Волатильность: Цена OVL будет подвержена высокой волатильности — и инновационный механизм mint-бёрн тоже может влиять на динамику курса.

• Регуляторная неопределённость: Мировое регулирование DeFi и криптодеривативов ещё формируется и может нести вызовы в будущем.

Вывод:

Overlay Protocol предлагает свежий взгляд на будущее децентрализованной торговли. Успех проекта зависит от массового принятия, появления актуальных рынков и способности справляться с конкуренцией и изменчивостью криптоиндустрии. Потенциал инвестиции в OVL напрямую связан с реализацией амбициозных целей платформы.

Отказ от ответственности: Данная статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Торговля криптовалютами связана с рисками — инвестируйте только те средства, которые готовы потерять.

FAQ

Какова основная функция токена OVL?
У токена OVL три основные задачи: залог при открытии позиций, эмиссия/сжигание для расчёта прибыли и убытков, а также право участвовать в управлении протоколом.

Чем Overlay Protocol отличается от других децентрализованных бирж?
В отличие от DEX с ордербуками и пулами ликвидности, Overlay позволяет торговать напрямую против протокола — без контрагента, что решает проблему ликвидности для нишевых и экзотических рынков.

Как устроен вестинг для команды и инвесторов Overlay?
Токены команды, основателей и ранних инвесторов заблокированы на 50-месячный вестинг с постепенной разблокировкой, что обеспечивает их максимальную вовлечённость в развитие проекта.

Полезные материалы

• Гайд по торговле криптовалютой
• Тренды рынка на блоге Phemex
• Центр поддержки Phemex