Что такое Hyperliquid (HYPE)? Как торговать на Phemex

В течение большей части 2024 года и начала 2025 года блокчейн Solana был лидером по генерируемым комиссиям благодаря высокой пропускной способности для розничных трейдеров и доминированию в нише мемкоинов. Однако недавно другой блокчейн уровня Layer-1 временами обгонял Solana по объему генерируемых комиссий — и это не Ethereum. Речь идет о новом игроке на рынке блокчейнов — Hyperliquid.

Hyperliquid был запущен совсем недавно, в декабре 2024 года. Это децентрализованная биржа (DEX), работающая на собственной Layer-1 блокчейн-сети. Hyperliquid предлагает низкие комиссии, молниеносную скорость транзакций и передовые торговые функции, включая торговлю деривативами perpetual. Отличительной особенностью Hyperliquid является on-chain книга ордеров, которая обеспечивает прозрачную торговлю в реальном времени с исключительно низкой задержкой. Проект вызвал ажиотаж на старте, отказавшись от венчурного финансирования и проведя один из самых успешных аирдропов последних лет, распределив 70% токенов среди участников сообщества. Теперь, когда стало ясно, что Hyperliquid — это не просто кратковременный тренд, давайте разберем, что стоит за этим "hype" и сможет ли Hyperliquid закрепиться как Layer-1 блокчейн на долгосрочной основе.

📦 Краткая информация о Hyperliquid (HYPE)

• Тикер: HYPE

• Блокчейн: Hyperliquid Layer-1

• Адрес контракта: 0x0d01dc56dcaaca66ad901c959b4011ec

• Циркулирующее предложение: примерно 333,92 млн HYPE

• Максимальное предложение: 1 млрд HYPE

• Основное назначение: governance, staking, комиссии за транзакции

• Текущая рыночная капитализация: 4,2 млрд USD

• Доступность на Phemex: Да

Обзор Hyperliquid

Одна из самых впечатляющих особенностей Hyperliquid — это его способность подстраиваться под новые рыночные тренды и события. Пользователи могут торговать индексными токенами, токенами pre-launch, а также — что особенно важно — мемкоинами. Hyperliquid стал одной из первых DEX, предлагающих торговлю perpetual контрактами на мемкоины. Чтобы обеспечить точность ценообразования, Hyperliquid использует децентрализованную систему оракулов: валидаторы обновляют спотовые цены с ведущих бирж каждые три секунды. Этот частый цикл обновления минимизирует риск манипуляций и лежит в основе расчета funding rates, маржинальных требований и ликвидаций.

Еще одно революционное нововведение — scale orders, концепция, заимствованная из традиционных рынков. Эта функция позволяет пользователям разделять крупные ордера на более мелкие, выполняемые поэтапно, с автоматической корректировкой цен на покупку или продажу. По сути, это объединение нескольких лимитных ордеров в единую динамическую стратегию.

Помимо scale orders, Hyperliquid предлагает полный набор торговых инструментов, характерных для централизованных бирж: рыночные и лимитные ордера, take-profit и stop-loss, режим cross-margin, а также кредитное плечо до 50x в зависимости от актива. Hyperliquid также разработал собственные perpetual контракты — Hyperps, которые работают аналогично стандартным perpetual контрактам, но не требуют данных о цене спота или оракульных данных об индексах, упрощая торговлю.

⚔️ Сравнение HYPE и Bitcoin

Компоненты протокола Hyperliquid

HyperEVM

HyperEVM — это Ethereum Virtual Machine (EVM), интегрированная непосредственно в блокчейн Hyperliquid Layer-1. В отличие от автономных реализаций EVM, HyperEVM работает внутри слоя консенсуса HyperBFT, обеспечивая единую архитектуру. Основные функции HyperEVM:

• Нативная интеграция: смарт-контракты HyperEVM могут напрямую взаимодействовать с основными системами Hyperliquid, включая on-chain книги ордеров для спота и perpetual фьючерсов. Это упрощает соединение EVM-приложений с торговой инфраструктурой платформы.

• Оптимизированная модель исполнения: HyperEVM и Layer-1 работают последовательно. HyperEVM получает доступ к состоянию Layer-1 на предыдущем блоке и предлагает действия для следующего блока, обеспечивая предсказуемую и стабильную работу.

• Стандарты токенов и ликвидность: ERC-20 токены на HyperEVM полностью совместимы с их нативными аналогами на сети Hyperliquid. Это позволяет пользователям торговать с низкими комиссиями, использовать глубокую ликвидность и применять токены в dApps.

HyperBFT

HyperBFT — это собственный алгоритм консенсуса Hyperliquid, разработанный для поддержки высокочастотной торговли с сохранением безопасности и стабильности экосистемы. Его особенности:

• Высокая производительность: HyperBFT обеспечивает подтверждение блоков менее чем за секунду, со средней задержкой 0,2 секунды и задержкой в 99-м перцентиле в 0,9 секунды. Сеть способна обрабатывать более 200 000 транзакций в секунду, с потенциалом масштабирования до 1 млн ордеров в секунду при будущих оптимизациях.

• Byzantine Fault Tolerance: HyperBFT способен выдерживать до трети валидаторов, действующих недобросовестно, сохраняя консенсус и обеспечивая высокую безопасность даже при наличии вредоносных участников.

• Единое состояние для всех сред: блокчейн и HyperEVM работают на одной базе данных и слое доступности данных, что обеспечивает полную синхронизацию и согласованность во всей экосистеме Hyperliquid, даже при работе в разных средах исполнения.

Оправдывает ли Hyperliquid свой hype?

Обычно DEX-платформы полагаются на централизованных участников для предоставления начальной ликвидности и получают большую часть прибыли. Hyperliquid отличается тем, что предлагает полную прозрачность и дает возможность любому участнику сообщества предоставить ликвидность. Платформа поддерживает кросс-чейн переводы внутри своей экосистемы, позволяя трейдерам перемещать криптоактивы между Ethereum, Solana, Arbitrum, Base и BNB Chain. Еще одно важное преимущество — финансовая независимость Hyperliquid. Самофинансирование дает команде полную свободу для инноваций и развития платформы без внешнего давления.

Хотя Hyperliquid впечатляет во многих аспектах и уже стал одним из самых популярных DEX на рынке, это все еще молодой протокол, который не проходил серьезных стресс-тестов. Например, недавно появились сообщения о том, что северокорейские хакеры проверяли платформу на уязвимости. Кроме того, зависимость Hyperliquid от ограниченного числа валидаторов и процесса утверждения транзакций по кворуму вызывает определенное беспокойство у пользователей.

Как купить HYPE на Phemex

Нативный токен Hyperliquid — HYPE — доступен для торговли на Phemex в виде perpetual контрактов, номинированных в USDT. Это позволяет трейдерам спекулировать на колебаниях цены HYPE с использованием кредитного плеча, не владея базовым активом.

Шаг 1: Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию на Phemex

• Перейдите на сайт Phemex и создайте аккаунт.

• Завершите процесс верификации KYC, чтобы получить доступ ко всем функциям торговли.

Шаг 2: Пополните контрактный счет USDT

• Перейдите в раздел "Assets" и выберите "Contract Account".

• Пополните счет USDT через доступные методы: банковский перевод, карта или криптовалюта.

Шаг 3: Начните торговать парой HYPE/USDT Futures

• Перейдите в раздел "Futures" и выберите "USDT-M Perpetual".

• Найдите "HYPE/USDT" и откройте интерфейс для торговли.

⚠️ Отказ от ответственности
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Торговля криптовалютами, включая Hyperliquid (HYPE), сопряжена с высоким уровнем риска и волатильности. Всегда проводите собственное исследование и консультируйтесь с профессиональными финансовыми консультантами перед принятием инвестиционных решений. Автор и издатель не несут ответственности за любые финансовые потери.