Numeraire (NMR): Гайд по AI-криптовалюте для хедж-фондов

Ключевые выводы

• Что такое Numeraire?  Numeraire (NMR) — это токен на базе Ethereum, который служит внутренней валютой платформы Numerai. Numerai — уникальный хедж-фонд, использующий краудсорсинг решений искусственного интеллекта и моделей машинного обучения от специалистов со всего мира для прогнозирования движений фондового рынка.

• Как это работает?  Датасаентисты отправляют свои модели и ставят токены NMR на успешность своих прогнозов в еженедельных турнирах. Если модель оказывается успешной, участники получают вознаграждение в NMR; в противном случае застейканные токены "сжигаются", что обеспечивает ответственность за результат.

• Уникальная экономическая модель:  Модель "proof-of-stake-of-intelligence" создает прямую мотивацию для разработки качественных, не переобученных моделей, одновременно поддерживая динамичное сообщество и влияя на дефляцию предложения токена.

• Доступность на Phemex:  Вы можете свободно торговать NMR как на спотовом, так и на фьючерсном рынке Phemex, присоединившись к этому инновационному проекту.

Numeraire (NMR) — основные характеристики

• Тикер:  NMR

• Блокчейн:  Ethereum (ERC-20)

• Адрес контракта:  0x1776e1f26f98b1a5df9cd347953a26dd3cb46671

• Объем в обращении:  Около 7,5 миллионов NMR

• Максимальная эмиссия:  11 000 000 NMR

• Основное назначение:  Стейкинг на AI-прогнозах фондового рынка в турнирах Numerai.

• Текущая капитализация:  Около 111,63 млн долларов США (Обратите внимание: значение динамическое и зависит от курса).

• Доступен на Phemex:  Да (Спот, Фьючерсы)

Что такое Numeraire?

Numeraire (NMR) — криптовалюта, лежащая в основе платформы Numerai, инновационного хедж-фонда из Сан-Франциско, который использует краудсорсинг искусственного интеллекта для построения инвестиционных стратегий на мировых фондовых рынках. Основанный в конце 2015 года, Numerai стал первым хедж-фондом, внедрившим и использующим собственную криптовалюту как часть операционной бизнес-модели.

Основная задача, которую решает Numerai — это проблема создания точных и устойчивых прогнозных моделей для сложных финансовых рынков, избегая переобучения. Для этого Numerai организует еженедельные турниры по data science: специалисты по всему миру строят и отправляют модели машинного обучения, используя зашифрованные финансовые данные Numerai. Впоследствии все эти решения агрегируются в "метамодель" — коллективный интеллект, на котором строится стратегия фонда. Токен NMR здесь является ключевым экономическим стимулом и механизмом контроля качества, реализуя парадигму "proof-of-stake-of-intelligence".

Сколько существует Numeraire (NMR)?

Максимальное предложение Numeraire ограничено 11 миллионами токенов. В 2019 году это значение было снижено с изначальных 21 миллиона для повышения дефицита и ценности. К середине 2025 года в обороте находится порядка 7,5 млн NMR — этот показатель управляется динамично с помощью уникальной токеномики проекта.

Экономическая модель Numeraire отличается естественной направленностью на дефляцию. Для участия в турнире Numerai пользователи должны застейкать токены NMR вместе со своими предсказательными моделями. Если прогнозы оказываются верными — участники получают вознаграждение в NMR. Если же нет — застейканный NMR "сжигается" (безвозвратно выводится из обращения). Такой механизм сжигания жестко вознаграждает сильные, устойчивые решения и наказывает слабые или переобученные модели, создавая саморазвивающуюся интеллектуальную экосистему, которая дополнительно регулирует предложение токенов.

Что делает Numeraire (NMR)?

Основное назначение Numeraire — выступать стимулирующим и обеспечивающим ответственность инструментом в экосистеме Numerai. Дата-сайентисты и разработчики используют NMR для стейкинга на эффективность своих моделей машинного обучения в еженедельных соревнованиях. Эта инновационная процедура стейкинга выполняет сразу несколько важных функций:

• Cтимулирование точности:  Успешные прогнозы напрямую вознаграждаются NMR, что мотивирует участников создавать максимально точные и не переобученные модели.

• Контроль качества и Sybil-устойчивость:  Требование стейка обязывает участников быть лично заинтересованными в результате. Это отсеивает некачественные заявки, препятствует злоупотреблениям и формирует высокодоверительную, меритократическую среду, где побеждают лучшие модели.

• Голосование и управление (потенциал будущего):  Хотя NMR пока не выполняет явную governance-функцию, его роль в децентрализованном, управляемом сообществом хедж-фонде открывает возможности для будущего вовлечения токена в управление параметрами протокола или распределением активов платформы.

Помимо ключевой роли в Numerai, NMR — это ERC-20 токен на блокчейне Ethereum, что делает его легко торгуемым на крупнейших криптобиржах. Его ценность тесно связана с успехами и ростом платформы, а также с признанным интеллектом экосистемы Numerai. По мере привлечения новых специалистов и увеличения активов фонда под управлением растет спрос и практическая ценность NMR.

Если вы хотите принять участие в этом слиянии искусственного интеллекта и финансов, вы можете узнатькак купить Numeraire и торговать Numeraire на безопасных площадках вроде Phemex, где доступны как спот-, так и фьючерсные контракты на этот токен. Следить за актуальными новостями по Numeraire крайне важно для принятия взвешенных решений, ведь курс Numeraire чувствителен к обновлениям проекта, результатам турниров и общему настрою крипторынка.

Numeraire (NMR) и Bitcoin: сравнение

Сравнение Numeraire и Bitcoin позволяет увидеть их различные концепции и роль в широкой блокчейн-индустрии.

Если BTC претендует на роль глобальных "цифровых денег" и хранителя стоимости, то ценность Numeraire строится на его инновационной утилите в нише краудсорсинга AI-моделирования для финансовых рынков.

Технологии Numeraire (NMR)

Numeraire реализован как ERC-20 токен и использует инфраструктуру блокчейна Ethereum, что обеспечивает надежность, смарт-контракты и широкую совместимость. После перехода Ethereum на Proof-of-Stake транзакции NMR стали более энергоэффективными и масштабируемыми.

Главное технологическое достижение Numerai — это "метамодель": система, динамически агрегирующая и синтезирующая тысячи уникальных прогнозных моделей, предоставляемых специалистами по всему миру каждую неделю. Объединяя разрозненные "сигналы" в единую интеллектуальную стратегию, Numerai стремится построить более устойчивую и менее волатильную торговую систему, чем работа любого отдельного эксперта. Важной инновацией является применение платформой гомоморфного шифрования и безопасных многопартийных вычислений (как отмечено в Medium-блоге Numeraire). Эти криптографические технологии позволяют участникам обучать модели на конфиденциальных финансовых данных, не имея доступа к исходным данным, что предотвращает утечки информации и гарантирует приватность — критически важную для глобального краудсорсинга интеллектуальных решений в хедж-фонде.

Команда и происхождение

Numerai был основан в конце 2015 года Ричардом Крайбом, математиком и предпринимателем из ЮАР. Штаб-квартира — Сан-Франциско. Проект получил поддержку от таких фондов, как Union Square Ventures, Placeholder VC, а также от основателя Renaissance Technologies Джима Саймонса через его фирму.

Numerai отказался от традиционного ICO и иным образом разделил токены: в июне 2017 года 1 миллион NMR был бесплатно распределён среди самых активных и ценных участников конкурса Numerai. Такой целевой "airdrop" стал наградой для тех, кто реально внес вклад в платформу, быстро объединил сообщество вокруг идеи и обеспечил токеномическую и интеллектуальную устойчивость проекта.

Новости и важные события

Ключевым событием для Numeraire стало сообщение в августе 2025 года о значительном партнерстве с управленческой структурой JPMorgan Chase & Co, выделившей проекту до $500 млн. Этот шаг институционального инвестора стал важной вехой для признания AI-драйвера Numerai — после анонса цена токена NMR заметно выросла. Из-за этого вложения активы фонда под управлением Numerai должны удвоиться (с aproximadamente $450 млн до более $900 млн), что подтверждает уверенность крупных финансовых игроков и открывает новый этап развития проекта.

В числе предыдущих важнейших событий: массовый эирдроп токенов в 2017 году, сокращение максимальной эмиссии в 2019 для усиления дефицита, регулярные обновления датасетов и правил турнира (подробнее публикуются на Medium Numerai для поддержки вовлеченности профессионального сообщества).

Является ли Numeraire (NMR) хорошей инвестицией?

Отказ от ответственности: данная информация не является финансовой рекомендацией. Торговля криптовалютой сопряжена с рисками; инвестируйте только те средства, которые вы готовы потерять.

Потенциал инвестиций в Numeraire напрямую зависит от дальнейшего успеха и развития платформы Numerai. Вот ключевые аспекты для анализа:

• Динамика цены:  Курс Numeraire отличается высокой волатильностью, как и большинство криптовалют. Исторически максимум стоимости был вскоре после первого распределения, далее следовали рыночные циклы. Анализ корреляции курса и внутренних новостей проекта дает важную информацию для оценки перспектив.

• Рост сообщества и успех платформы:  Внутренняя ценность NMR напрямую зависит от активности и профессионализма участников регулярных турниров, а также общего объема активов под управлением Numerai. Недавние серьезные инвестиции от JPMorgan — мощный сигнал доверия классической финансовой индустрии к уникальной модели Numerai.

• Технологии и рыночная позиция:  Numerai занимает уникальное место на стыке искусственного интеллекта, машинного обучения и децентрализованных финансов. Хедж-фонд Numerai демонстрирует реальный кейс применения криптовалюты вне чисто спекулятивной плоскости, внедряя краудсорсинг интеллекта для работы с рынками.

• Риски:  Как и у других криптовалют, волатильность здесь высокая. Курс NMR зависит от результатов фонда Numerai и эффективности коллективных AI решений. Также возможны негативные изменения в регулировании финансового и криптовалютного рынка, которые могут повлиять на операционную среду проекта.

В целом решение об инвестировании в Numeraire (NMR) должно основываться на личном анализе, осознанной готовности к риску и совпадении этого актива с вашими долгосрочными инвестиционными целями.

Как купить Numeraire (NMR) на Phemex

Если вы заинтересованы в покупке NMR и хотите поддержать этот инновационный проект, площадка Phemex предлагает простой и безопасный интерфейс. Подробную пошаговую инструкцию вы найдете на странице "Как купить Numeraire". Также вы можете торговать Numeraire на спотовом и фьючерсном рынках биржи Phemex.

Часто задаваемые вопросы

Что такое Numeraire (NMR)?
Numeraire (NMR) — токен стандарта Ethereum, служащий внутренним активом проекта Numerai. Numerai — хедж-фонд, использующий коллективный искусственный интеллект дата-сайентистов для прогнозирования и торговли на фондовых рынках.

Как работает Numeraire?
Датасаентисты отправляют свои AI-модели и делают ставку в NMR на их прогнозы: за верные прогнозы получают вознаграждение, за неверные — их ставка сжигается (burn), что стимулирует качество и ответственность.

Является ли Numeraire хорошей инвестицией?
Инвестиционная привлекательность Numeraire зависит от успеха платформы Numerai, эффективности AI моделей и уникального рыночного позиционирования. Проект несет риски высокой волатильности и не является индивидуальной финансовой рекомендацией.