Как работает криптоконсолидация

Криптоконсолидация — это состояние рынка, во время которого криптоактивы не показывают значительных прибылей или убытков, а на графике вырисовывается боковик. Важно понимать направление прорыва после периода консолидации на криптовалютном рынке и учитывать это для построения своей торговой стратегии.

Консолидация в акциях

Лучший способ понять консолидацию криптовалюты — начать с понимания консолидации для акций. Механика любого биржевого рынка работает одинаково — одни хотят купить актив, другие его продают. Поэтому концепции, рассмотренные далее, обоснованно применимы к рынку криптовалют.

Торгуя акциями, вы хотите видеть достаточно сильное движение цены, чтобы извлечь прибыль. И объективно, независимо от движения цены вверх или вниз, трейдер учитывая это в своей стратегии, получает выгоду. Важно то, насколько сильно колеблется цена.

Сильный рост или падение цен могут дать отличные торговые возможности, но часто такая динамика сопровождается высокой волатильностью и большим риском. Не существует универсальной формулы прогнозирования движения цен на акции, как и универсальной торговой стратегии. Поэтому для успешной торговли важно понимать, как будет двигаться цена после «паттерна консолидации».

Тенденции и закономерности

Тренд — непрерывное направление цены актива. Когда цена растет, говорят, что актив находится в восходящем тренде; когда снижается – тренд нисходящий.

Следующее, на что стоит обратить внимание, это паттерны или фигуры. Торговые паттерны — это повторяющиеся движения цены, используемые для анализа и прогнозирования поведения рынка.

Торговый паттерн “консолидация”

Консолидация — это модель, при которой цена не имеет ни восходящего, ни нисходящего тренда, а двигается вбок. Модель может применяться как к отдельным активам, так и к целым рынкам.

Паттерн консолидации может принимать различные фигуры на графике, например, вымпел, прямоугольник или треугольник. Треугольники, в свою очередь, могут быть симметричными, восходящими (бычий тренд) или нисходящими (медвежий тренд).

Когда период накопления заканчивается, актив «прорывается» вверх или вниз из зоны консолидации. Прорыв, который продолжает тренд после консолидации, называется продолжением тренда. Прорыв, который идет в обратном направлении после консолидации называется разворотом тренда.

Объем

Объем торгов — еще один важный индикатор, на который следует обращать внимание при поиске прорывов. Этот индикатор измеряет количество актива, торгуемого в течение конкретной торговой сессии. Уверенные прорывы случаются при большом объеме торгов. Значительное колебание цены без большого объема, в большинстве случаев является ложными прорывами, без подтверждения того, что фаза консолидации закончилась.

График акций Netflix показывает 1) восходящий тренд, 2) период консолидации и 3) большой объем торгов во время медвежьего прорыва. (Источник: FINVIZ).

Пример консолидации и прорыва

YourBestYears (YBY), некая биотехнологическая компания, проявляет большой интерес к своим акциям, что приводит к росту их цены. Затем проходит несколько месяцев без новостей о прогрессе YBY, поэтому интерес спадает, и акции компании вступают в фазу консолидации. Через некоторое время YBY объявляет, что регуляторы одобрили выпуск одной из разработок компании на рынок. Покупатели стремятся купить акции этой компании, фаза консолидации заканчивается, происходит прорыв, который продолжает предыдущий восходящий тренд.

Альтернативная версия событий: предположим, что регулирующие органы не одобрили выпуск решения YBY на рынок, и инвесторы потеряли доверие к компании. В этом случае консолидация, скорее всего, прорвется вниз, обозначив разворот тренда. Акции росли, затем двигались вбок, после чего  резко упали.

О консолидации в криптовалюте

Для криптовалют смысл консолидации остается таким же, как и для акций. Отличие заключается в том, что консолидация не так типична для криптографии, как для «традиционных» активов. Это связано с тем, что рынок криптовалют в целом довольно волатилен. Кроме того, факторы, влияющие на движение криптовалютного рынка, несколько отличаются от факторов, относящихся к традиционным активам.

Например, на крипторынок влияет растущее глобальное стремление государственных органов регулировать эти активы. Фаза консолидации на крипторынке может быть объяснена тем, что трейдеры и инвесторы ожидают решений относительно дальнейшей судьбы криптовалюты, для того чтобы войти или выйти из позиции. В ряде случаев инвесторы рассматривают консолидацию как коррекцию рынка после резкого роста цен.

Торговля криптовалютой по паттернам консолидации

Обычно, во время консолидации криптовалюты есть два сценария:

• Ожидать прорыва: это означает, что вы не открываете позицию по тренду или против тренда, пока не произойдет прорыв, что обычно подтверждается пробитие соответствующего уровня сопротивления или поддержки с одновременным увеличением объема торгов.
• Торговать на этапе консолидации: в определенном смысле риск в этот период ниже, поскольку ниже волатильность. Но вместе с тем, доходность также остается пониженной. Кроме того, стоит обращать внимание на ложные пробои, поскольку это дает возможность увеличить прибыль.

Эффективна ли консолидация криптовалюты

Эффективность периода консолидации зависит от стратегии, которую применяет трейдер – одни преуспевают, когда на рынках царит хаос, а другие, когда рынок спокоен.

Если цена после значительного движения вверх или вниз начала двигаться вбок около линии сопротивления или поддержки, то такую фазу нужно максимально эффективно использовать для извлечения прибыли. Рациональный подход, понимание основных индикаторов и соотношение с текущими условиями, как на макро- так и на микро-уровнях позволяют использовать соответствующие импульсы-прорывы из зоны консолидации.

Как долго длятся криптоконсолидации

Период консолидации может длиться от нескольких дней, так и нескольких недель или месяцев, и спрогнозировать, куда пойдет цена после фазы консолидации достаточно сложно.

Конец весны 2021 года стал поворотным моментом для криптографии, когда биткойн (BTC) резко упал, потеряв почти половину цены. Отскок произошел в ноябре, когда цена достигла исторического максимума. Но теперь цена вновь упала до исторического минимума, а рынок очень сильно изменился. И хотя сейчас наблюдается (на момент публикации) определенный рост, после консолидации, это вполне может оказаться ложным прорывом.

Биткойн проходит фазу консолидации в конце августа 2021 года (между красной линией сопротивления и зеленой линией поддержки), за которой следует ложный прорыв вверх (желтая восходящая линия тренда), а затем нисходящий тренд с большим объемом (желтая нисходящая линия тренда и желтый кружок, указывающий на всплеск объема торгов). (Источник: Phemex)

Как отслеживать криптоконсолидацию

Следите за новостями криптоиндустрии и оттачивайте свои знания в техническом анализе, для того чтобы уверенно входить в позиции и легко читать график любой криптовалюты.

Используя график биткойна для общего понимания ситуации на рынке, можно проанализировать его периоды консолидации (которые уже произошли), выявить закономерности в качестве примера, и следовать этим тенденциям. Вместе с тем, важно понимать, что прогнозы, построенные на исторических данных не всегда являются верными. Тем не менее, изучение графиков для выявления трендов и моделей — отличный способ понять, как работают рынки.

Другие значения слова «консолидация»

«Консолидация» имеет и другие значения в контексте торговли и инвестирования.

О консолидации бизнеса

В бизнес-среде консолидация означает слияние предприятий. Когда это происходит, два или более субъекта объединяются в одну компанию.

О консолидации активов

Как всем известно диверсифицированный портфель — это надежный способ защититься от больших убытков. При этом, трейдеры консолидируя активы могут поступать следующим образом – продавать одни активы, чтобы купить другие, что также хеджирует риски.

О консолидации биткойнов

«Консолидация биткойнов» может относиться к практике, которая позволяет экономить на транзакциях. Каждая транзакция BTC требует затрат, а выполнение множества операций может привести к значительной сумме комиссий. «Консолидация биткойнов» в этом смысле означает объединение нескольких транзакций в одну для экономии сетевых комиссий.

Заключение

Консолидация — это этап, через который время от времени проходит любой рынок, как криптовалютный, так и любой другой. Обычно фаза характеризуется более медленными колебаниями цены и пониженными объемами торгов. Период консолидации может длится от одного дня до нескольких месяцев.

При этом, одни инвесторы рассматривают этот период как возможность быстро получить прибыль, другие стараются не открывать позиций, ожидая окончательного прорыва.