Индекс Товарного Канала: Как его Использовать

Что такое индекс товарного канала (CCI)?

Индекс товарного канала (CCI) – это осциллирующий технический индикатор, основанный на импульсе, разработанный Дональдом Ламбером, чтобы в первую очередь оценить, является ли цена товара перекупленной или перепроданной. Он также используется при оценке силы тренда для входа, выхода или игнорирования сделки или корректировки существующей сделки.

Несмотря на свое название, CCI – это не только индикатор для сырьевых товаров. Он также может применяться к активам, акциям, Биткоину и другим криптовалютам и т. Д.

Индекс товарного канала измеряет разницу между текущей ценой товара и его исторической средней ценой. Измерения выше нуля указывают на то, что цена актива выше среднего исторического значения. Аналогичным образом, измерение CCI ниже нуля означает, что цена торгуется ниже своего исторического среднего значения.

Пример CCI, показывающий периоды перекупленности и перепроданности для BTC на графике CME Bitcoin Futures. Источник: TradingView

Про Дивергенции

Говоря более сложным языком, CCI используется для выявления расхождений. Как и в случае со многими другими индикаторами, такими как Индекс относительной силы (RSI), когда индикатор конфликтует с текущим ценовым действием, это может означать, что текущий тренд ослабевает и может развернуться.

Например, если цена BTC имеет тенденцию к росту, но CCI имеет тенденцию к снижению, это может быть медвежьей дивергенцией. И наоборот, если цена BTC имеет тенденцию к снижению, а CCI – вверх, это может указывать на бычью дивергенцию.

Однако расхождения на CCI не считаются сильными сигналами и не обязательно указывают на то, что произойдет разворот цены. Вместо этого многие трейдеры используют расхождения в качестве предупреждений о том, что может произойти разворот, поэтому в их интересах может быть ужесточить стоп-лоссы или начать фиксировать прибыль по длинной или короткой позиции.

Цена BTC на графике CME Bitcoin Futures увеличивалась по мере снижения CCI, создавая медвежью дивергенцию, которая в конечном итоге привела к резкой распродаже. Источник: TradingView

Про тренды

Кроме того, индекс товарного канала также может использоваться для определения начала нового восходящего или нисходящего тренда.

Например, если CCI поднимается с уровней ниже нуля до уровней выше 100, может начаться новый восходящий тренд. И наоборот, если CCI переходит от уровней выше нуля к ниже -100, может начаться новый нисходящий тренд.

В обоих этих сценариях трейдеры могут начать искать длинные или короткие возможности.

Цена BTC на графике CME Bitcoin Futures выросла с глубоко отрицательной территории до зоны перекупленности, создавая возможность войти в длинную сделку при последующем откате. Источник: TradingView

Как рассчитывается CCI?

Индекс товарного канала имеет некоторое сходство со стохастическим осциллятором, но расчеты для обоих не одинаковы. Наиболее существенное различие между двумя осциллирующими индикаторами состоит в том, что стохастический осциллятор ограничен между нулем и 100. CCI, с другой стороны, не имеет верхней или нижней границы. Таким образом, сигналы, предоставляемые этими двумя, совершенно разные.

Несмотря на это различие, расчеты CCI не так сложны, как некоторые другие технические индикаторы.

Во-первых, технический аналитик должен выбрать количество периодов, в течение которых CCI должен анализировать – обычно 20. Как правило, меньшее количество периодов соответствует индикатору с более высокой волатильностью, тогда как более продолжительные периоды приводят к более плавному и менее изменчивому индикатору.

Во-вторых, технический аналитик отслеживает максимум, минимум и закрытие для выбранного периода – в этом примере давайте просто используем 20. Затем скользящее среднее находится путем сложения последних 20 цен и деления на 20.

После нахождения скользящей средней рассчитывается среднее отклонение путем вычитания скользящей средней из типичной цены за последние 20 периодов. После этого абсолютные значения складываются и затем делятся на 20.

Наконец, вычисления вводятся в следующую формулу для вычисления текущего CCI:

Преимущества

• Индекс товарного канала – полезный технический индикатор для определения того, когда актив может быть перекуплен или перепродан. Его также можно использовать для выявления бычьих и медвежьих расхождений, чтобы предсказать, когда тренд может выдыхаться и ожидать разворота.

Недостатки

• Тем не менее, CCI, как и все технические индикаторы, не лишен недостатков. Хотя он в основном используется для определения условий перекупленности и перепроданности, индикатор не привязан, то есть нет минимальных или максимальных значений. Таким образом, исторические значения перекупленности и перепроданности даже менее указывают на будущие показатели, чем некоторые другие индикаторы.
• Еще одна проблема с CCI заключается в том, что это запаздывающий индикатор. Как и все подобные индикаторы, он относительно плохо определяет точные вершины или основания, поскольку имеет тенденцию быть более реакционным, чем упреждающим. Таким образом, лучше выбирать время для длинных или коротких входов на коррекции или отскоки, поскольку тренд обычно уже начался.

Вывод

Запаздывающий характер индекса товарного канала делает его уязвимым для быстрых разворотов – когда индикатор дает сигнал, но цена не завершает движение в направлении ожидаемого движения. Это приводит к убыточной сделке. Из-за этого CCI, как и все технические индикаторы, лучше всего использовать в сочетании с другими техническими индикаторами и четко определенной и осторожной торговой стратегией.