Como Fazer Short e Long em Bitcoin na Phemex: Guia

Além da negociação à vista — comprar e vender Bitcoin (BTC) diretamente — existem duas principais formas de operar BTC: long (compra na expectativa de valorização) e short (venda na expectativa de queda). Este guia explica como executar essas estratégias na Phemex utilizando contratos perpétuos. Vamos abordar instruções passo a passo, benefícios, riscos e técnicas de gestão de risco para te ajudar a operar Bitcoin de forma eficaz.

O que são posições Long e Short em negociações de Bitcoin?

• Posição Long: Comprar Bitcoin esperando que seu preço suba. Você adquire BTC a um preço mais baixo e busca vender a um preço mais alto, lucrando com a diferença. Por exemplo, comprar 1 BTC a US$100.000 e vender a US$110.000 gera um lucro de US$10.000.

• Posição Short: Vender Bitcoin alugado/emprestado esperando que o preço caia. Você vende BTC a um preço mais alto, recompra a um preço mais baixo, devolve o valor emprestado e fica com a diferença como lucro. Por exemplo, vendendo 1 BTC a US$100.000, e recomprando a US$90.000, você obtém lucro de US$10.000 após a devolução.

Ambas as estratégias podem ser executadas na Phemex através de contratos perpétuos, derivativos que permitem trade alavancado sem a necessidade de possuir o ativo subjacente. Diferente dos contratos futuros tradicionais, os contratos perpétuos não têm data de vencimento, oferecendo flexibilidade para manter posições enquanto seu saldo de margem permitir.

Como fazer Long em Bitcoin na Phemex

Para lucrar com uma possível valorização, abra uma posição Long em um Contrato Perpétuo de Bitcoin. Siga estes passos:

1. Faça login em sua conta na Phemex.

2. Acesse a página de negociação de Futuros USDT-M ou COIN-M.

3. Transfira USDT para sua conta de contratos USDT-M ou BTC para a conta de contratos COIN-M como margem.

4. Selecione BTC como par de negociação e ajuste a alavancagem clicando no número de alavancagem.

5. Escolha o tipo de ordem, insira os detalhes e clique em [Open Long/Long] para enviar.

6. Se o preço subir, você lucra com a diferença de preço.

Exemplo: Você abre uma posição long alavancada 5x em 1 BTC a US$100.000. Se o BTC subir para US$105.000, seu lucro será de (US$105.000 - US$100.000) × 5 = US$25.000, descontando as taxas de negociação.

Como fazer Short em Bitcoin na Phemex

Para lucrar com uma possível queda de preço, abra uma posição Short em um Contrato Perpétuo de Bitcoin. Veja como:

1. Faça login em sua conta na Phemex.

   1. Acesse a página de Futuros USDT-M ou COIN-M.

2. Transfira USDT para sua conta de contratos USDT-M ou BTC para a conta COIN-M como margem.

3. Selecione BTC como par de negociação e ajuste a alavancagem clicando no número de alavancagem.

4. Escolha o tipo de ordem, insira os detalhes e clique em [Open Short/Short] para enviar.

5. Se o preço cair, você lucra com a diferença de preço.

Exemplo: Você abre uma posição short alavancada 5x em 1 BTC a US$100.000. Se o BTC cair para US$95.000, seu lucro é (US$100.000 - US$95.000) × 5 = US$25.000, menos taxas de negociação.

Vantagens de operar Long e Short em Bitcoin

1. Ganhe em qualquer direção do mercado: Long aproveita valorizações, enquanto Short permite lucrar com quedas, possibilitando operações em mercados de alta (bull) e baixa (bear).

2. Alavancagem para ampliar lucros: A Phemex oferece até 100x de alavancagem, permitindo operar posições maiores com menos capital. Exemplificando: com US$1.000 e alavancagem de 10x, você movimenta uma posição de US$10.000.

3. Alta liquidez: A Phemex garante baixa slippage e execução eficiente das ordens, mesmo para grandes volumes.

4. Não exige posse do ativo: Contratos perpétuos permitem especulação na variação do preço do BTC sem precisar ter o ativo em carteira, simplificando o trading.

Riscos em operações Long e Short de Bitcoin

Negociar Bitcoin com alavancagem envolve riscos relevantes, mas esses podem ser gerenciados com as estratégias corretas. Explore a próxima seção para descobrir ferramentas e técnicas práticas de proteção de capital e operação consciente.

1. Potencial de perdas ilimitadas (Short): Diferente do Long, no qual a perda máxima é o valor investido (por exemplo, US$10.000 se BTC for a zero), o Short pode gerar perdas ilimitadas caso o preço do BTC suba muito. Por exemplo, shorteando 1 BTC a US$100.000 e vendo ele subir para US$150.000, o prejuízo é de US$50.000 por BTC, multiplicado pela alavancagem utilizada.

2. Risco de liquidação: A alavancagem amplia lucros e prejuízos. Se o mercado se mover contra sua posição e sua margem ficar abaixo da margem de manutenção, sua posição pode ser liquidada, acarretando perda total da margem.

3. Risco de volatilidade: O preço do Bitcoin pode oscilar muito e em curtos períodos.

4. Risco de Short Squeeze: Um movimento abrupto de alta pode forçar vendidos a recomprar a preços maiores, impulsionando o preço ainda mais (short squeeze).

5. Custo de Funding Rate: Contratos perpétuos envolvem taxas periódicas (funding). Manter posição contra a tendência (ex.: short em bull market) pode aumentar os custos e corroer os lucros.

Estratégias de gerenciamento de risco

Gerenciar riscos de forma eficiente é fundamental no trading de Bitcoin. Confira técnicas essenciais para proteger seu capital:

1. Utilize ordens de stop-loss: Configure o stop-loss para fechar a posição automaticamente em determinado preço, limitando perdas. Por exemplo, para short em US$100.000, coloque um stop em US$102.000 para limitar a perda a US$2.000 por BTC. Saiba mais: Como configurar Take Profit ou Stop Loss.

2. Proteja-se com opções: Compre call para proteger uma posição short ou put para proteger um long. Isso limita perdas caso o mercado vá contra sua direção, mas lembre-se do risco de “time decay” nas opções. Saiba mais em: Diferença entre Call e Put.

3. Ative o Modo Hedge: O Hedge Mode da Phemex permite manter posições long e short simultâneas no mesmo par, compensando perdas de um lado com ganhos do outro. Veja mais em: Como utilizar Hedge Mode.

4. Use menor alavancagem: Alavancagem alta (ex.: 100x) aumenta o risco de liquidação. Comece com baixas (ex.: 1x–10x) para controlar a volatilidade.

5. Monitore indicadores técnicos: Utilize ferramentas como Índice de Força Relativa (RSI), Médias Móveis, Bandas de Bollinger e Average Directional Index (ADX) para encontrar pontos de entrada e saída. Exemplo: RSI acima de 70 pode sinalizar mercado sobrecomprado, sugerindo short.

6. Faça Dollar-Cost Averaging (DCA): Para posições long, compre pequenas quantidades de BTC de forma recorrente, diluindo o impacto da volatilidade e melhorando o preço médio de entrada com o tempo.

Quando fazer Long ou Short em Bitcoin

• Quando fazer Long em Bitcoin:

  • Indicadores técnicos (ex.: RSI abaixo de 30, indicando sobrevenda) sugerem tendência de alta.

  • Notícias positivas, como aprovações regulatórias ou adoção institucional, impulsionam a demanda.

  • O BTC se aproxima de suportes importantes com sinais de formação de base (RSI mais alto, menor volume).

• Quando fazer Short em Bitcoin:

  • Indicadores técnicos (ex.: RSI acima de 70, indicando sobrecompra) apontam para tendência de baixa.

  • Eventos negativos, como hacks ou repressão regulatória, podem pressionar o preço para baixo.

  • O BTC rompe suportes importantes com alto volume e RSI baixo, sinalizando força vendedora.

Sempre faça sua própria análise e evite operar com base em informações não verificadas.

Conclusão

Operar Bitcoin na Phemex com contratos perpétuos possibilita lucros tanto na alta como na baixa. As estratégias de Long e Short são ferramentas poderosas, mas trazem riscos como perdas ilimitadas no short e liquidação pela alavancagem. Utilize sempre ferramentas de gestão de risco como stop-loss e Hedge Mode e mantenha-se atualizado sobre o mercado para operar com confiança. Negocie com responsabilidade, invista apenas o que pode perder e aprofunde-se com conteúdos da Academia Phemex.