모건 스탠리는 주가의 단기 조정 가능성에도 불구하고 2027년까지 메모리 산업의 이익이 35%에서 40%까지 크게 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 7월 6일 발표된 아시아 태평양 메모리 기술 플래시에 따르면, 메모리 부문은 연간 가격 변동 및 수익 수정에서 정점에 가까워지고 있습니다. 단기적인 압박이 주가에 영향을 미칠 수 있지만, AI 주도 메모리 강세장은 여전히 견고합니다. 보고서는 주요 클라우드 공급업체들 사이에서 과도한 컴퓨팅 파워에 대한 시장 우려가 과장되었을 수 있으며, 향후 방향은 2분기 실적 시즌 동안 하이퍼스케일러들의 자본 지출 결정에 달려 있다고 제시합니다. 모건 스탠리는 DRAM 및 전통적인 메모리 기회에 집중할 것을 권고하며, 모듈 제조업체에 대해서는 주의를 당부하고 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 약 85조 원과 65조 원의 2분기 영업이익을 보고할 것으로 예상되며, 이는 시장 기대치와 부합합니다.