제퍼리스는 2026년부터 2027년까지 1.6T 모듈의 30% 지속적인 부족에도 불구하고 광학 모듈 시장이 2027년까지 세 배로 성장할 것으로 전망합니다. 이 회사는 2026년 800G 모듈 출하량이 4,000만~4,200만 대에 이를 것으로 예상하지만, 4,500만 대 수요에는 미치지 못해 10%의 격차가 발생할 것으로 봅니다. 한편, 1.6T 모듈 출하량은 1,800만 대로 예상되며, 수요 2,600만 대에 비해 부족할 것으로 예상됩니다. 시장에서는 브로드컴과 마벨 같은 미국 및 일본 기업이 주도하고 있으며, 중국 내수 생산은 아직 발전 중입니다. 인듐 포스파이드(InP)는 매우 중요하며, 공급의 70%가 중국에 집중되어 있어 윈난 저마늄이 핵심 역할을 하고 있습니다. 데사이 배터리의 200G EML은 2026년 말 대량 생산에 들어갈 예정으로, 국내 대체에 중요한 진전으로 평가됩니다. 제퍼리스는 향후 이익 분배를 위해 InP 공급망과 200G EML 기술 발전의 중요성을 강조합니다.