TradFi 선물 거래 전 반드시 알아야 할 사항

TradFi 선물은 암호화폐와 동일한 도구를 사용해 주식, 지수, 귀금속에 24/7로 접근할 수 있습니다. 첫 거래를 시작하기 전, 작동 방식과 관련 위험 요소를 이해하는 것이 중요합니다. 이 상품은 암호화폐 무기한 계약과 유사하지만, 기초 자산의 움직임은 다릅니다. 본 가이드에서는 숙련된 트레이더들이 알고 있는 점과 신규 트레이더들이 실전에서 종종 배우게 되는 부분을 중점적으로 다룹니다.

Phemex에서 TradFi 선물 자세히 보기

이것은 주식 소유가 아닙니다

가장 중요한 점은 TradFi 선물이 파생상품 계약이며, 증권이 아니라는 사실입니다.

브로커를 통해 애플 주식을 구매하면, Apple Inc.의 부분 소유자가 되며 배당금 수령, 주주 의결권 행사, 실물 주식 보유가 가능합니다.

하지만 Phemex에서 애플 TradFi 선물을 거래할 경우, 이와 같은 권리는 적용되지 않습니다. 가격 변동에 따라 USDT로 정산되는 계약을 보유하는 것이며, 애플은 귀하의 존재를 알지 못하고 소유권도 발생하지 않습니다.

이러한 차이는 단점이 아니라, 상품의 목적이 다름을 반영합니다. 주식 소유는 장기 투자에 중점을 두고, 선물 거래는 가격 방향성에 초점을 둡니다.

배당, 의결권, 장기 보유에 관심이 있다면 브로커리지 계좌가 적합합니다. 반대로 레버리지와 24/7 접근성을 원한다면 TradFi 선물이 그 목적에 맞게 설계된 상품입니다.

레버리지는 양방향으로 작용합니다

레버리지를 사용하면 더 적은 자본으로 더 큰 포지션을 운용할 수 있습니다. 10배 레버리지의 경우, 100달러의 증거금으로 1,000달러의 거래 노출이 가능합니다.

5% 가격 변동이 유리하게 작용한다면 50달러의 이익을 얻을 수 있으며, 이는 증거금 대비 50% 수익률입니다. 반대로 손실 방향으로 같은 폭만큼 움직이면 50달러 손실이 발생합니다.

레버리지 비율이 커질수록 작은 가격 변동에도 포지션 전체가 청산될 수 있습니다. 예를 들어, 10배 레버리지에서 10% 불리한 변동이 발생하면 모든 증거금을 잃게 됩니다.

실제 거래에서는 자산의 움직임을 충분히 이해할 때까지 2배~5배와 같은 낮은 레버리지로 시작할 것을 권장합니다. Phemex 선물 인터페이스에서는 거래마다 레버리지 조정이 가능합니다.

청산은 자동으로 진행됩니다

포지션이 일정 이상 불리하게 움직이면, 거래소는 자동으로 포지션을 종료시킵니다. 이 과정을 청산이라고 합니다.

청산은 증거금이 유지 증거금 요건 이하로 떨어질 때 발생합니다. 이 시점에서 포지션은 시장가로 강제 종료되며 최초 증거금이 손실됩니다.

Phemex는 마지막 체결가 대신 다양한 소스에서 산출된 공정가(Mark Price)를 사용하여, 일시적 가격 급등락에 의한 청산 위험을 줄입니다.

청산 방지 방법:

• 모든 포지션에 스톱로스 주문 사용
• 거래 인터페이스에서 증거금 비율을 수시로 모니터링
• 격리 마진으로 개별 포지션 위험 한정
• 과도한 레버리지 사용 금지

스톱로스는 사용자가 직접 설정하는 통제된 퇴장 방식이며, 청산은 시스템이 자동으로 결정하는 퇴장입니다.

펀딩비는 지속적인 비용이 발생합니다

Phemex TradFi 선물은 만기일이 없는 무기한 계약입니다. 장기간 보유할 수 있지만, 그만큼 펀딩비(관련 한국어 안내 없음)가 지속적으로 발생합니다.

8시간마다 롱/숏 포지션 간 펀딩비가 교환되어, 계약 가격이 기초자산과 연동되도록 유지합니다.

• 펀딩비가 플러스면 롱이 숏에게 지급
• 펀딩비가 마이너스면 숏이 롱에게 지급

시장 방향성이 강할 때는 펀딩비가 누적될 수 있으므로, 며칠 이상 포지션을 보유하는 경우 유의해야 합니다.

TradFi 선물은 장기 보유보다 활발한 단기 거래에 적합하도록 설계되었습니다. 진입 전 항상 현재 펀딩비를 확인하시기 바랍니다.

24/7 거래, 하지만 항상 동일한 시장 조건은 아님

TradFi 선물은 주말이나 공휴일을 포함해 언제든 거래가 가능합니다. 하지만 전통 시장 개장 여부에 따라 시장 유동성이나 조건이 달라질 수 있습니다.

비개장 시간대에는

• 매수/매도 호가 차이가 커질 수 있음
• 주문 장부가 얇아질 수 있음
• 낮은 유동성으로 가격 변동폭이 커질 수 있음

NYSE, NASDAQ, COMEX 등 기초 현물 시장은 정해진 시간에만 운영됩니다. 이 시간이 아닐 때는 기준가격이 활발히 형성되지 않지만, 선물 거래는 지속됩니다.

시장 개장/마감 시간과 주요 뉴스, 주말 갭 등을 인지하고 리스크를 관리해야 합니다.

종목별 고유 위험 존재

주식은 암호화폐에는 없는 이벤트에 반응합니다:

• 실적 발표 — 기업이 분기 실적을 발표하며, 보통 장 마감 후에 공개됩니다. 주가가 하루 사이 10~20% 움직일 수 있음
• 애널리스트 평가 — 등급 상향/하향에 따라 가격이 크게 변동할 수 있음
• 규제 발표 — FDA 승인, 반독점 심사, 정부 계약 등 이슈
• 거시경제 지표 — 금리 결정, 고용지표, 물가 지표 등

TradFi 선물을 거래하면 이러한 이벤트에 24시간 노출됩니다. 즉시 대응이 가능하지만, 항상 위험에도 노출된다는 점을 인지해야 합니다.

실전 팁: 경제 캘린더와 실적 발표 일정을 미리 확인하세요. 테슬라 선물을 거래한다면 테슬라 실적 발표 일정을, 금을 거래한다면 연준(Fed) 발표를 체크해야 합니다.

거래 전 체크리스트

TradFi 선물 포지션 오픈 전, 다음 사항을 반드시 확인하세요:

이 체크리스트를 습관화하면 예기치 않은 상황을 줄일 수 있습니다.

TradFi 선물 거래가 적합한 대상은?

TradFi 선물이 적합할 수 있는 경우:

• 암호화폐 트레이더이면서 주식, 귀금속 등으로 노출을 확대하고자 하는 경우
• 시장 시간 외에도 뉴스에 즉각 대응하고픈 적극적 거래자
• 마진, 청산 메커니즘에 익숙한 사용자
• 단일 USDT 잔고로 다양한 자산에 분산 거래를 원하는 경우

적합하지 않을 수 있는 경우:

• 장기 주식 보유 목적의 투자자
• 배당 소득 중심 투자자
• 선물 거래에 익숙하지 않은 초보자
• 포지션을 상시로 모니터링할 수 없는 사용자

TradFi 선물은 특정 거래 목적에 맞는 상품입니다. 본인의 목적과 일치하는지 확인하는 것이 중요합니다.

주요 요약

TradFi 선물은 소유권 없이 전통 자산의 가격 변동에 노출될 수 있는 상품입니다. 레버리지는 잠재적 이익과 손실 모두를 확대하며, 펀딩비는 지속적 비용이 발생할 수 있습니다. 유동성은 시간대에 따라 달라지므로, 위험 관리는 필수입니다.

거래 전 이러한 메커니즘을 충분히 이해하면 불필요한 실수를 줄일 수 있습니다.

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