Phemex 선물거래 완벽 가이드—방법 및 필수 전략 총정리

2019년에 설립된 Phemex는 전 세계 1,000만 명 이상의 트레이더들이 신뢰하는 사용자 중심의 암호화폐 거래소입니다. 현물 및 파생상품 거래, 카피 트레이딩, 자산 관리 상품 등을 제공합니다. 이 가이드는 플랫폼의 대표 상품인 파생상품(선물) 거래 엔진을 중심으로, 전문 트레이더를 위한 최대 100배 레버리지, 깊은 유동성, 고급 주문 유형 등 다양한 기능을 설명합니다.

암호화폐 선물 거래란?

Phemex에서 선물을 거래한다는 것은 비트코인·이더리움과 같은 자산의 가치를 반영하는 계약에 진입하는 것입니다. 이는 전문 트레이더들에게 다음과 같은 명확한 이점을 제공합니다:

• 고레버리지(최대 100배): 구매력을 증폭시킬 수 있습니다. 100배 레버리지를 사용하면 1,000 USDT만으로 100,000 USDT 규모의 포지션을 운용할 수 있으므로, 소폭의 가격 변동에도 수익을 극대화할 수 있습니다.
• 양방향 수익 실현: 시장의 어느 방향에서도 수익 창출이 가능합니다. 상승이 예상될 때는 Long, 하락이 예상될 때는 Short 포지션으로 현물 포트폴리오를 헷지할 수 있습니다.
• 전략적 가격 노출: 월렛 보관의 복잡함이나 온체인 전송 수수료 없이 자산 가격 변동성에 즉시 노출됩니다.
• 자본 효율성: 크로스 마진 모드를 통해 적은 자본으로도 더 큰 포지션을 운용할 수 있습니다.

참고: 레버리지는 수익을 증폭시키는 동시에 리스크도 높입니다. Phemex는 스톱로스(Stop Loss), 이익실현(Take Profit) 등 강력한 리스크 관리 도구를 제공하여 포지션 보호를 지원합니다.

영구 계약(Perpetual Contracts)이란?

영구 선물(Perpetual Contract)은 Phemex 선물에서 가장 인기 있는 상품입니다. 전통적인 선물(예: 분기물)이 만기일이 있는 것과 달리, 영구 계약은 만기일이 없습니다.

Phemex의 핵심 메커니즘:

• 무기한 보유: 유지 마진을 충족하는 한, 포지션을 계속 보유할 수 있습니다.
• 펀딩비(Funding Rate) 메커니즘: 계약 가격과 현물 가격의 차이를 조정하기 위해 8시간마다 롱(매수)과 숏(매도) 보유자 간에 정기적으로 펀딩비가 교환됩니다.
  • 강세장: 롱이 숏에게 펀딩비 지급
  • 약세장: 숏이 롱에게 펀딩비 지급
• 마크 프라이스(Mark Price) 시스템: Phemex는 주요 거래소 가격 지수를 기반으로 마크 프라이스를 산정하여 청산에 적용합니다. 이 안티-마니퓰레이션(anti-manipulation) 메커니즘은 단기 급등락으로 인한 부당 청산을 방지합니다.

Phemex는 어떤 유형의 계약을 제공하나요?

Phemex는 다양한 시장 상황과 전략에 맞춘 여러 가지 영구 선물 계약을 제공합니다. 스테이블 코인이나 암호화폐 자산을 보유하더라도, 500개 이상의 거래 페어, 다양한 마진 모드를 지원합니다.

USDT-마진(선형) 계약

대부분의 트레이더가 사용하는 표준 방식입니다. USDT(테더)를 담보로 하여, 모든 거래쌍(예: BTC/USDT)에 진입합니다.

작동 원리: 손익(P&L)은 USDT로 계산되고 정산됩니다.

선택 이유: 직관적이고 안정적입니다. 만약 시장이 급락했을 때 숏 포지션이라면, 수익이 USDT로 늘어나 시세 변동성에서 포트폴리오가 보호됩니다.

예시: 1 BTC 롱 포지션 진입(진입가: $90,000), 가격이 $91,000 도달 시 이익=$1,000 USDT.

COIN-마진(인버스) 계약

인버스 계약은 비트코인·이더리움 등 암호화폐 자체를 마진으로 사용합니다.

작동 원리: BTC를 입금해 BTC/USD 거래쌍을 거래하며, 수익도 BTC로 정산받습니다.

선택 이유: 강세장이면 두 배로 이익! 롱에서 가격이 상승하면 트레이딩 이익+담보 자산 가치 상승(복리 효과)로 더 큰 수익 실현.

예시: BTC를 마진으로 1 BTC 롱 진입, 가격이 10% 상승 시, 이익은 BTC로 지급돼, 실질 원화/달러 가치도 10% 이상 증가합니다.

Phemex 선물 거래 수수료 및 비용 효율성

Phemex는 리테일 스캘퍼와 기관 마켓메이커 모두에게 경쟁력 있는 업계 최저 수준 수수료 구조를 제공합니다. 투명한 가격 정책으로 실제 수익률을 최대화합니다.

비용 이해하기:

• 메이커 수수료(0.01%~0%): 주문서에 유동성을 추가하는 한정(Limit) 주문에 적용. 꿀팁: VIP 등급이면 0% 메이커 수수료 적용.

테이커 수수료(0.06%~0.03%): 시장가(Market) 주문처럼 즉시 체결되어 유동성을 제거할 때 적용.

메이커 주문: 주문서에 유동성을 공급(즉시 체결되지 않는 리밋오더)

테이커 주문: 주문서에 유동성을 제거(즉시 체결되는 시장가·리밋오더)

펀딩비(트레이더 간 Peer-to-Peer):

Phemex가 부과하는 수수료가 아닌, 롱·숏 트레이더 간 가격안정화를 위해 주고받는 금액

• 빈도: 8시간마다 교환
• 구조: + 펀딩비 = 롱이 숏에 지불, - 펀딩비 = 숏이 롱에 지불

VIP 티어는 30일 거래량을 기준으로 추가 수수료 할인. 전체 수수료는 Phemex 수수료 안내 참고.

레버리지란? 어떻게 작동하나요?

레버리지는 실제 보유 자본보다 더 큰 포지션을 운용할 수 있게 해줍니다. Phemex는 일부 페어에서 최대 100배 레버리지를 지원합니다.

10배 레버리지 적용 예시:

• 내 자본: $1,000
• 포지션 규모: $10,000(=10배)
• 가격이 5% 유리하게 변동: $500 이익(내 자본 대비 50% 수익)
• 가격이 5% 불리하게 변동: $500 손실(내 자본의 50% 손실)

최대 레버리지는 포지션 사이즈에 따라 다릅니다. 클수록 레버리지는 낮아집니다:

정확한 티어는 각 거래쌍마다 다르니, 레버리지 & 마진 안내 참고하세요.

마진(Margin)이란?

마진은 레버리지 포지션 개설/유지에 필요한 담보입니다.

초기마진(Initial Margin): 포지션 오픈에 필요한 최소 담보. (포지션 가치 ÷ 레버리지로 산정)

유지마진(Maintenance Margin): 포지션 유지를 위한 최소 담보. 이보다 낮으면 청산 발생.

마진 모드

크로스 마진(Cross Margin): 계정 내 전액이 모든 포지션의 담보로 사용. 청산 여력은 높으나 계정 전체 자산이 위험에 노출.

분리 마진(Isolated Margin): 해당 포지션에만 할당된 마진만 위험. 청산 임계값은 낮지만 손실이 해당 포지션으로만 제한.

초보자는 손실 제한을 위해 분리 마진 사용을 권장합니다.

청산(Liquidation)이란?

유지 마진 이하로 자산이 감소하면, 청산이 발생하여 자동으로 포지션이 종료되어 추가 손실을 막습니다.

청산 방지 방법:

1. 낮은 레버리지 사용: 5~10배가 50~100배보다 안전
2. 스톱로스 설정: 청산 전에 자동 종료
3. 마진비율 모니터링: 유지 마진보다 상시 여유 확보
4. 마진 추가: 담보 부족 시 추가 입금
5. 분리 마진 사용: 포지션별 손실 제한

Phemex는 청산 기준으로 종가(Last Price)가 아닌 마크 프라이스를 사용하여, 조작성 변동에 의한 부당 청산을 방지합니다.

마진 & 청산 이해하기

Phemex 선물은 트레이더와 플랫폼 모두를 보호하는 정교한 리스크 엔진을 사용합니다.

초기 마진: 포지션 오픈에 필요한 담보(예: 100배 레버리지 시 1%)

유지 마진: 포지션 유지의 최소 잔고, 하락 시 청산

안티-청산 메커니즘: 청산 트리거에 마크 프라이스(공정 가격지수) 사용으로, 급작스러운 스캠윅(조작봉) 청산 위험 방지

전략별 마진 모드 선택

분리 마진(초보자 추천): 개별 포지션에만 리스크 한정. 청산되어도 전체 지갑 자산은 보호.

크로스 마진: 폭등락 시 청산을 방지하기 위해 계정 내 전체 잔고를 활용.

Phemex 선물거래 시작하기(퀵스타트 가이드)

1단계: 거래 자산을 선물 계정으로 이체

아래 절차로 2분 이내에 첫 거래를 할 수 있습니다.

1. 자산 이체: 스팟 월렛에서 USDT나 BTC를 선물 계정으로 즉시 이전
2. 계약 선택: 500개 이상의 페어 중 선택(예: BTCUSDT 영구)
3. 리스크 설정: 레버리지(1x~100x), 분리/크로스 마진 선택
4. 주문 실행:
   1. 강세 전망? Open Long 클릭
   2. 약세 전망? Open Short 클릭

프로팁: 항상 스톱로스를 미리 설정해 자동 리스크 관리하세요.

2단계: 계약거래 메뉴 이동

3단계: 거래 페어 및 특징 선택

거래쌍(코인)을 선택하고, 아래에서 고릅니다:

• USDT-M 영구(예: BTCUSDT)
• USDC-M 영구(예: BTCUSDC)
• COIN-M 영구(예: BTCUSD 인버스)

4단계: 레버리지·마진 모드 설정

1. 레버리지 표시기 클릭
2. 레버리지 슬라이더(1x~100x) 조절
3. 크로스 혹은 분리 마진 선택

5단계: 주문 실행

롱(매수):

1. 주문 유형(시장가, 지정가, 조건부) 선택
2. 수량 입력
3. TP/SL(이익·손실 자동 종료) 설정
4. Long 클릭

숏(매도):

1. 주문 유형 선택
2. 수량 입력
3. TP/SL 설정
4. Short 클릭

상세 가이드: 영구계약 주문하기 자세히 보기

Phemex 카피 트레이딩이란?

Phemex 카피 트레이딩은 투자 시간을 대폭 줄이면서 프로급 수익을 원하는 이용자를 위한 최고의 서비스입니다. 표준 플랫폼과 달리, 높은 투명성과 기관급 집행력을 자랑합니다.

Phemex 카피 트레이딩이 업계를 선도하는 이유:

• 검증된 탑 트레이더: 실제 수익률(ROI), 승률, 최대 손실 제한 등으로 엄선, 고위험 투기자는 제외
• 1클릭 미러링: 프로 트레이더 포지션을 실시간 자동 복제
• 유연한 복제 모드:
  • 고정 마진 모드: 거래별로 설정한 금액만큼 자동 투자(예: 건당 10 USDT)
  • 배수 모드(Multiplier Mode): 프로 트레이더의 포지션 규모에 비례한 자동 투자
• 이용자 통제권 완전 보장: 언제든 복제 중단·수동 정산 가능, 자산은 본인 계정에 안전 보관

자동화 준비되었다면, Copy Trading 리더보드에서 맞춤형 트레이더를 선택하세요.

카피 트레이딩 작동 원리

Phemex는 누적 수익률, 리스크 관리, 완전 공개된 퍼포먼스 데이터를 바탕으로 탑 트레이더를 엄선합니다. 트레이더를 팔로우하면 포지션이 실시간 동기화되어 자동 복제됩니다.

기본 절차:

1. 트레이더 선택: 리더보드에서 성적, 승률, 손실폭, 팔로워 수 등 확인
2. 복제 설정: 투자금액 및 복제 모드 선택
3. 자동 실행: 트레이더가 포지션 진입/청산 시 내 계정도 함께 복제
4. 성과 모니터링: 대시보드에서 내 카피 트레이딩 손익 실시간 확인
5. 언제든 종료 가능: 직접 종결하거나 트레이더가 청산할 때까지 자동 운영

카피 트레이딩 복제 모드

스마트 카피 모드: 투자 금액만 입력하면 나머지는 트레이더 설정과 1:1로 동기화. 초보자 강력 추천.

예시: 배수 0.5x 설정 후, 리더 트레이더가 100 USDT 포지션 개시 → 내 포지션은 50 USDT 자동 복제

카피 트레이딩 자산 관리 방법

• 투자금 증가: 스팟·선물계정에서 USDT/USDC 추가 이체해 복제금액 늘리기
• 투자금 축소: 오픈 포지션 없을 때 수익금 무제한 출금
• 동시 팔로우: 여러 트레이더를 동시에 복제해 전략 분산 투자

카피 트레이딩 시작하기

1. Futures → Copy Trade 이동
2. 원하는 트레이더를 성과 기준으로 탐색·검토
3. 선택한 트레이더에서 Copy 클릭
4. 내 투자금액 입력
5. 확인 후 바로 복제 시작

전체 세팅 방법: Phemex 선물 카피 트레이딩 가이드

프로를 위한 고급 주문유형

Phemex는 정밀 거래 관리를 위한 다양한 알고리즘 주문 유형을 지원합니다:

• Post-Only: 오더북에 반드시 메이커로 진입(수수료 감소 또는 리베이트 가능)
• Reduce-Only: 포지션 청산 전용, 신규 진입 방지
• 트리거 오더(조건부): 돌파/기술적 지표 조건 자동 진입
• 브라켓 오더(TP/SL): 이익실현·스톱로스 동시 설정

상세 설명 보기: Order Types

리스크 관리 전략

성공적 트레이딩의 90%는 리스크 관리에 달려 있습니다. Phemex는 다음 역량을 제공합니다:

• 스마트 포지션 사이징: 무조건 1~2% 이하 자본만 리스크 한정
• 기술적 스톱로스: 막연한 감(휴먼 감정)이 아니라 기술적 지지/저항선 기반 청산가 설정
• 분산투자: 서브계정 시스템으로, 전략별(봇·수동 등) 리스크 완벽 분리

자주 묻는 질문: 선물 & 카피 트레이딩

Q: 현물(Spot)과 선물(Futures)의 차이는?

A: 현물은 코인 매수 및 보유(HODL)에, 선물은 가격 변동성 거래(롱/숏, 레버리지 활용)에 특화되어 있으며 자산 소유 없이 거래만 진행

Q: KYC(신원인증) 없이 선물거래 가능한가요?

A: 플랫폼 탐색은 자유지만, 현금 입금·大수익금 출금엔 [신원 인증]을 권장(보안 및 한도확대용)

Q: 청산을 피하려면?

A: 분리 마진 사용, 레버리지 10배 이하 유지, 반드시 스톱로스 기입 및 마진비율 상시 확인

관련 자료

• 영구계약 주문 방법
• 레버리지, 초기마진, 유지마진 가이드
• USDT-M vs COIN-M 계약 비교
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