I. 暗号資産市場の概要

主なポイント

1.

マクロ環境

FRB（米連邦準備制度理事会）は、エネルギーインフレが根強く続く中で政策金利を3.75%～4.00%に引き上げ、世界の流動性を一段と引き締めてリスク資産に圧力をかけた。中国はLPR（最優遇貸出金利）を3.0%に据え置き、これで16か月連続の据え置きとなったことから、アジアの流動性に関する市場の期待は安定している。ブレント原油は中東情勢の緊張を背景に1バレル＝100ドルを上回る水準を維持しており、各国中央銀行による金融引き締めサイクルの同調が継続している。
2.

暗号資産市場

FRBの利上げを受け、BTCが1.22%下落して80,510ドル、ETHが2.46%下落して2,577ドルとなり、暗号資産市場は軟調に推移しました。アルトコインは大きく明暗が分かれ、AVAXはICEのトークン化統合を受けて13.44%急騰し、ZAMAはFHEボールトの拡張により10.16%上昇しました。UNI、XRP、SOLは、リスク回避ムードが広がる中、3%を超える下落となり軟調な動きを見せました。
3.

本日の見通し

MoonbeamとCelestiaは本日クリフ型のロック解除を実施し、新たに流通する供給量は合計4億600万ドルを超えます。Cantonは約1,570万ドル相当の週次トークンリリースを継続しており、フローティング供給の動態に影響を与えています。マーケット参加者は、引き締まったマクロ環境の中で、これらの予定されたベスティング（権利確定）イベントに伴う売り圧力を注視すべきです。
恐怖と欲望指数
0.00% 年間パーセンタイル
73 欲望
暗号資産市場の総時価総額
$2.75T
1.35%
市場全体の取引量
$68.86B
29.74%
アルトコインシーズン指数
66.67%
四半期パーセンタイル
45 / 100
先物市場の未決済建玉総額
1.36B
0.39%
先物
425.46B
7.23%
無期限契約

II. 業界の最新動向

マクロ経済政策

1.

中国はLPR（貸出優遇金利）を16か月連続で3.0%に据え置き、アジアの流動性に関する期待を安定させるとともに、BTCを8万ドル超の水準で支え、ETHのDeFi資金調達コストを安定的に維持した。

2.

米国のベッセント財務長官は、外国為替における米ドルのシェアが89.2%であることと、流動性を高めるための買い戻し措置を挙げ、資本流出を否定した。これは、ドル高によるBTCへの逆風が生じる可能性があるものの、ステーブルコインの発行を後押しするものだ。

3.

米国の30年物住宅ローン金利が7%近辺、10年物国債利回りが5%前後まで上昇して借入コストが増加し、レバレッジを効かせた暗号資産ポジションに圧力をかけるとともに、DeFiの流動性やNFTの取引量を減少させている。

4.

英国の8月小売売上高は+0.5％と予想を上回り、イングランド銀行（BoE）が金利を3.75％に据え置いて英国債売却を一時停止したことで、世界的な金融引き締め圧力が緩和され、ETHリスク資産にわずかな支援をもたらした。

5.

JPモルガンの適正価値90ドルに対してブレント原油が100〜110ドルで推移すれば、エネルギーインフレと中央銀行による同時的な金融引き締めが持続し、BTCの保有機会コストが上昇してETFへの資金流入が鈍化します。

暗号資産規制の動向

1.

SECのトークン化株式免除措置がCOIN・HOOD・CRCLを押し上げ；オンチェーンではUNI＋25％、NEAR＋30％

2.

CFTC、上院で49対50によりクラリティ法案（Clarity Act）が否決されたことを受け、暗号資産の規則策定をホワイトハウスのOMB（行政管理予算局）に送付

3.

Kalshi、Coinbase、Bitnomialが米国株のパーペチュアル先物を申請、CFTC（米商品先物取引委員会）の承認を待つ。

4.

サウジ中央銀行がmBridge CBDCプラットフォームから撤退、国境を越えたデジタル決済が変化する。

5.

イスタンブールで30億ドル規模の暗号資産詐欺組織を摘発、191人を逮捕。MASAKとインターポールが取り締まりを主導。

話題のトークン

1.

アバランチ（AVAX）：24時間の取引高12億7,000万ドルを伴い、14.69%急騰して10.69ドルに。ICE/NYSEのトークン化株式統合とHeliconネットワークのアップグレードが、機関投資家によるRWA（実世界資産）の採用を後押ししたことが要因。

2.

Zama（ZAMA）：9月20日、Morpho Confidential Vaultsが21件に拡大し、Merklインセンティブが開始され、Shielded TVLが8,079万ドルに達したことを受け、史上最高値の0.09494ドル（+12%）を記録。

3.

PIEVERSE（PIEVERSE）：9月20日に7.05%上昇し、日次出来高1億170万ドルを伴って史上最高値の1.92ドルに到達。エージェントネイティブのX402決済スタックの採用とBinance Alpha上場の勢いが追い風となった。

スマートマネーの動向

1.

身元不明のクジラ（大口投資家）が、過去24時間以内にAaveレンディングプロトコルへ、約1億7,199万ドル相当の1億7,200万USDCを入金しました。

2.

アーサー・ヘイズ氏は、1か月前に平均0.09ドルで購入した2,533万ENAのポジションで、328万ドルの未実現利益を積み上げました。

3.

ミーム取引プラットフォームのGMGNは、週間の手数料収入として、約1,734万米ドル相当の23,550 BNB をPionex取引所に送金しました。

4.

テゾスは、アンカレッジ・デジタル・バンクが9月19日にEtherlinkのカストディ対応を追加したことを受け、37%急騰し、24時間の取引高は1億3,622万ドルに達しました。

5.

NYSEの親会社ICEが同社のトークン化インフラを試験する中、Avalancheは14.7%急騰して10.69ドルに達した一方、アルトコインETFへの週間資金流入は480万ドル未満にとどまった。

注目イベント

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