報酬ハブ 別途証券口座を開設することなく、株式や貴金属の値動きをPhemexのTradFi機能で直接取引できます。既存の暗号資産取引口座から、慣れ親しんだ先物取引の仕組みを利用して、伝統的資産の価格にアクセスできます。
本ガイドでは、TradFi先物とは何か、初回取引の流れ、注意点まで詳しく解説します。
実際に取引しているものは？
取引を始める前に、TradFi先物の特徴と注意点を理解しましょう。
TradFi先物とは
- 伝統的資産（株式、貴金属）の価格に基づくデリバティブ
- 価格変動を追跡するマージンポジション
- Phemexの暗号資産パーペチュアルと同じ仕組みで取引
TradFi先物ではないもの
TradFiポジションをオープンする際は、原資産の所有ではなく価格の方向性を予測します。これは先物取引であり、投資とは異なります。
TradFi取引の始め方
ステップ1：ログインしてTradFiにアクセス
Phemexアカウントにログインし、「先物取引」から希望するTradFi取引ペアを選択します。
インターフェースは暗号資産先物取引と同様です。ビットコインやイーサリアムのパーペチュアルを取引した経験があれば、レイアウトに慣れているはずです。
ステップ2：方向性を選択
- ロング — 価格上昇を予想する場合
- ショート — 価格下落を予想する場合
これは暗号資産先物と同じで、ロングは価格上昇で利益、ショートは価格下落で利益となります。
ステップ3：取引パラメータを設定
注文を確定する前に、以下を設定します：
- 注文タイプ — リミット（価格指定）またはマーケット（即時執行）
- 数量 — ポジションのサイズ
- レバレッジ — 希望するマージン倍率
- マージンモード — アイソレートまたはクロスマージン
初めてTradFi先物を利用する場合は、低レバレッジから始め、値動きの特徴に慣れましょう。
ステップ4：注文の実行と管理
注文が成立したら、以下の管理が可能です：
- ポジションをリアルタイムで監視
- ストップロスで損失を制限
- テイクプロフィットで利確
- 必要に応じてマージンを追加・削減
- いつでも部分または全てのポジションをクローズ
管理ツールは暗号資産先物と同様に機能します。
取引時間：24/7の実際
TradFi先物は24時間取引可能ですが、流動性は伝統市場の開場時間により異なります。
米国市場開場時間（9:30～16:00 ET）
流動性が最も高く、スプレッドはタイト。価格の追従性も高いです。
プレマーケット／アフターマーケット
流動性減少、スプレッド拡大傾向。通常時間と異なる動きとなる場合があります。
市場休場（週末、祝日）
ポジションの保有・管理は可能ですが、流動性は最低レベル。価格変動が予測しにくくなります。
ポイント：24/7取引はポジション管理が常時可能であることを意味しますが、流動性が常に一定というわけではありません。計画的な管理が重要です。
伝統市場の閉場中はどうなる？
一部プラットフォームでは、原資産市場の終了時にポジションが強制決済される場合がありますが、Phemexでは異なります。
市場休場中の強制決済はありません。
ポジションは開いたまま維持され、マージン要件も有効。リスク管理も市場開場時と同様に機能します。
ただし、「強制決済なし」＝「リスクゼロ」ではありません。流動性が低い時間帯では：
- スプレッドが大きく広がる可能性
- 価格ギャップ発生のリスク
- 予期しないボラティリティの増加
市場閉場時にポジションを保有する場合は、マージン管理とストップロスの設定を検討しましょう。
TradFi取引のリスク管理
TradFi先物は暗号資産先物と同等のリスクを持ち、特に流動性が低下する時間帯は注意が必要です。
レバレッジは慎重に
高レバレッジは損益両方を大きくします。まずは2-5倍程度の低レバレッジから慣れることを推奨します。
ストップロスは必須
特に休場や週末の保有時は重要です。価格ギャップ時に想定価格で執行されない場合もありますが、大きな損失を抑えやすくなります。
マージンレベルの監視
マージンが維持要件を下回ると、市場開場時間外でも強制決済されることがあります。マージン比率の継続的な確認を徹底しましょう。
過度なリスクは避ける
暗号資産とTradFi取引を同一口座で行う場合、マージンが共有されるため、一つの不利なポジションが全体に影響を及ぼす可能性があります。
TradFiと伝統的株式取引の違い
| 内容 | 伝統的株式 | PhemexのTradFi |
|---|---|---|
| 実際の株式購入 | あり | なし（先物のみ） |
| 取引時間 | 取引所開場時間のみ | 24時間365日 |
| レバレッジ利用 | 制限ありまたは不可 | 高レバレッジ |
| 必要資金 | 株価全額 | マージンのみ |
| 口座要件 | 別途証券会社口座 | Phemex口座のみ |
| 決済 | 多くの市場はT+2 | 即時 |
TradFiは株式ポートフォリオの代替ではなく、レバレッジと柔軟性を生かした価格変動のトレード手段です。
TradFi取引が適している方
TradFi先物は投資家ではなく、トレーダー向けに設計されています。
適しているケース
- 既に暗号資産先物をトレードしており、他資産も取引したい方
- マージン、レバレッジ、強制決済のリスクを理解している方
- 株式や貴金属の価格変動を24時間管理したい方
- 1つのプラットフォームで全てを管理したい方
推奨しないケース
- 長期株式保有を希望する方
- レバレッジ商品の取引経験がない方
- 配当や議決権を得たい方
先物取引が初めての方は、まず暗号資産パーペチュアルで練習し、仕組みを理解したうえでTradFiを活用しましょう。
よくある質問
TradFi用に別途口座は必要ですか？
不要です。Phemexの既存口座と同じ残高・マージンシステムで取引が可能です。
週末もTradFi取引できますか？
はい。24時間ポジションの管理が可能ですが、市場休場中は流動性が低く、スプレッド拡大や価格変動の予測が難しくなる場合があります。
市場閉場中に強制決済されることはありますか？
強制決済はマージンルールに基づき実行されるため、市場時間に関係なく維持マージンを下回ると決済される場合があります。
暗号資産パーペチュアルのようなファンディング手数料は発生しますか？
該当する取引ペアごとにPhemexで手数料・ファンディングレートをご確認ください。
暗号資産取引と同じ戦略は使えますか？
はい。ロング・ショート、ストップロス、テイクプロフィット、レバレッジといった基本仕組みは同じです。原資産が異なるだけで、取引のメカニズムに違いはありません。
まとめ
PhemexのTradFiは、既存の暗号資産取引ワークフローに伝統的資産取引を追加します。口座もインターフェースも先物のロジックもそのままで、取引可能な市場が広がります。
暗号資産先物の経験がある方なら、学習コストは最小限。リスク特性も似ていますが、伝統市場の開場・閉場による流動性変化の理解がポイントです。
小規模かつ低レバレッジで始め、TradFiポジションも暗号資産同様に慎重な管理を行うことが大切です。24/7取引の柔軟性は大きなメリットですが、リスクがなくなるわけではありません。ご自身での管理が重要です。
TradFi先物はリスクの高い金融派生商品です。レバレッジの利用により損益が大きく変動します。流動性が低い時間帯は価格変動も大きくなり得ます。余裕資金で慎重に取引してください。本ガイドは教育目的であり、投資助言ではありません。
