ダイナミックなDeFi業界において、ASTERはパーペチュアルDEXとして登場し、MEV（投機的利益の抽出）フリーの取引実行および暗号資産・株式で最大100倍のレバレッジを特長に、取引の概念を再定義しています。2025年9月にBNBチェーン上でローンチされた$ASTERは、イノベーティブなプラットフォームと今後予定されるAster Chain L1によって、パーペチュアル取引量でHyperliquidなどのライバルを凌駕しています。この勢いは今後も維持できるのでしょうか？2025年版概要では、先端技術、市場動向、戦略的インテグレーションなどの要素に加え、トークンアンロックや業界課題から生じるリスクにも注目します。ASTERは投資検討に値するのか？技術的インサイトや市場センチメント、多角的な視点からご紹介します。
要約ボックス（ファストファクト）
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ティッカーシンボル：ASTER
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現在価格：$1.77
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チェーン：BNBチェーン
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コントラクトアドレス：0x000ae314e2a2172a039b26378814c252734f556a
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時価総額：$30億
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流通/最大供給量：16.5億 / 80億
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史上最高値/最安値：$2.42（2025-09-24）/ $0.08439（2025-09-17）
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オールタイムROI：2,753%
ASTERとは？
ASTERは、BNBチェーン上に構築されたDeFi分野のパーペチュアルDEXです。今後、Layer1ブロックチェーン「Aster Chain」をローンチし、プライバシー強化とトランザクション速度の向上を目指しています。ASTERは、高額な手数料やMEV（Miner Extractable Value）によるフロントランニング、チェーン間で分散した流動性といった主要なDeFi課題の解消を目的としています。トレードプラットフォームには2つのモードがあり、シンプルモードは初心者向けのワンクリック取引、プロモードは隠し注文やグリッドトレードなどの高度な機能を備えています。
ASTERは、暗号資産や株式を対象としたパーペチュアル先物を最大100倍のレバレッジで提供します。asBNBのようなリキッドステーキングトークンやUSDFなどのイールドベアリング・ステーブルコインを担保に活用でき、ステーキングとトレード同時進行で資本効率を最適化できます。$ASTERトークンはエコシステムの礎として、ガバナンス、流動性提供者への報酬、手数料バーンによる供給調整などを担います。YZi Labsの後押しのもと、ASTERは伝統金融とDeFiの架け橋となり、24時間365日グローバルアクセスを実現します。
直近のアップデートでは、次のような進展がありました：
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Trust WalletによるASTERパーペチュアル対応、複数市場で最大100倍レバレッジをサポート
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CEOのLeonard氏がAster Chainのトランザクション効率化テストを言及
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トークン買戻しプログラムによる価値向上策
新規投資家にとって、ASTERは安全なトレード空間と利回り獲得の機会、コミュニティガバナンスによる公正性を提供します。Hyperliquid等と並行して運営されるなか、初期市場での関心の高まりが見受けられます。
ASTERのトークノミクス
$ASTERトークンはエコシステムの運用と潜在的な価値の基盤です。総供給量は80億枚で、流通量は16.5億枚（20.63%）。初期配布は以下の通りです：
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40%：エアドロップ
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30%：チーム・アドバイザー（2027年までロック）
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20%：エコシステム開発
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10%：戦略的パートナー
取引活動量に連動した手数料バーンは年間5～7%の供給減を目指し、BNBのモデルに近いアプローチです。ステーキングは最大8.8%APYで長期保有を促進。ガバナンスでは$ASTER保有者がプロトコル手数料の調整や新機能導入などに参画できます。
ベスティングスケジュールにはリスクもあります。2025年10月以降のアンロックで、2026年第2四半期までに8億枚が追加で流通する可能性があります。PancakeSwap（CAKE）の2024年における7%の供給バーンと比べてもASTERのバーン率は競争力がありますが、継続的な取引量が前提となります。手数料、ステーキング、ガバナンスでのトークン用途が需要を牽引しますが、アンロックスケジュールの動向には注意が必要です。
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トークノミクス指標 |
ASTER (ASTER) |
Hyperliquid (HYPE) |
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総供給量 |
80億 |
10億 |
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流通供給量 |
16.5億 |
3.36億 |
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年間バーン率 |
5～7% |
3～5% |
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ステーキングAPY |
8.8% |
2.37% |
現状価格と市場データ（2025年9月26日時点）
2025年9月26日時点でASTERは$1.8で取引され、CoinMarketCapによると24時間で11%下落。ローンチ以来、7日間で1,353%、30日間で2,324%の急騰を記録しています。時価総額は30億ドルでグローバル37位。1日当たり取引量は28億ドル、取引量/時価総額比率は83.39%と活発な取引を示しています。
ASTERは現在、史上最高値$2.42（2025年9月24日）を下回っています。史上最安値$0.08439（2025年9月17日）からは2,324%上昇。DeFiLlamaによるとTVL（ロック総額）は22億ドル。パーペチュアルのオープンインタレストは12.6億ドルに達します。
ボラティリティは高く、1日あたりの値幅は30～50%。リアルタイムの価格動向はこちらから確認できます。
価格推移とパフォーマンス概要
ASTERは2025年9月17日に$0.084でTGE（トークン生成イベント）を通じてローンチし、40%をエアドロップ（従来のICOは無し）。9月24日には$2.42まで上昇し、わずか1週間で2,324%の高騰を記録しました。9月25日の4.2%調整は市場センチメントに起因しましたが、即座に持ち直しました。
月間平均ボラティリティは1,650%、日々の値動きは30～50%で新興DeFiトークンとしては一般的です。ローンチ以来2,324%のROIは他の多くのアルトコインを凌駕しています。今後価格を左右する要素には、
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主要取引所への上場による流動性・認知向上
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CZ（バイナンス創業者）の言及による市場信頼の向上
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トークンアンロックスケジュールによる供給影響と価格安定性への懸念
といった要素があり、これらがASTERの将来トレンドに影響を及ぼします。
クジラ動向 & スマートマネーフロー
ASTERにおけるクジラ（大口投資家）活動は蓄積傾向を示します。上位ウォレットが供給の80%を保有し、過去30日間で大規模な入金がありました（ArkhamとLookonchain調べ）。主な動きは以下の通り：
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9月24日、あるクジラが$HYPEをASTERにスイッチ
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別のクジラはAave経由でUSDTを使いASTERを取得
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取引所からプライベートウォレットへの大規模出金、その後複数アドレスに分散移動
全供給の1%以上を持つウォレットは20未満で、中央集権化懸念がある一方、急騰を牽引。9月25日下落時には取引所流出が89%増加し、$2.10のサポートで再流入。過去1週間で22.5万ASTERがガバナンスプールにステーキング。手数料バーンはPancakeSwapのモデルに近いです。NansenはBinance系ウォレットの保有増に着目。スマートマネーは持続的な買いを示しつつ、集中度の高さは売り圧リスクも孕みます。
オンチェーン＆テクニカル分析
ASTERのテクニカル分析では、$1.90～$2.00が主要サポートとして9月25日の下落を吸収。レジスタンスは$2.14と$2.32。ブレイクアウトで$2.50（ATLからATHへのフィボナッチ61.8％：$2.45付近）が次のターゲットとなります。
14期間RSIは46.42で中立、過去の過熱感からは改善。MACDは時間足でポジティブ。価格は50日EMA（$1.95）、200日EMA（$1.20）を上回り、9月19日にゴールデンクロス出現。日間出来高は28.8億ドルで上昇をサポートしています。
オンチェーンデータも追い風。TVLは週間196%増で21.1億ドルに。Phemex上場後のアクティブアドレスは300%増。累計取引数170万件超で低ガス手数料を維持。フィボナッチ延長で上値目途は$3.11、 $1.90割れで$1.51も視野。RSI70超なら過熱警戒ですが、現状の冷却感は健全さを保っています。
成長のファンダメンタル要因
ASTERの成長は、イノベーション・採用・パートナーシップというDeFi業界でのポジショニングに支えられています。主な成長ドライバーは：
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技術革新：Aster ChainのプライバシーレイヤーによりMEVを排除し、取引コストを削減。株式パーペチュアルで最大1001倍レバレッジがアクティブトレーダーを惹きつける。隠し注文はパーペチュアルDEX初でプライバシーを強化。Q4 2025に予定するインテントベース取引も戦略実装の効率化を期待。
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ネットワーク採用：2025年第3四半期の取引高は際立ち、パーペチュアル取引が中核。日次手数料はDeFi上位。TVLはローンチ以降21.1億ドルに。取引量・アドレス増加からユーザー興味も明白。
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インテグレーションと提携：利回り最適化でPendle、レンディングでVenus、オラクルでPythと連携し、トレード効率を向上。Trust Wallet対応でユーザー基盤拡大。PancakeSwap、SafePalとの提携で流動性強化。BNBチェーンが相互運用性、YZi Labsのサポートも大きな後押し。
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トークンユーティリティ：$ASTERで8.8%APYステーキング、ガバナンス投票、手数料支払いが可能。バーンにより供給管理（BNB方式）。ガバナンスでユーザー主導型プロトコルへ。
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ロードマップ進捗：2025年第4四半期はZK技術導入やインテント取引の展開。Aster Chainは2026年に高スループット・低遅延を狙う。モバイルUX改善やマルチアセット証拠金プールも計画。
これらが$ASTERのユーティリティと需要を支える鍵であり、確実な実装が成否を握ります。
注意すべき主なリスク
ASTER投資には大きなリスクが伴うため、慎重な検討が必要です：
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競合の存在：既存プラットフォームの台頭や開発遅れがASTERのシェアに影響。過去にもアップデート遅延で後手に回り市場シェアを失った例あり。
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トークン希薄化：最大供給80億枚に対し流通は20%。10月以降のアンロックで2026年Q2までに8億枚追加流通の懸念があり、市場動向を過去トレンド同様に左右。
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規制リスク：DeFi分野は取引機能の法的監督リスクを孕む。プライバシー重視技術も既存プロジェクトに対する規制圧力から無視できない。
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開発・セキュリティリスク：進捗の遅れやコミュニティの関与低下でセンチメント悪化の恐れ。スマートコントラクトの脆弱性もリスクで、過去実例を教訓に注意が必要。
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ボラティリティと清算：高ボラティリティで損失拡大。2025年には高レバレッジ参加者の大規模清算例も。ASTERの最大1001倍レバレッジは特にリスクが高く、適切なリスク管理が不可欠です。
これらリスクからASTERは投機色が強いことが分かります。買い戻しや戦略的提携が安定性を提供する一方、十分なリサーチの上で判断しましょう。
アナリスト評価＆コミュニティインサイト
ASTERに対するアナリストの評価は概ねポジティブですが、懸念も散見されます。多くの暗号通貨専門家は、独自機能や強力な後ろ盾により、有望なパーペチュアルDEXと位置付けています。たとえばMessariは、2025年9月24日時点で日次取引高やTVLの顕著な成長を指摘。YZi Labsのサポートも強気の材料です。
コミュニティセンチメントは全体的に楽観的。直近の相場変動後に熱気が高まりましたが、アンロック進行には一部警戒心もあり、チームの意思決定に注目が集まっています。
専門家の見方も二極化します。MessariなどはASTERをDeFiの新リーダー候補と位置付ける一方、Rekt Capitalなどは過度な熱狂に警鐘を鳴らします。CoinMarketCapでは2万人超がウォッチリスト登録し、コミュニティからの注目度も高いです。
価格上昇と共に検索数・オンライン言及も増加。CoinMarketCapのユーザーレビューは高評価で、ASTERのコンセプト・実績の関心度を反映。LunarCrushといったセンチメント集計サイトもラリー期間中に高スコアを付与し、数千件の言及や強気評価が続きます。全体的に、ASTERへのアナリスト・コミュニティの見方は慎重ながらも強気基調です。
ASTERは良い投資先か？
ASTERが良い投資先かどうかは、あなた自身のリスク許容度と視点次第です。ASTERの強みは、パーペチュアルDEXモデルによる成長著しいDeFi市場攻略、MEVフリー取引と最大100倍レバレッジ、Pendle、Venus、Pythなどとの提携、YZi Labsのサポートといった点にあります。持続的な採用が進めば、$ASTERの価値はさらに高まる可能性も。
トークンはガバナンス、8.8%APYでのステーキング、手数料支払いなど多用途ユーティリティが価値の裏付け。株式パーペチュアルといった近年のDeFiトレンドにも合致。ただし、ボラティリティや規制などの市場リスク、プロジェクト固有のアンロックや競争問題など課題も多いです。
ASTERの成長ポテンシャルを信じられるか否か、これら不確実性と天秤にかけて投資判断を。オンチェーントレードの成長に確信があるならポートフォリオ内の少額投資先には適すでしょう。ただし供給増などリスクも考慮し、適切なポジション管理を。TVLや取引高、ユーザーアクティブ率等の指標を定期的に確認するのが有益です。
ASTERは、そのビジョンに共感しボラティリティをコントロールできる人には魅力的な可能性を持ちます。必ず自己調査を行い、リスク許容度と目的に合致したうえで、「失ってもよい資金」の範囲にとどめるのが鉄則です。2025年現在、ASTERの投資可能性は大きい一方で投機的です。
PhemexでASTERを取引する理由
Phemexは先進的な中央集権型取引所で、ASTERのような資産に対し安全・高速・トレーダー本位のインフラを提供します。ゼロダウンタイムと高度なリスク管理を実現し、全ての投資家に理想的な環境を用意。特長は：
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スポット取引：ASTER/USDTを深い流動性とタイトなスプレッドで売買可能
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先物契約：パーペチュアルで最大100倍レバレッジ対応、ボラティリティを強みに堅牢なマージン管理でトレード
ASTERはPhemexでスポット・USDT建て先物の両方に上場中。自動売買ボットやコピートレードなど多彩な運用も選択肢。新規ユーザーはデモ口座でASTER取引をリスクフリーで体験でき、Phemex Academyのリスク管理ガイドも利用できます。Phemexは流動性・セキュリティ・イノベーションの三拍子で、ASTERの潜在力を最大化できる環境です。
