Fluid (FLUID)とは？トップDeFiプラットフォーム解説

はじめに

Fluid（FLUID）は、Instadappによって構築された最先端のDeFiプロトコルであり、暗号資産のレンディング、ボローイング、トレードをより簡単にします。2018年にInstadappとして始動して以来、Fluidは高額な手数料や複雑なプロセスなど、従来のDeFiが抱える課題を解決する強力なシステムへと成長しました。レンディング、トレーディング、高度なツールを一つのプラットフォームに統合しており、市場規模は40億ドルを超え、取引高でEthereum上2位のDEXとなっています。本Phemex Academyガイドでは、Fluidのコアメカニズム、トークンユーティリティ、そして進化するDeFi市場における役割を詳しく解説し、なぜ最近の市場の勢いの中でFLUIDが注目を集めているのかをトレーダーや開発者向けにご紹介します。

概要ボックス（クイックファクト）

• トークン名: Fluid
• ティッカー: FLUID
• コントラクトアドレス: 0x6f40d4a6237c257fff2db00fa0510deeecd303eb
• 総発行枚数: 100,000,000 FLUID
• 流通枚数: 76,750,000 FLUID
• 現在の時価総額: $488M
• タイプ: ガバナンス・ユーティリティトークン
• 対応チェーン: マルチチェーン（Ethereumがメイン、Polygon、Arbitrum、Baseをサポート）
• Phemexでの取扱い: 現物 & 先物

FLUIDとは？

FLUIDトークンは、Fluidプラットフォームの基盤となるトークンで、ユーザーはガバナンス投票やプレミアム機能の利用ができます。もともとINSTという名称であったものが、2024年12月にFLUIDへブランド変更され、1:1のトークンスワップが実施されました。Fluidはレンディング、ボローイング、トレーディングを一つの簡単なUIにまとめ、複数のアプリを使う手間や高額なEthereumのガス代の削減を実現しています。

Fluidプラットフォームとは？

FluidはDeFiのハブとして機能し、暗号資産管理を効率化する様々なツールを提供します：

• 流動性ハブ: 「fToken」で残高管理しながら、暗号資産の預入・借入・引出を一箇所で実行可能。

• レンディング＆ボールト: 暗号資産の貸し出しによる利息獲得や、ボールトを用いた高度な運用戦略が可能。リアルタイムの価格データとの連動。

• DEX（分散型取引所）: 2024年10月に独自の自動マーケットメイカー（AMM）をローンチし、集中流動性などで効率的な取引を実現。

• ダイナミックリミット: 借入・引出限度額がユーザーの活動に応じて自動調整され、安全性と柔軟性を両立。

これらの機能によりDeFiがよりシームレスでコスト効率の高いものとなり、Fluid公式ガイドにも詳しく解説されています。

ミッション

Fluidのミッションは、すべての人にDeFiを「簡単・安全・効率的」に提供することです。複雑な運用の自動化や流動性の集約により、初心者から上級者までが資産運用を拡大しやすい環境を構築し、2018年からのInstadappの「使いやすいDeFi」路線をさらに推進しています。

Fluidが際立つ理由

Fluidは、独自のスマートコントラクトと設計によりEthereumガス代を削減し、ユーザーにとって安価なトランザクションを実現しています。「BigMath」システムと呼ばれる大規模トランザクションに特化した精密計算ロジックで誤りを予防。Ethereum、Polygon、Arbitrum、Baseなど複数のチェーン対応で柔軟性も抜群です。さらにダイナミックリミットにより安全性とアクセスのバランスを調整。2025年8月からはプラットフォーム手数料を用いたFLUIDトークンの買い戻しもスタートし、トークンバリューの向上が期待されます。

FLUIDトークンの配分と分布

FLUIDは最大供給1億枚の固定型トークンで、コミュニティ成長や長期的開発を目的に配分されています。2024年のINSTからFLUIDへのリブランディングの際も、公平性とトレジャリーの開発資金（特にステーブルコイン報酬等）重視で分配が維持されました。

トークン主な特徴

• コミュニティ主導: 55%以上がユーザー・開発者に配分され、報酬や手数料収益による買い戻しで循環供給を減少。

• ロックトークン: チーム・投資家分は契約ロックで長期コミットメントを保証し、2025年までに大部分がアンロックされる予定。

• 成長支援: トレジャリー資金でステーブルコインレンディング等の高利回り活動を強化。

FLUIDトークンの用途

FLUIDトークンはエコシステム内で複数の役割を担います：

• ガバナンス: Fluid DAOを通じて、新機能追加や資金用途などのアップグレード投票に参加可能。

• アクセス: ボールト作成やリアルタイム価格フィードなどプレミアムツールの利用料として支払い。

• 報酬: レンディングや流動性提供でトークンを獲得し、収益増加が可能。

• 利益還元: プラットフォーム手数料によるトークン買い戻しで、保有者へ価値を還元。

これらがFluidエコシステムの中核として機能し、Fluid公式ドキュメントにも明記されています。

Fluid vs. Aave

Fluidの優位性

Fluidはレンディング、トレード、ボールトを備えた総合DeFi体験を提供しており、Aaveのようなレンディング特化プロトコルとの差別化ポイントです。Fluidの低コストトランザクションと、TVL 1ドルあたり最大39ドルの流動性効率性により、より高いリターンを追求するユーザーにも魅力的です。

Fluidの技術的特長

Fluidはコントラクトコードの最適化などによりEthereumガスコストを抑えています。また「BigMath」システムで大規模取引時の計算誤差を排除し、安全性向上のためにオーバーフローチェック等の機能も導入。Ethereum、Polygonなどマルチチェーン対応も特長で、新規ユーザーにも取り組みやすいプロジェクト設計となっています（詳細は技術ドキュメント参照）。

チーム＆起源

2018年、デリーを拠点にSamyak Jain（CEO）とSowmay Jain（CTO）の兄弟によりInstadapp（現Fluid）が設立され、DeFiの煩雑さを解消するプラットフォームとしてスタートしました。ブロックチェーン分野のエキスパートチームがDeFi Smart Account（DSA）などを開発。Samyak氏によるFluidローンチブログで今後のDeFi革命への展望が語られています。

主なニュース＆イベント

• 2023年: 10月にFluid公開、統合流動性に注力。

• 2024年: 10月にDEX v1開始／12月にFluidへリブランディング＆トークンスワップ実施。

• 2025年: TVLが32億ドル到達、DEX v2へアップグレード、7月にSolana統合 （Jupiter Lend連携）。

• 2025年第4四半期: ボールト拡張＆10月よりトークン買戻しプログラム開始予定。

Fluidは注目すべきか？

Fluidは成長著しいDeFi市場で注目を浴びるキープレイヤーです。シンプルさと高機能を併せ持ち、ユーザー採用や独自機能によって急速な普及が進行中です。ただし価格の変動リスクには要注意です。

ポジティブ材料

• TVLの急増: $1.68B到達でEthereum DEXトップクラスに。

• 採用拡大: 取引高の増加＆マルチチェーンサポートが人気の証です。

• トークン買戻し: 2025年10月以降、手数料で買い戻し→供給縮小で価値向上の可能性。

主なリスク

• 価格変動性: 最近の高騰は、弱気相場では急落リスクも。

• 競争: AaveはTVL・老舗面でリード、DeFi規制動向も注視要。

• トークンアンロック: 残余トークン配分による価格圧迫リスク（管理不要の場合）。

始め方のコツ

• FLUIDの活用場面: ガバナンス投票やレンディングで報酬獲得したい人に最適。

• 情報収集: TVLや手数料推移を常にチェックしFluidの成長性を判断。

• 事前調査: FluidのEtherscanコントラクト、DAO提案、専門家アドバイスを事前に確認しましょう。

PhemexでのFLUID取引方法

FLUIDはPhemexで現物・先物取引が可能です。始め方：

1. Phemexアカウントに登録またはログイン。

2. ウォレットにUSDT等の資金を入金。

3. FLUID/USDTの現物または先物取引ページへ。

4. 任意の数量を入力し購入。購入後は保有・トレードともに可能です。

FAQ

1. Fluidとは？ レンディング・トレーディング・ボールトを統合したDeFi管理プラットフォームです。

2. Aaveとの違いは？ Fluidは取引機能と動的リミット搭載、Aaveはレンディング中心。

3. FLUIDは安全？ 監査済コントラクト、安全チェック、コミュニティガバナンスで安全性を確保。

4. 今後のロードマップは？ 2025〜2026年に更なるチェーン統合、トークン買戻しなど展開予定。

5. 価格上昇の理由は？ TVL伸長やプロトコル進化（新機能実装）による取引量増が要因。

まとめ

Fluid（FLUID）は、レンディングやトレードなどを網羅したオールインワンプラットフォームで、DeFiをよりシンプルかつ強力にします。低コスト、TVL成長、コミュニティ重視の体制で一歩抜きん出た存在。ただし価格変動には十分注意し、最新動向はPhemex Academyで定期的にチェックしましょう。

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