Stochastic RSI はRSIに対してストキャスティクスの計算式を適用した指標であり、値は0から1の間で推移します。トレーダーは通常、0.20未満を売られすぎ（オーバーソールド）、0.80超を買われすぎ（オーバーボーought）と解釈します。PhemexのBTCおよびETH無期限先物における2024〜2026年の検証では、売られすぎを示すエントリーの5日後のリターンは、通常の営業日と比べてわずかに劣る結果となりました。
PhemexのBTCおよびETH無期限先物について2024年4月から2026年10月までの期間を検証すると、Stochastic RSI の売られすぎエントリー160件のうち5日後に上昇していたのは76件で、全営業日ベースの上昇確率49.2%とほぼ同水準でした。この期間中、本指標の数値は営業日の57%で2本の基準線のいずれかを突破して終えており、14日RSIでの該当比率9.8%と対照的でした。
Stochastic RSI をひと目で見る
シグナル | 示唆する内容 | Phemex上のBTC |
設定 | 14日RSI、14日レンジ、0〜1 | 日足、2024年4月〜2026年10月 |
0.20未満 | RSIが14日間の安値圏に接近、「売られすぎ」状態 | 935日中271日 |
0.80超 | RSIが14日間の高値圏に接近、「買われすぎ」状態 | 935日中275日 |
売られすぎエントリー | 初めて0.20を下回って引けた時点 | 71件中31件が5日後に上昇、全日ベース50.8% |
買われすぎエントリー | 初めて0.80を超えて引けた時点 | 75件中42件が5日後に下落、全日ベース49.2% |
10月下旬の終値 | RSIが14日間の安値、数値は0 | RSI 34.31、終値 77,312.5 |
BTC・ETH合算の実績 | 売られすぎエントリーのうち5日後に上昇 | 160件中76件、全日ベース49.2% |
Stochastic RSI とは？
Stochastic RSI 指標は、RSI が直近の独自レンジ内のどこに位置しているかを測定するため、RSI の「位置」については情報を提供しますが、RSI の「水準」そのものについてはほとんど何も語りません。ChartSchool はこれを「指標の指標」と呼び、Tushar Chande 氏と Stanley Kroll 氏に由来するものと紹介しています。
ChartSchool が紹介する両氏の1994年の著書『The New Technical Trader』によれば、RSI は極端な水準に達することなく、80から20の間で長い期間を過ごすことがあります。そこで両氏は「感度を高め、より多くの買われすぎ／売られすぎシグナルを生み出す」ために本指標を開発し、実際に出るのは頻繁なシグナルです。
2021年に Phemex Academy が公開した RSI の買われすぎ・売られすぎ水準を見つける方法 に関する入門記事でも、同じ指標を取り上げています。
チャートで Stochastic RSI のシグナルを見分けるには？
確定したローソク足で数値が0.20または0.80を交差したときにシグナルを認識します。ChartSchool は計算式を「StochRSI = (RSI − 最安RSI) ÷ (最高RSI − 最安RSI)」と表記しており、14日版は「RSI が14日間の最低点にあるとき0」、最高点にあるとき1になります。
ChartSchool のスケールは0〜1ですが、一部のチャートツールでは同じ数値を0〜100で表示するため、0.20の線は20に相当します。本ページでは、売られすぎエントリーを「初めて0.20を下回って引けた時点」、買われすぎエントリーを「初めて0.80を超えて引けた時点」と定義しています。
まずRSIを算出します。期間のデフォルト値14は、RSI や ADX を開発したエンジニア J. Welles Wilder 氏に由来します。ChartSchool のRSI解説ページは平滑化を「平均上昇幅 = [(前日の平均上昇幅 × 13) + 当日の上昇幅] ÷ 14」と示しており、平均下落幅も同様に計算されます。Phemex の無期限先物における2026年6月30日のビットコイン終値を用いると、すべての手順を確認できます。
手順 | 計算 | 結果 |
日次変動 | 60,224.7 → 58,605.5 | -1,619.2 |
平均上昇幅 | 316.486896 × 13 ÷ 14 | 293.880689 |
平均下落幅 | (604.699319 × 13 + 1,619.2) ÷ 14 | 677.163653 |
RS | 293.880689 ÷ 677.163653 | 0.433988 |
RSI | 100 − 100 ÷ (1 + RS) | 30.26 |
数値（RSIレンジ 30.26〜40.96） | (30.26 − 30.26) ÷ (40.96 − 30.26) | 0 |
前日の数値は0.333だったため、この終値は売られすぎエントリーに該当します。2026年7月5日、無期限先物の終値は63,640となり、エントリー時点の終値比で8.59%上昇していました。
Stochastic RSI は暗号資産で機能するのか？
この2市場・この検証期間では、通常の営業日をアウトパフォームすることはありませんでした。Stochastic RSI の暗号資産向け実績を評価するにはベースレート（基準確率）が必要であり、BTCとETHはいずれも5日後には約半分の確率で上昇していました。採点対象となった1,870の営業日のうち、920日が5日後に高めの終値を付けています（49.20%）。一方、売られすぎエントリーは160件中76件（47.50%）にとどまり、中央値リターンは -0.40% で、全日の -0.07% を下回りました。
この差は薄いもので、あと3回上昇で引けていれば（160件中79件）消滅します。独立試行の数も実質160件未満です。両市場が同時にエントリーしたのは35日に及び、単一市場におけるエントリー間隔の中央値は8日だったためです。したがって、公平な解釈は「どちらの方向にも優位性はない」というものです。
買われすぎエントリーは教科書どおりの傾向を示し、140件中75件が終値ベースで下落しました（53.57%）。これは1,870日中950日（50.80%）に対し、中央値 -0.22% です。ただし10日・20日ではこの比率がベースレートを下回るため、傾きは優位性とは呼べません。
2026年1月29日のビットコインのエントリーは、シグナルが失敗する例を示しています。数値は0に達し、RSIは34.40、終値は84,650でしたが、2月3日の無期限先物の終値は75,730で、10.53%の下落となり、ビットコインの71件のエントリー中最悪の結果でした。
符号は市場と保有期間によって変わります。ETHのエントリーは自市場の全日を上回り、89件中45件（47.59%）でした。両市場合算では10日時点で158件中69件が上昇（43.67%、全日ベース48.39%）、20日時点で154件中80件が上昇（51.95%、全日ベース47.34%）でした。
手法：本検証はPhemex のBTCUSDT・ETHUSDTの日足終値を使用し、2024年2月から10月下旬までの直近1,000本を対象としました（両市場の取扱開始は2022年11月）。RSIはWilder氏の14日平滑化、数値はChartSchool の計算式を14個のRSI値に対して適用しました。60本のウォームアップを経て、シグナル日と基準日は2024年4月4日から2026年10月下旬まで、各市場935日ずつです。
各エントリーは5日後の終値で採点しました。この期間は、ChartSchool が14日版を「短期指標」と表現しているため選択しています。
検証：ルール、対象2市場、5日の保有期間は、数値計算の前に文書で固定しました。外部プロバイダーの日足終値を同一コードで処理した場合、161件中79件が上昇し、全日ベースは49.25%でした。また、別の再実装により、Phemex のデータ上の300のシグナル日をすべて再現できました。
Stochastic RSI は先行指標？遅行指標？
Stochastic RSI は遅行指標です。すべての数値はすでに確定した終値から算出されるためです。ChartSchool は本指標を「価格から2段階（2つの計算式）離れた位置にある」と位置づけています。価格がRSIを入力とし、そのRSIがストキャスティクス計算式の入力となるためです。
検証ルールを固定した後に追加した読み取り（実績の外側）からも、遅行性が確認できます。売られすぎエントリー160件のうち138件（86.25%）は、5日前の終値を下回って引けていました。これは1,870日中947日（50.64%）と対比されます。
つまり、売られすぎエントリーの多くは、すでに発生した下落について情報を与えているにすぎません。
Stochastic RSI の最適な設定は？
本実績において「最適」と呼べる設定は存在しません。検証は開始前に固定した一つの期間長のみで実施されたためです。ChartSchool のチャートツールのデフォルトは14期間であり、ガイドではチャート分析者について「さまざまな設定も試すべき」と述べています。本ページは調整済み設定を提案しません。
チャートパネル上のStochastic RSI 設定では、ChartSchool のStochRSI解説に含まれない2本の平滑化ラインを追加できる場合があります。DXcharts のナレッジベースは「%K（メイン値）と%D（平滑化シグナル）」を説明しており、Python のオープンソースTAライブラリの関数シグネチャには window=14、smooth1=3、smooth2=3 が指定されています。これは「14,14,3,3」という文字列で、2つの期間長の後に2つの平滑化期間が続くというチャートの慣例ですが、ChartSchool はこれをChande氏・Kroll氏の考案としては紹介していません。
Stochastic RSI のクロスとは、KラインがDラインを上抜いたり下抜いたりすることを指します。今回の市場では、0〜100スケールでDが20未満の状態でKがDを上抜けた場合、114回中58回（50.88%）が5日後に上昇していましたが、全日ベースは49.20%でした。逆にDが80超でKがDを下抜けたミラーケースは、108回中50回（46.30%）が5日後に下落し、全日ベースは50.80%でした。
本検証は日足に基づくため、5分足チャートの設定には適用できません。
Stochastic RSI をどう使うのか？
ChartSchool のStochastic RSI戦略は、より大きなトレンドの確認から始まります。同サイトは「大きなトレンドが上向きのときは売られすぎ条件を、下降トレンドのときは買われすぎ条件を探すことが不可欠」としています。その例は次の順序で進みます。
中期トレンドを読む。ChartSchool では10日単純移動平均が60日移動平均の上に位置するときを上向きと定義しています。
上昇トレンド中の売られすぎ数値、下降トレンド中の買われすぎ数値を観察する。
触媒となる事象を探す。例えば数値が0.50を交差する、または価格が10日平均をブレイクするなどです。
この検証期間では、トレンドフィルターによる抽出も触媒による判定も、結果を大きく変えませんでした。トレンドフィルターを有効にした場合、売られすぎエントリー99件中48件が5日後に上昇し（48.48%）、上昇トレンド中の全日ベース47.38%とほぼ同水準でした。数値が再び0.50を上回った終値から採点した場合、91件中45件が上昇（49.45%）し、全日ベースの49.20%と変わりませんでした。
ChartSchool はストップロスも目標価格も定めていないため、本ページでも提示しません。
Stochastic RSI と RSI の違いは？
RSIは0〜100のスケール上で価格モメンタムを追跡し、Wilder氏の基準線は70と30です。一方、Stochastic RSI はRSIが自身のレンジ内のどこにあるか追跡し、基準線は0.80と0.20です。ChartSchool の言い回しを借りれば「StochRSI は RSI に強力な増幅をかけたようなもの」で、「良いシグナルも多く、悪いシグナルも多い」ことになります。
この検証期間では、本指標は売られすぎエントリーを160件生成しましたが、RSI自体は19件にとどまりました。買われすぎエントリーは本指標で140件、RSIで28件です。RSIは64営業日で30未満、120営業日で70超で引けましたが、本指標は543営業日で0.20未満、523営業日で0.80超で引けています。
両者は必ずしも一致しません。売られすぎエントリー160件のうち、RSIが30未満だったのはわずか4件で、56件はむしろRSIが50以上でした。
2025年7月28日のETHの終値は、売られすぎエントリー160件の中で最も高いRSI水準を伴っており、数値は0、RSIは75.58でした。その後8月2日までに3,796から3,392へ10.63%下落しています。2026年9月1日のビットコインのエントリーは数値0、RSI65.69で、終値77,400は9月6日に80,310となり3.75%上昇していました。
Phemex Academy の RSI インジケーターを使ったビットコイン取引の方法 ガイドでは、RSI自身のシグナルを扱っています。
トレーダーが Stochastic RSI で陥りやすい間違い
第一の誤ちは、売られすぎの数値をすべて買い支えることです。ChartSchool は「売られすぎは強気と同じ意味ではない」と述べ、この状態を「反発の有無を注視するための警告」と表現しています。2021年に Phemex Academy が公開した 買われすぎ市場と売られすぎ市場 の解説は、売られすぎ局面の後に急騰が続くことが多いという一般的な考え方を紹介していますが、今回得られた実績はその考え方を検証する材料となります。
第二の誤ちは、売られすぎ状態はすぐに終わると想定することです。ビットコインの数値は2024年6月13日から24日まで12回連続で0.20を下回っており、この検証期間中最長（タイ）の継続でした。その間、無期限先物は66,780から60,250へ9.78%下落しています。
買われすぎの数値をすべて売り越す做法にも、独自の実績があります。2026年8月17日のビットコインのエントリーは、前日が0だったにもかかわらず0.9691を記録しましたが、RSIはわずか54.28でした。終値64,500は8月22日に77,080と19.51%高く着いており、ビットコインの買われすぎエントリー75件中最大の上げ幅となりました。
1本の終値がスケール全体を逆転させることもあります。2026年10月下旬、ビットコインの数値は1.0000から0.0000へと急変しました。これは3.16%の下落に伴いRSIが56.77から46.17へ低下したためで、検証期間中にはこのように一端から他端へ振れた例が6件（ビットコイン4件、ETH2件）ありました。
Phemex で Stochastic RSI を使うには？
Phemex のBTC先物チャートには本指標が用意されているため、同じ市場で検証することができます。
Phemex でBTCUSDTチャートを開き、上部からTradingViewを選択します。
タイムフレーム欄で「D（日足）」を選び、本ページの日足終値と揃えます。
「インジケーター」をクリックし、「Stoch」と入力して「Stochastic RSI」を選択します。上にある単なる「Stochastic」は別の指標です。
レベルを読み取る前に、ご自身のパネルの入力値とスケールを確認してください。
Phemex のBTC無期限先物は10月下旬に77,312.5 USDTで引け、RSIは34.31、0〜100スケールでKは13.05、Dは18.67、生の数値は0でした。ETHは2,243.76で引け、RSIは30.08、数値は同样に0でした。両市場とも10月下旬に最後に売られすぎへエントリーしましたが、データ内に5日後の終値が存在しないため、これらのエントリーは未採点のままです。
先物取引はレバレッジを用い、損失が証拠金に達するとポジションは自動的に決済されます。仕組みの詳細は 暗号資産取引における清算（ロスカット）とは？回避方法は？ をご覧ください。
よくある質問
Stochastic RSI のKとDとは何ですか？
Kは平滑化された数値、DはKから導かれるより緩やかなラインです。14,14,3,3の設定では、各平滑化は3期間の平均として行われます。ChartSchool のStochRSI解説ページでは、いずれのラインも用いていません。
Stochastic RSI は優れた指標ですか？
素早い警告として機能しますが、今回の実績ではトリガー単体としての優位性は確認されませんでした。2024年4月から2026年10月にかけて、Phemex のBTC・ETH無期限先物で合算した売られすぎエントリーは、件数・中央値のいずれにおいても通常の営業日をアウトパフォームしていません。
Stochastic RSI の数値0は何を意味しますか？
RSIが14日レンジの最低点で引けたことを意味します。RSI自体が低いという意味ではありません。2025年7月28日のETHはRSI75.58のまま数値0を記録しています。
Stochastic RSI とストキャスティクスオシレーターは同じものですか？
異なります。George Lane氏のストキャスティクスオシレーターは終値を価格レンジに対して測定しますが、Stochastic RSI は同じ考え方をRSIの値に対して適用しており、計算式が一段分だけ価格から離れています。
まとめ
基準線の外側にいる営業日数が内側より多い数値は、それ単独で取引を支えることはできません。Chande氏とKroll氏はより多くのシグナルを求め、指標は実際にそれを提供しますが、取捨選択はトレーダー自身に委ねられます。ChartSchool のフィルターと触媒を加えても、今回の割合はほとんど動きませんでした。
本検証は2市場・14日という単一の期間長・約31カ月の範囲に限られるため、その区間を記述するものであり、今後の区間については何ら主張するものではありません。
免責事項：本記事は情報提供のみを目的としており、投資助言ではありません。暗号資産取引には重大なリスクが伴います。投資判断を行う前に、必ずご自身で調査を行ってください。
