Huatai Securities prévoit une phase de croissance significative pour le marché des puces de commutation à partir de 2026, stimulée par les avancées de la technologie IA. Les puces de commutation, essentielles pour les interconnexions des centres de données, devraient voir une demande accrue alors que les clusters d'IA dépassant 10 000 GPU nécessitent des systèmes réseau plus robustes. Cette demande devrait augmenter à la fois le volume et le prix des puces de commutation Scale-out. Le rapport souligne le potentiel de l'architecture hyper-nœud pour renforcer la puissance de calcul nationale, nécessitant un ratio plus élevé de puces de commutation par rapport aux architectures traditionnelles. Huatai Securities projette que le marché national des puces de commutation pourrait atteindre 24,2 milliards de RMB d'ici 2028, avec un taux de croissance annuel composé de 96 % entre 2026 et 2028. Le rapport conseille de surveiller à la fois les leaders internationaux et les entreprises nationales disposant de technologies avancées en matière de puces.