Suite à une augmentation décuplée des actions des modules optiques, la chaîne d'approvisionnement de l'IA est prête pour de nouvelles opportunités. Des entreprises comme Yuanjie Technology ont attiré une attention significative du marché, avec un cours de l'action ayant brièvement dépassé celui de Kweichow Moutai. Cela souligne le passage du matériel informatique d'IA d'un thème technologique à un moteur de valorisation sur le marché. La prochaine phase de développement de l'IA devrait se concentrer sur la résolution des goulets d'étranglement liés à l'alimentation électrique et à l'infrastructure de refroidissement. Les centres de données d'IA évoluent vers des entreprises énergétiques, où l'accès à l'électricité et le refroidissement liquide deviennent essentiels. L'Agence internationale de l'énergie prévoit que la consommation électrique mondiale des centres de données va presque doubler d'ici 2030, sous l'impulsion des besoins en IA. Par ailleurs, la financiarisation des actifs de puissance de calcul, comme le financement adossé aux GPU, émerge comme une tendance majeure, avec des entreprises telles que CoreWeave en tête. Alors que l'IA passe de l'entraînement à l'inférence, l'optimisation des coûts deviendra cruciale. Le marché déplacera son attention des GPU vers des puces spécialisées et des infrastructures qui améliorent l'efficacité et réduisent les coûts. Cette évolution redéfinira la chaîne d'approvisionnement de l'IA, en soulignant l'importance d'intégrer l'IA dans les flux de travail des entreprises et le potentiel des entreprises natives de l'IA à transformer les structures organisationnelles.