La volatilité implicite du Bitcoin a connu sa plus forte augmentation depuis novembre 2025, selon un rapport de CoinDesk. L'indice Deribit DVOL est passé d'environ 37 à plus de 44, reflétant une montée des traders cherchant une protection contre la baisse. Cette hausse s'aligne avec une aversion au risque plus large sur le marché, comme l'indique la hausse de l'indice traditionnel de volatilité du marché, le VIX. Malgré cette hausse, la volatilité implicite du Bitcoin reste modérée, se classant 36e sur l'année écoulée, avec un percentile proche de 50. Cela suggère que la volatilité a été inférieure aux niveaux actuels pendant environ la moitié de l'année passée. Le marché des options, suite à la liquidation de plus de 1,7 milliard de dollars de positions longues, signale de la prudence plutôt que de la panique, mettant en lumière la fragilité des positions précédentes sur le marché. Les traders se préparent à une volatilité accrue, certains visant des prix du Bitcoin à 70 000 dollars dans les semaines à venir.