Qu’est-ce qu’un ETF XRP ? Liste complète, dates et guide ultime

Deux types d’ETF XRP disponibles en 2025

Il existe désormais deux grandes catégories d’ETF XRP cotés sur les bourses américaines :

• ETF XRP au comptant : Détenez directement des jetons XRP physiques en cold storage (adossés physiquement, exposition 1:1, écart de suivi minimal).
• ETF XRP à terme : Reflètent le prix du XRP via des contrats à terme CME (versions 1x, 2x long, -1x, et -2x inverse ; frais plus élevés et risque d’érosion par effet de levier).

Les deux formats sont pleinement régulés par la SEC, disponibles sur comptes titres et épargne retraite, et se négocient comme des actions classiques — mais répondent à différents profils d’investisseurs (détention longue vs. trading tactique/à levier).

Qu’est-ce qu’un ETF XRP au comptant ?

Un ETF XRP au comptant est un fonds coté classique qui détient physiquement des tokens XRP réels et propose ses parts sur les grandes bourses américaines comme le NYSE, le Nasdaq, et le Cboe BZX. Lorsque vous achetez une part de cet ETF, vous vous exposez au prix du XRP sans jamais devoir configurer de wallet crypto, gérer des clés privées, ni subir les problèmes de sécurité propres à la détention directe.

Le fonds conserve les XRP dans un cold storage institutionnel, principalement chez Coinbase Custody, et calcule quotidiennement la valeur liquidative (NAV) à partir de sources indépendantes comme le CME CF XRP-Dollar Reference Rate. Le prix de la part suit quasiment à l'identique celui du XRP, déduction faite de frais de gestion annuels réduits (de 0,19 % à 0,75 % selon l’émetteur).

Comment ça fonctionne : Lorsque vous achetez une part (codes : XRP, EZRP, XRPC, XRPR), vous possédez une fraction de véritables XRP sans jamais manipuler de wallet ou de clé privée.

Avantages principaux :

• Adossé à 100 % à des XRP réels stockés chez un dépositaire institutionnel (principalement Coinbase Custody)
• Suivi quasi-parfait du prix spot du XRP
• Peut être détenu sur compte-titres, IRA, 401(k) ou tout autre plan retraite US
• Frais actuels dès 0,00 %–0,19 % après exonérations temporaires (Franklin Templeton EZRP est le moins cher actuellement)

Idéal pour : investisseurs long terme recherchant une exposition simple et transparente au XRP.

Qu’est-ce qu’un ETF XRP à terme ?

Un ETF XRP à terme reproduit l’évolution du prix du XRP via des contrats à terme négociés sur des marchés régulés comme le CME Group, sans détenir directement de tokens. Lancés dès avril 2025, ces fonds permettent une exposition indirecte au XRP, avec parfois des options à levier ou inverse pour amplifier gains (ou pertes). Par exemple, un fonds 2x vise à doubler la performance journalière du XRP à travers les futures, ce qui le rend approprié au trading court terme mais risqué à long terme à cause de l’effet cumulatif (“compounding”) et du coût du roulage.

Ces ETF investissent principalement dans des contrats à terme XRP réglés en cash, swaps et autres dérivés corrélés, avec au moins 80 % des encours liés à ces instruments. Ils se négocient sur des plages horaires US (Nasdaq, NYSE Arca) avec des frais généralement de 0,94 % à 1,15 %. Contrairement aux ETF au comptant, ils n’apportent pas d’utilité on-chain mais renforcent la profondeur de marché par la couverture et la spéculation, contribuant ainsi à la liquidité globale du XRP.

ETF XRP à terme disponibles

• XRPI – Volatility Shares → 1x performance journalière → frais 0,94 %
• UXRP – ProShares → 2x performance journalière avec levier → frais 0,95 %

Mise en garde : En raison des réinitialisations quotidiennes et des coûts de roulement, ces produits sont conçus uniquement pour le trading court terme — non adaptés à un investissement long terme.

ETF XRP spot vs à terme — Synthèse comparative

Parcours réglementaire complet (2020–2025)

2020–2023 : Poursuite SEC et victoire partielle

La route des ETF XRP débute avec la plainte de la SEC déposée en décembre 2020, qualifiant le XRP de security non enregistrée, ce qui mène à sa radiation sur la plupart des plateformes US. Le tournant intervient en juillet 2023, la juge Analisa Torres estimant que les ventes programmatiques sur les bourses ne relèvent pas d’une offre de securities.

Avril–Juillet 2025 : les ETF à terme ouvrent la voie

Suite à cette décision, la CFTC et le CME Group lancent les contrats à terme XRP en mai 2025, ouvrant la porte aux premiers ETF à terme. XRPI de Volatility Shares fait ses débuts le 23 mai en tant que premier produit non pseudo, suivi du trio à effet de levier de ProShares (UXRP, XRPS, RIPS) le 14 mai. Ces approbations sous le régime ETF matières premières démontrent la maturité de marché du XRP, l’intérêt ouvert dépassant 4 milliards de dollars dès juillet.

Août 2025 : Règlement final et confirmation de la non-sécurité

Après de longues négociations, la procédure s’achève le 7 août 2025 : Ripple paie une amende civile de 125 millions de dollars, les appels sont abandonnés, et la justice consacre définitivement le statut non-security pour le marché secondaire.

Septembre 2025 : Nouveaux standards de fast-track SEC

Trois semaines après le règlement, la SEC introduit de nouvelles règles génériques de cotation pour les ETP cryptos fondés sur matières premières. Ce processus rapide permet aux dossiers éligibles de devenir automatiquement effectifs après 20 jours via amendements S-1, supprimant l’examen individuel pluriannuel ayant ralenti la validation des ETF Bitcoin/Ethereum spot.

Derniers développements & jalons clefs pour les ETF XRP

Novembre a vu défiler de nombreux événements majeurs via les dépôts S-1 automatiques selon les nouveaux standards SEC. Voici l’essentiel :

• Canary Capital signe un record mondial 2025 avec 59M$ de volume au premier jour : Le lancement de XRPC le 13 novembre est un des plus gros démarrages ETF de l’année, avec 245–250M$ de souscriptions.
• Bitwise décroche le ticker mono-lettre « XRP » sur NYSE : Ce fait rare marque la confiance institutionnelle, le fonds jouant sur amorçage et frais réduits pour développer ses parts.
• Franklin Templeton lance les frais les plus bas (0,19%) de l’histoire des ETF crypto spot : L’exonération des frais sur EZRP jusqu’à 1 Md $ encourage la concurrence, soutenue par 1,5 T$ d’actifs institutionnels.
• Plus de 80 millions de XRP transférés vers Coinbase Custody durant la première quinzaine de novembre : Les données on-chain confirment les flux institutionnels, renforçant la liquidité en amont d’autres lancements.
• Les ETF à terme atteignent 75 Md$ d’encours : UXRP de ProShares en tête avec 70 Md$, XRPI drainant des flux réguliers 1x ; le volume mensuel sur dérivés franchit 1,3 Md$ — preuve de la maturité de ce marché.

Le CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, a noté la dynamique sur X, évoquant la « turkey trot » – clin d’œil au timing juste avant Thanksgiving.

Comment la création/rachat améliore la liquidité sur le XRP

Le mécanisme de création/rachat relie directement les flux ETF au marché XRP sous-jacent. Quand la demande fait passer l’ETF au-dessus de sa NAV, les participants autorisés achètent du XRP sur le marché, le livrent au dépositaire, et reçoivent de nouvelles parts créées. Le processus inverse se produit lors des rachats. Cet arbitrage maintient un écart faible avec le prix spot, resserre généralement les spreads et réduit la volatilité à long terme. Les données depuis septembre affichent une baisse d’environ 28 % de la volatilité réalisée sur 30 jours du XRP.

Avantages d’investir dans les ETF XRP

Les ETF XRP simplifient l’accès au marché crypto pour les investisseurs classiques. Les atouts essentiels :

• Éligibilité PEA, IRA & comptes retraite : Pleinement compatibles sur IRAs, 401(k)s et comptes-titres — permet une optimisation fiscale sans gestion crypto manuelle.
• Réglementation SEC et audits quotidiens : Transparence et protection accrues par audits réguliers, limitant les risques de fraude bien au-delà du non régulé.
• Custodie institutionnelle & réduction du risque hacking : Les dépositaires pro minimisent les risques cyber, nettement plus que les wallets privés.
• Option rendement mensuel (XRPM) : Les ETF covered-call comme XRPM visent 3% mensuel (36% annualisé), amortissant la volatilité via des versements réguliers.
• Accès boursier facile & haute liquidité : Négociable via brokers (ex : Fidelity) — accès “clé en main” sans besoin de wallet avec spreads resserrés.
• Retardement possible d’imposition dans les comptes adaptés : La fiscalité différée protège les plus-values mieux qu’en détention directe.

Risques liés à l’investissement dans les ETF XRP

Les ETF limitent quelques risques majeurs, mais l’incertitude du marché crypto persiste. Les points de vigilance incluent :

• Frais de gestion annuels (0,19–0,75%) : Des frais comme 0,19% (EZRP) ou 0,75% (XRPM) entament le rendement à long terme.
• Pas d’airdrop, staking ni DeFi : Vous n’accédez pas aux récompenses sur la blockchain XRP Ledger ni au staking/DeFi réservés aux holders directs.
• Volatilité des cours : Les mouvements XRP (5–15% hebdo) impactent l’ETF, amplifiés lors de secousses de marché.
• Plafonnement du rendement via covered-calls : Les ETF yield comme XRPM sous-performent lors des phases haussières, ventant des options qui limitent le potentiel de gain.
• Erreur de suivi & prime de liquidité initiale : Le prix peut temporiser autour du spot ; les premières séries affichent des spreads plus larges.
• Incertitude réglementaire persistante : Malgré la clarté SEC post-2025, tout changement pourrait affecter le statut ou la viabilité ETF XRP.

XRP ETF vs ETF Bitcoin & Ethereum (comparatif synthétique)

ETF XRP vs achat direct du XRP en bourse

Deux voies principales pour l’investisseur : les ETF régulés ou le trading direct. Comparatif :

Conclusion

Les ETF XRP au comptant ont vu le jour en 2025, après l’accord SEC–Ripple et la mise en place du S-1 auto-effectif. Les ETF à terme XRP, lancés plus tôt (avril–mai), ont jeté les bases du marché dérivé avec plus de 75Md$ d’encours et plus de 4Md$ d’open interest, facilitant la validation ultérieure des ETF spot. Ces fonds offrent désormais aux investisseurs US un accès régulé au XRP via leur courtier ou épargne-retraite. Le mécanisme création/rachat a renforcé la liquidité et atténué la volatilité à court terme depuis les premiers lancements.

L’investisseur dispose à ce jour de deux voies :

• ETF XRP (horaires bourse, contrôle SEC, éligible retraites)
• Trading XRP direct en bourse (24/7, pas de frais de gestion, utilité on-chain totale)

Les deux options sont légales et disponibles, laissant chaque profil choisir l’approche qui lui correspond le mieux. La performance passée ne préjuge pas des résultats futurs ; consultez votre conseiller financier.

Questions fréquentes

Les ETF XRP sont-ils sûrs ?

Oui : ils utilisent les mêmes dépositaires, assurances et standards d’audit quotidiens que les ETF Bitcoin gérant plus de 100 milliards.

Les ETF XRP versent-ils des airdrops ou des rewards de staking ?

Non. Seuls les portefeuilles personnels reçoivent les récompenses on-chain.

Puis-je faire du day-trading sur les ETF XRP ?

Oui : la négociation intraday fonctionne exactement comme pour n’importe quelle action aux horaires de marché US.

Quelle est la différence entre ETF XRP spot et à terme ?

Un ETF XRP spot détient de vrais tokens XRP et se négocie comme une action sur les grandes bourses US (NYSE, Nasdaq, Cboe) ; un ETF XRP à terme ne détient AUCUN XRP réel. Il réplique le prix du XRP via des contrats à terme CME.