Dolomite (DOLO) : Guide complet du nouveau marché crypto et DEX

Encadré Résumé (Informations clés)

• Symbole boursier : DOLO

• Blockchain : Ethereum, Arbitrum

• Adresse du contrat : 0x0F81001eF0A83ecCE5ccebf63EB302c70a39a654

• Offre en circulation : ~264,89 millions (fin août 2025)

• Offre maximale : 1 milliard

• Cas d’usage principal : Protocole DeFi capital-efficient combinant money market et DEX.

• Capitalisation actuelle : ~10,6 millions $ (fin août 2025)

• Disponibilité sur Phemex : Oui, DOLO/USDT

Qu’est-ce que Dolomite ?

Dolomite expliqué : il s’agit d’un protocole DeFi avancé qui fusionne les fonctionnalités d’un exchange décentralisé (DEX) et d’un marché monétaire sur une seule plateforme ultra-efficiente. Il permet des prêts sur-collatéralisés, le trading sur marge et le spot trading.

Le problème fondamental que Dolomite résout est l’inefficacité du capital : sur de nombreuses plateformes, les actifs déposés en collatéral restent inactifs et bloqués. Dolomite révolutionne cela avec une architecture innovante permettant l’efficience du capital. Vos actifs peuvent ainsi générer plusieurs sources de rendement simultanément. Par exemple, il est possible de percevoir un rendement de lending sur vos dépôts tout en touchant des frais de swap, maximisant ainsi le rendement de votre capital. À terme, Dolomite vise à devenir un hub central de l’activité DeFi où traders, DAO et fonds pourront gérer leurs portefeuilles avec une efficacité maximale.

Combien de tokens DOLO existent-ils ?

Le token DOLO a une offre maximale fixe de 1 milliard de tokens. Une partie de ce total compose l’offre en circulation, c’est-à-dire le nombre de tokens accessibles et échangeables sur le marché. Pour soutenir la croissance à long terme et l’incitation à la liquidité, le DOLO est programmé avec une inflation annuelle de 3 % qui prendra effet quatre ans après le lancement initial. L’écosystème Dolomite intègre également des mécanismes créant une pression d’achat sur DOLO, comme la récompense des fournisseurs de liquidité via des tokens oDOLO, échangeables contre DOLO pour un accès à prix réduit aux droits de gouvernance.

À quoi sert le token DOLO ?

Le DOLO est le pilier central de l’écosystème Dolomite. Son principal cas d’usage est d’assurer la gouvernance, la distribution des incitations et une profondeur de liquidité optimale. L’écosystème est structuré autour de trois variantes clés du token :

• DOLO : Le token utilitaire standard pour trader DOLO, prêter et accéder à l’écosystème.

• veDOLO : Votre accès au plein potentiel de Dolomite. Le staking du DOLO donne lieu à une position verrouillée dans le temps (jusqu’à deux ans), représentée par un NFT unique. Ce NFT veDOLO octroie plusieurs avantages  :

  • Pouvoir de vote : Participez à la gouvernance et influencez l’évolution du protocole Dolomite.

  • Rendement : Recevez une part des frais générés par la plateforme, payés dans les principales cryptos comme ETH ou stablecoins.

  • Remise oDOLO : Profitez d’une remise croissante (de 5 % à 50 %) lors de la conversion des récompenses oDOLO en veDOLO supplémentaire.

  • Flexibilité : Possibilité de quitter votre position de staking avant terme, moyennant pénalité.

• oDOLO : Token de récompense pour les fournisseurs de liquidité, favorisant le staking long terme et la santé financière du protocole.

Dolomite vs. Uniswap

Bien que ces deux plateformes occupent une place centrale dans la DeFi, Dolomite et Uniswap présentent des objectifs principaux distincts. Uniswap est l’Automated Market Maker (AMM) de référence pour les swaps de tokens, alors que Dolomite intègre cette fonctionnalité à un money market complet.

La technologie Dolomite : architecture modulaire et efficiente

L’avantage technologique de Dolomite repose sur une architecture modulaire à deux couches.

1. La couche Core : C’est la base immuable du protocole. « Immuable » signifie que cette couche ne peut être modifiée, ce qui garantit la sécurité et la prévisibilité de la logique des prêts/emprunts.

2. La couche Module : Située au-dessus du core, elle est flexible et évolutive. Elle permet aux développeurs d’ajouter de nouvelles fonctionnalités, intégrations et types d’actifs (agrégateurs de yield, coffres d’options…) sans compromettre la sécurité du cœur du système. Cette conception rend Dolomite à la fois sécurisé et évolutif.

Cette architecture permet la liquidité virtuelle : un système de recyclage de la liquidité qui booste l’efficience du capital. Un exemple réel fut le depeg de l’USDC en 2023 : ailleurs, les utilisateurs retiraient en masse des stablecoins comme l’USDT pour acheter l’USDC décoté, provoquant une crise de liquidité et une envolée des taux d’emprunt. Avec la liquidité interne de Dolomite, les utilisateurs auraient pu échanger leur USDT virtuel contre un autre actif sans sortir du protocole — permettant de préserver la liquidité USDT, de maintenir des taux bas, et une meilleure stabilité.

De plus, cette technologie donne aux utilisateurs le pouvoir de rester maîtres de leurs actifs. Par exemple, il est possible de déposer un actif stacké type plvGLP, d’emprunter sur sa pleine valeur et de récupérer ses récompenses de staking – tout en conservant le rôle de collatéral, directement depuis l’interface Dolomite.

Équipe & Origines

Dolomite a été développé par Leavitt Innovations, cofondée par Corey Caplan et Adam Knuckey. L’équipe est active dans les DEX depuis 2018, et a lancé la version actuelle de Dolomite en octobre 2022. Le projet est soutenu par des investisseurs majeurs comme Draper Goren Holm, NGC Ventures et Coinbase Ventures. Restez informé des dernières actualités sur DOLO.

Actualités majeures & événements

• Intégrations sur exchanges : DOLO est disponible sur plusieurs exchanges crypto majeurs, élargissant sa portée.

• Airdrops communautaires : Des airdrops ont récompensé les premiers soutiens du projet.

Faut-il investir dans DOLO ?

L’évaluation du potentiel d’investissement de DOLO repose sur l’analyse de sa technologie et de sa position sur le marché. Son approche innovante de l’efficience du capital, son architecture modulaire et la capacité laissée à l’utilisateur de garder le contrôle sur son collatéral sont de véritables avantages concurrentiels. Le soutien d’investisseurs reconnus vient renforcer la crédibilité du projet.

Néanmoins, le prix du DOLO reste soumis à la volatilité du marché. L’environnement DeFi est très concurrentiel et l’incertitude réglementaire demeure. La réussite de Dolomite dépendra de sa capacité à attirer et fidéliser la liquidité et les utilisateurs.

Avertissement : Ceci n’est pas un conseil financier. Le trading de cryptomonnaies comporte des risques, n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Comment acheter DOLO sur Phemex

Pour investir dans Dolomite, Phemex offre une plateforme sécurisée et intuitive. Le pair de trading DOLO/USDT est facilement accessible. Pour un tutoriel détaillé, consultez le guide officiel Phemex : "Comment acheter Dolomite".

FAQ

Qu’est-ce qui rend le système de « collatéral dynamique » de Dolomite unique ?
Contrairement aux plateformes qui bloquent les collatéraux, Dolomite les rend productifs. Par exemple, vous pouvez déposer un token générant du rendement, l’utiliser comme collatéral pour emprunter et continuer à percevoir le rendement natif du token en même temps. Ce « double rendement » est un atout majeur en capital efficiency.

Pourquoi veDOLO prend-il la forme d’un NFT et non d’un token standard ?
Structurer veDOLO comme un NFT offre une grande flexibilité : les positions de gouvernance (varient en durée de verrouillage et montant) peuvent être achetées, vendues ou transférées sur le marché secondaire, créant une véritable liquidité pour le pouvoir de vote, chose impossible avec des tokens de gouvernance traditionnels.

Comment Dolomite assure-t-il la sécurité des fonds des utilisateurs ?
Dolomite place la sécurité au cœur de sa démarche, via plusieurs couches : ses smart contracts font l’objet d’audits exhaustifs réguliers par des cabinets de sécurité reconnus. Le protocole est également non-custodial, garantissant que les utilisateurs gardent toujours le contrôle de leurs clés privées et de leurs fonds, sécurisés sur la blockchain, non par Dolomite lui-même.