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Das dezentrale Anwendungsökosystem von Solana umfasst Liquid Staking, Token-Swaps, Kreditvergabe, Perpetual-Handel, Token-Launches und Produkte für reale Vermögenswerte (RWA). Die bereitgestellte Momentaufnahme weist 5,887 Mrd. USD Total Value Locked (TVL), 12,84 Mio. USD tägliche Anwendungsgebühren und 5,2 Mio. USD tägliche Anwendungserlöse aus. Trading-orientierte DApps stellen einen wesentlichen Anteil der Gebühren, während Liquid-Staking- und Kreditprotokolle einen großen Teil des gebundenen Kapitals ausmachen.
Datenhinweis: Alle Zahlen in diesem Artikel stammen aus den bereitgestellten Dashboard-Screenshots und beziehen sich auf den dort angezeigten Berichtszeitraum. TVL, Gebühren, Erlöse, Tokenpreise und die Verfügbarkeit von Handelspaaren können sich ändern.
Solana-DeFi-Momentaufnahme
Das Dashboard weist auf Solana 5,887 Mrd. USD Total Value Locked (TVL) aus, ein Rückgang von 0,34 % im angezeigten Zeitraum von 24 Stunden. TVL bezeichnet den Wert der in Anwendungen für dezentrale Finanzwirtschaft hinterlegten Vermögenswerte. Diese können für Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Staking, Liquiditätsbereitstellung, Derivatehandel oder tokenisierte Vermögenswerte eingesetzt werden.
Weitere Kennzahlen der Momentaufnahme:
- Marktkapitalisierung von Stablecoins: 16,037 Mrd. USD
- Marktkapitalisierung aktiver Real-World-Assets: 2,448 Mrd. USD
- Chain-Gebühren, 24 Stunden: 608.098 USD
- Chain-Erlöse, 24 Stunden: 79.294 USD
- Anwendungsgebühren, 24 Stunden: 12,84 Mio. USD
- Anwendungserlöse, 24 Stunden: 5,2 Mio. USD
- DEX-Volumen, 24 Stunden: 1,575 Mrd. USD
- Perpetual-Volumen, 24 Stunden: 806,8 Mio. USD
- Aktive Adressen, 24 Stunden: 2,26 Mio.
- SOL-Preis in der Momentaufnahme: 101,56 USD
- SOL-Marktkapitalisierung in der Momentaufnahme: 59,601 Mrd. USD
Diese Kennzahlen messen unterschiedliche Bereiche des Ökosystems. TVL misst gebundenes Kapital. Gebühren zeigen, was Nutzer für den Zugang zu einem Protokoll zahlen. Erlöse bezeichnen den Anteil der Gebühren, der bei einem Protokoll oder einer Anwendung verbleibt. Das Handelsvolumen misst den über Märkte ausgetauschten Wert, während aktive Adressen die Beteiligung auf Wallet-Ebene abbilden.
Was bedeutet Solana-TVL?
Solana-TVL ist der in US-Dollar gemessene Wert von Krypto-Vermögenswerten, die in DeFi-Protokollen des Netzwerks gebunden sind. Die Kennzahl wird häufig zur Einschätzung des Umfangs dezentraler Finanzaktivitäten verwendet, stellt jedoch kein vollständiges Maß für die Gesundheit des Ökosystems dar.
TVL kann aus mehreren Gründen steigen. Nutzer können mehr SOL, Stablecoins oder andere Vermögenswerte einzahlen. Der Marktwert bereits hinterlegter Vermögenswerte kann steigen. Ein Protokoll kann außerdem Anreize einführen, die kurzfristige Liquidität anziehen. Umgekehrt kann TVL sinken, wenn Tokenpreise fallen, Nutzer Vermögenswerte abziehen oder sich Anreizstrukturen ändern.
Daher sollte TVL zusammen mit Gebühren, Erlösen, Handelsvolumen, Liquiditätsbedingungen und Nutzeraktivität betrachtet werden. Ein Protokoll mit hoher TVL kann begrenzte Erlöse erzielen. Ein Protokoll mit niedrigerer TVL kann höhere Gebühren generieren, wenn Nutzer häufiger handeln oder Kredite aufnehmen.
Was zeigen Solana-Gebühren und -Erlöse?
Das Dashboard weist über 24 Stunden 12,84 Mio. USD Anwendungsgebühren und 5,2 Mio. USD Anwendungserlöse aus. Dies deutet darauf hin, dass Solana-DApps im angezeigten Zeitraum mehr direkte wirtschaftliche Aktivität erzeugten als das Basisnetzwerk.
Anwendungsgebühren können aus dezentralem Handel, Swaps, Liquiditätspools, Kreditzinsen, Token-Launches, Derivatemärkten und weiteren Dienstleistungen stammen. Anwendungserlöse entsprechen nicht immer den Gebühren, da Protokolle einen Teil davon an Liquiditätsanbieter, Tokeninhaber, Empfehlungspartner oder andere Teilnehmer verteilen können.
Auf Chain-Ebene verzeichnete Solana Transaktionsgebühren von 608.098 USD und Chain-Erlöse von 79.294 USD. Diese Zahlen beziehen sich auf die Nutzung der Basisschicht, etwa die Verarbeitung von Transaktionen. Anwendungsgebühren beziehen sich auf einzelne DApps und deren Geschäftsmodelle.
Der Unterschied ist für die Analyse relevant. Ein Netzwerk kann niedrige Transaktionskosten haben und dennoch Anwendungen unterstützen, die erhebliche Gebühren generieren. Die bereitgestellte Solana-Momentaufnahme zeigt, dass Aktivitäten auf Anwendungsebene einen zentralen Teil der wirtschaftlichen Leistung des Ökosystems ausmachen.
Welche Solana-DApps führen nach TVL?
Die größten Protokolle der bereitgestellten Rangliste decken mehrere DeFi-Kategorien ab.
Sanctum weist 1,814 Mrd. USD TVL aus. Seine Funktion steht mit Liquid-Staking-Infrastruktur in Verbindung. Nutzer können SOL staken und zugleich eine tokenisierte Position behalten, die in anderen DeFi-Anwendungen eingesetzt werden kann.
Jupiter weist 1,813 Mrd. USD TVL, tägliche Gebühren von 596.835,56 USD und tägliche Erlöse von 214.090,49 USD aus. Jupiter dient als Handels- und Liquiditäts-Routing-Ebene und erleichtert den Zugang zu Token-Swaps über verschiedene Solana-Liquiditätsquellen.
Kamino weist 1,425 Mrd. USD TVL aus. Das Protokoll ist in den Bereichen Kreditvergabe und Liquiditätsmanagement tätig. Nutzer können Vermögenswerte bereitstellen, sie als Sicherheiten für Kredite verwenden oder Mittel über automatisierte Strategien einsetzen.
Raydium weist 1,131 Mrd. USD TVL, tägliche Gebühren von 1,22 Mio. USD und tägliche Erlöse von 198.598 USD aus. Das Protokoll ist eine dezentrale Börse und ein Liquiditätsplatz. Die Gebührenkennzahl deutet darauf hin, dass Token-Swaps und Liquiditätsbereitstellung im angezeigten Zeitraum aktiv waren.
Jito weist 1,048 Mrd. USD TVL und tägliche Gebühren von 321.468 USD aus. Wie andere Liquid-Staking-Protokolle steht Jito für die Rolle gestakter SOL-Liquidität im breiteren DeFi-Markt.
Securitize weist in der Kategorie der Real-World-Assets 1,025 Mrd. USD TVL aus. Dies zeigt die Präsenz tokenisierter Vermögenswerte neben krypto-nativen Kredit-, Staking- und Handelsanwendungen.
Die Rangliste umfasste außerdem Pump, Meteora, Drift, Orca, Marinade, Solstice, Ondo Finance, Huma Finance und Produkte mit Bezug zu Phantom. Zusammengenommen zeigen diese Protokolle, dass sich die Solana-Aktivität nicht auf eine einzige Produktkategorie konzentriert.
Warum sind DEX- und Perpetual-Volumen relevant?
Der Screenshot weist über 24 Stunden 1,575 Mrd. USD DEX-Volumen und 806,8 Mio. USD Perpetual-Volumen aus.
Das DEX-Volumen misst Token-Swaps am Spotmarkt. Dazu können SOL, Stablecoins, etablierte Token, neue Vermögenswerte und Transaktionen in Liquiditätspools gehören. Die Kennzahl ist relevant, weil sie Protokollgebühren, Erträge von Liquiditätsanbietern und den Marktzugang beeinflussen kann.
Das Perpetual-Volumen misst den Handel mit Derivatekontrakten ohne festes Ablaufdatum. Händler können Perpetuals für Long- oder Short-Positionen, zur Absicherung von Beständen oder mit Hebel einsetzen. Diese Aktivität kann Gebühren erzeugen, beinhaltet jedoch auch Liquidations- und Hebelrisiken.
Ein hohes Volumen bedeutet nicht automatisch ein langfristiges Nutzerwachstum. Anreizprogramme, Token-Launches, automatisierte Strategien oder kurzfristige Spekulation können das Volumen beeinflussen. Eine bessere Einschätzung vergleicht das Volumen mit Liquiditätstiefe, Gebühren, aktiven Nutzern und einbehaltenen Erlösen.
Solana-DApp-Token auf Phemex
Mehrere DApps der Rangliste verfügen über native Token, die auf Phemex verfügbar sind. Diese Token bieten Marktexposure gegenüber einzelnen Protokollen. Der Besitz eines Tokens bedeutet jedoch kein Eigentum an der TVL, den Erlösen, der Treasury oder der Nutzerbasis eines Protokolls.
Jupiter (JUP)
Jupiter gehört mit 1,813 Mrd. USD TVL zu den größten Protokollen der bereitgestellten Rangliste. Seine Funktion beim Routing von Liquidität und bei Token-Swaps macht es zu einem wichtigen Bestandteil der Solana-Handelsaktivität.
JUP ist im Markt JUP/USDT auf Phemex verfügbar.
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Raydium (RAY)
Raydium weist in den bereitgestellten Daten 1,131 Mrd. USD TVL und tägliche Gebühren von 1,22 Mio. USD aus. Als dezentrale Börse ist seine Aktivität mit Liquiditätsbereitstellung und der Nachfrage nach Token-Swaps verbunden.
RAY ist im Markt RAY/USDT auf Phemex verfügbar.
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Jito (JTO)
Jito ist ein Liquid-Staking-Protokoll mit einer angezeigten TVL von mehr als 1 Mrd. USD. Liquid Staking kann es Nutzern ermöglichen, am gestakten SOL beteiligt zu bleiben und zugleich eine tokenisierte Staking-Position in DeFi einzusetzen.
JTO ist im Markt JTO/USDT auf Phemex verfügbar.
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Pump (PUMP)
Pump weist im bereitgestellten Dashboard 332,66 Mio. USD TVL, tägliche Gebühren von 5,06 Mio. USD und tägliche Erlöse von 1,26 Mio. USD aus. Der Abstand zwischen TVL und Gebühren zeigt, dass Token-Launch-Plattformen Aktivität erzeugen können, ohne die größte Einlagenbasis zu halten.
PUMP ist im Markt PUMP/USDT auf Phemex verfügbar.
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Ondo Finance (ONDO)
Ondo Finance erschien in der Rangliste als RWA-Protokoll mit 206,78 Mio. USD TVL über 13 Chains. Das Protokoll ist in einer Kategorie tätig, die sich auf die Abbildung von Finanzanlagen auf der Blockchain konzentriert.
ONDO ist im Markt ONDO/USDT auf Phemex verfügbar.
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Wie sollten Nutzer Solana-DApp-Daten lesen?
Keine einzelne Kennzahl erklärt den Zustand eines DeFi-Ökosystems. TVL zeigt gebundenes Kapital, aber nicht, ob dieses Kapital produktiv eingesetzt wird. Gebühren zeigen Zahlungen der Nutzer, aber nicht, welcher Wert bei einem Protokoll verbleibt. Erlöse zeigen die Wertabschöpfung durch ein Protokoll, können jedoch von veränderlichen Gebührenstrukturen abhängen. Volumen zeigt Marktaktivität, kann aber durch Anreize und Spekulation beeinflusst werden.
Vor der Nutzung einer DApp oder dem Handel mit ihrem Token sollten Nutzer mehrere Faktoren prüfen:
- Smart-Contract-Design und Audit-Historie
- Protokoll-Governance und Berechtigungen für Upgrades
- Liquiditätstiefe und Slippage beim Handel
- Tokenangebot und Konzentration der Halter
- Gebühren- und Erlösmodell
- Abhängigkeit von Anreizen
- Regeln zum Zugang je nach Rechtsordnung
- Sicherheitsmaßnahmen für Wallets und Transaktionen
FAQ
Welche Solana-DApp-Kategorie ist nach TVL am größten?
Die bereitgestellte Rangliste zeigt, dass Liquid Staking, Handelsinfrastruktur, Kreditvergabe und RWA-Protokolle zu den größten Solana-DeFi-Kategorien gehören.
Warum sind Anwendungserlöse höher als Chain-Erlöse?
Anwendungserlöse stammen aus DApps wie Börsen, Kreditprotokollen, Token-Launch-Plattformen und Derivate-Handelsplätzen. Chain-Erlöse beruhen auf der Transaktionsgebührenstruktur des Basisnetzwerks. Beide Kennzahlen messen unterschiedliche wirtschaftliche Ebenen.
Kann Solana-DApp-TVL den Preis eines Protokoll-Tokens vorhersagen?
Nein. TVL ist ein Maß für hinterlegtes Kapital und kann sich durch Vermögenspreise, Anreize oder Einlagen von Nutzern ändern. Der Preis eines Protokoll-Tokens kann sich unabhängig von TVL, Gebühren oder Erlösen bewegen.
Welche Solana-DApp-Token aus dieser Momentaufnahme sind auf Phemex verfügbar?
Die verifizierten handelbaren Token sind JUP, RAY, JTO, PUMP und ONDO. Die Verfügbarkeit kann je nach Rechtsordnung variieren und sich im Zeitverlauf ändern.
Keine Finanzberatung: Dieser Artikel dient ausschließlich Bildungszwecken. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf, Verkauf, Halten oder zur Nutzung von SOL, JUP, RAY, JTO, PUMP, ONDO oder anderen digitalen Vermögenswerten dar.
