Wie funktioniert der Awesome Oscillator im Krypto-Handel?

Der Awesome Oscillator ist ein Momentum-Indikator, der den 34-Balken-Durchschnitt eines Marktes vom Fünf-Balken-Durchschnitt subtrahiert und die Differenz als Histogramm um die Nulllinie darstellt. Bill Williams hat ihn entwickelt; beide Durchschnitte verwenden den Mittelwert (Midpoint) jedes Balkens. Liegt der Wert über null, führt der kurze Durchschnitt, und eine Kreuzung der Nulllinie wird als Kauf- oder Verkaufssignal gelesen.

Bei 28 Coins, die als Phemex-Futures gehandelt werden, lagen die Preise zwei Wochen nach dem Kaufsignal des Awesome Oscillators in 46 % der Fälle höher, gegenüber 44 % an einem gewöhnlichen Tag. Das Verkaufssignal schnitt schlechter ab, denn danach stiegen die Preise noch häufiger – in 48 % der Fälle. Von März 2024 bis Anfang November 2026 trennte die Nullkreuzung die kommenden Anstiege nicht von den Rückgängen.

Der Awesome Oscillator auf einen Blick

Was zeigt der Awesome Oscillator?

Er zeigt das Momentum, also wie stark der Preis in letzter Zeit gedrückt hat, verglichen mit seinem Druck über einen längeren Zeitraum. Die AnyChart-Dokumentation bezeichnet ihn als „einen Indikator zur Messung des Markt-Momentums“. Sie vergleicht ihn außerdem mit MACD, da beide das Momentum der jüngsten Perioden gegen eine längere Serie früherer Perioden stellen.

Der Academy-Leitfaden aus dem Jahr 2021 für neue und erfahrene Händler zum Awesome Oscillator nennt das Momentum ebenfalls als seine Hauptaufgabe.

Jede Säule ist die Differenz zwischen den beiden Durchschnitten, gemessen in den Preiseinheiten des Marktes selbst. Über null notierten die letzten fünf Balken im Durchschnitt höher als die letzten 34. Unter null gilt das Umgekehrte. Je weiter eine Säule von null entfernt reicht, desto größer die Differenz.

Die MetaTrader-Hilfeseite zeichnet eine Säule rot, wenn sie niedriger ist als die vorherige, und grün, wenn sie höher ist – die Farbe folgt also der Veränderung, die Position zu null dem Niveau.

Diese Aufteilung ist unter null am wichtigsten. Schrumpfende Säulen bedeuten dort, dass sich der kurze Durchschnitt von unten dem langen nähert – das Verkaufs-Momentum lässt also nach, während der Wert noch negativ ist. Die meisten Kaufkreuzungen folgen auf mindestens eine solche Säule, auch wenn ein einzelner starker Balken direkt durch null springen kann.

Der Bitcoin-Oszillator stand beim Schlusskurs Anfang November bei rund -3.880. Der durchschnittliche Midpoint seiner letzten fünf Tagesbalken lag etwa 3.880 USDT unter dem 34-Balken-Durchschnitt – eine klare Neigung zugunsten der Verkäufer.

Wie wird der Awesome Oscillator berechnet?

Die Formel umfasst vier Schritte, und die mathematische Beschreibung von AnyChart stimmt mit der von MetaTrader überein.

1. Nimm den Medianpreis jedes Balkens, (Hoch + Tief) / 2, also den Mittelpunkt seiner Spanne.

2. Bilde aus den letzten fünf Medianpreisen einen einfachen gleitenden Durchschnitt.

3. Bilde die letzten 34 Medianpreise auf dieselbe Weise als Durchschnitt.

4. Subtrahiere den 34-Balken-Durchschnitt vom Fünf-Balken-Durchschnitt.

Fünf und 34 sind die Standardperioden. AnyCharts Charting-Bibliothek lädt sie als Standardwerte, und MetaTraders Formel nennt dasselbe Paar. Die Perioden zählen Balken, daher hängt die abgedeckte Zeitspanne von deinem Chart ab. Auf einem Tageschart umspannen die 34 Balken 34 Tage, und da Krypto jeden Tag handelt, sind das weniger als fünf Wochen. Auf einem 4-Stunden-Chart umspannen dieselben 34 Balken weniger als sechs Tage.

Da die Eingaben Mittelpunkte sind, zieht ein langer Docht den Oszillator bereits, bevor der Schlusskurs wieder in der Balkenmitte landet.

Bitcoins Verkaufskreuzung Mitte August 2026 zeigt die Rechnung an echten Balken.

Der kurze Durchschnitt fiel an einem Tag um etwa 340, während der lange kaum reagierte. Beide lagen zuvor weniger als 180 auseinander, sodass dieser eine Tag ausreichte, um den Oszillator unter null zu drehen.

Repaintet der Awesome Oscillator?

Nicht auf einem geschlossenen Balken. Repainting bedeutet, dass ein Indikator seine vergangenen Werte nachträglich umschreibt, sodass ein Signal, das du im Chart gesehen hast, später verschwinden kann. Beim Awesome Oscillator kann das bei einem fertigen Balken nicht passieren. Jeder Wert stammt aus den Hochs und Tiefs der letzten 34 Balken, und diese ändern sich nicht mehr, sobald ein Balken geschlossen ist.

Der Balken, der sich noch bildet, verhält sich anders. Sein Hoch und Tief können sich bis zum Schlusskurs noch ausdehnen, daher bewegt sich die neueste Säule mit und kann innerhalb desselben Tages durch null kreuzen und wieder zurück. Auf einem Tageschart ist eine Kreuzung erst entschieden, wenn der Tagesbalken geschlossen hat.

Alle Signale im folgenden Test wurden auf geschlossenen Tagesbalken abgelesen, sodass keine Zählung auf einem Wert beruht, der sich später geändert hätte.

Funktionieren Awesome-Oszillator-Kreuzungen bei Krypto?

Alleinstehend nicht, legt man diesen Test zugrunde. Er erfasste jede Nulllinien-Kreuzung auf den Tagescharts von 28 Coins, die als Phemex-Perpetual-Futures gehandelt werden, und prüfte den Preis 14 Tage später. Die Balken liefen von Mitte März 2024 bis zum Schlusskurs Anfang November. Jedes Signal wurde anschließend jedem gewöhnlichen Tag derselben Coins gegenübergestellt, ohne Gebühren oder Funding zu berücksichtigen.

Die Kaufkreuzung schlug einen gewöhnlichen Tag um etwa zwei Punkte, und an 17 der 28 Coins lag sie über dessen gewöhnlichem Tag. Das bleibt hinter den drei Punkten Vorsprung zurück, die wir vor der Auswertung als Messlatte festgelegt hatten. Die Zwei-Wochen-Fenster überlappen sich zudem, benachbarte Signals teilen also den Großteil ihrer Bewegung, und das Rauschen ist größer als es wirkt.

Die Verkaufskreuzung fiel klar durch. Nach ihr stiegen die Preise rund vier Punkte häufiger als an einem gewöhnlichen Tag, und das galt für 21 der 28 Coins. Eine kurzfristige Position (Short), die auf der Kreuzung eröffnet wurde, wurde häufiger von einem Anstieg überrascht als eine, die an einem zufälligen Tag eröffnet wurde.

Die meisten dieser Coins fielen im Fenster, und 22 der 28 schlossen am Ende niedriger als am Anfang. Deshalb folgten auf weniger als die Hälfte aller Tage Anstiege, und deshalb wird jedes Signal an der 44-%-Basisrate gemessen.

Bitcoins eigene Zeilen in der Tabelle oben wirken für die Kaufkreuzung freundlicher. Auf ihre Verkaufskreuzungen folgten fast ebenso oft Anstiege. Rund 20 Signale pro Coin sind zu wenig, um sich darauf zu stützen.

Das ist ein bekanntes Ergebnis. Auch die Kreuzung im Test von 573 Aroon-Signalen auf Krypto-Charts blieb hinter einem gewöhnlichen Tag zurück.

Was ist eine Awesome-Oszillator-Strategie?

Eine Awesome-Oszillator-Strategie ist ein Regelwerk für das Handeln anhand des Histogramms, und die einfachste Variante handelt die Nulllinien-Kreuzung. MetaTrader beschreibt das Kaufsignal so, dass die Balken „vom Bereich negativer Werte in den positiver wechseln“. Das Verkaufssignal ist das Spiegelbild.

Da nur zwei Säulen nötig sind, kann die Kreuzung schnell kippen. Bitcoins Oszillator kreuzte zwischen März 2024 und November 2026 zweimal durch null und drehte am nächsten Tag zurück – im Oktober 2024 und erneut im Januar 2025.

AnyChart zufolge wird der Indikator „im Allgemeinen zur Bestätigung von Trends oder zur Antizipation möglicher Umkehrungen verwendet“. Der obige Test bewertete die Kreuzung als Einstiegssignal, und als Signal verfehlte sie die gesetzte Messlatte. Einen bereits erkannten Trend zu bestätigen, ist eine andere Aufgabe, und der Test hat sie nicht gemessen. In der Praxis bedeutet das, Long-Positionen nur zu halten, solange das Histogramm über null steht.

Zwei Bitcoin-Kreuzungen zeigen, wie weit ein einzelnes Signal danebenliegen kann.

Eine Kaufkreuzung Ende August 2024 feuerte bei Bitcoin bei 64.200, und zwei Wochen später schloss er nahe 54.840 – etwa 15 % tiefer. Die Verkaufskreuzung Mitte August 2026 aus dem obigen Rechenbeispiel irrte in die andere Richtung: Bitcoin kletterte in den folgenden zwei Wochen um etwa 26 % und schloss nahe 80.210.

Divergenz ist ein weiteres Setup, auf das Händler achten. Bei einer bullischen Awesome-Oszillator-Divergenz bildet der Preis ein tieferes Tief, während das Histogramm ein höheres Tief bildet – ein Hinweis, dass der Verkaufsdruck nachlässt. Man liest sie so, wie Händler bullische Divergenzen bei jedem Momentum-Oszillator erkennen; der obige Test hat sie nicht abgedeckt.

So nutzt du den Awesome Oscillator auf Phemex

Phemex' Futures-Chart enthält den Awesome Oscillator in seiner Indikatorliste, sodass du ihn auf denselben Tagesbalken ablesen kannst, die der Test verwendet hat.

5. Öffne den BTC/USDT-Futures-Chart und wähle in der Symbolleiste D, das Tageszeitfenster.

6. Öffne das Indikatoren-Menü des Charts, suche nach Awesome Oscillator und füge ihn dem Chart hinzu.

7. Lies eine Kreuzung erst, nachdem der Tagesbalken geschlossen hat.

8. Entscheide vor dem Einstieg, wo die Idee falsch liegt – etwa unter dem Tief des Tages, an dem die Kreuzung feuerte – und setze sie mit Stop-Loss- und Take-Profit-Orders um.

Futures nutzen Hebel, und eine gehebelte Position wird automatisch geschlossen, wenn Verluste ihre Margin unter ein festgelegtes Minimum drücken. Ein zweiwöchiger Haltezeitraum kann stark gegen dich laufen, daher lohnt es sich, die Funktionsweise der Liquidierung im Krypto-Handel zu kennen, bevor du einen Signal mit Hebel kombinierst.

Häufig gestellte Fragen

Ist der Awesome Oscillator ein guter Indikator?

Er liefert ein gutes Bild des Momemtums, ist allein aber ein schwaches Signal. Bei 28 Coins von März 2024 bis November 2026 folgte auf seine Kaufkreuzung nur etwa zwei Punkte häufiger ein Anstieg als an einem gewöhnlichen Tag. Seine Verkaufskreuzung schnitt schlechter ab.

Ist der Awesome Oscillator ein führender oder nachlaufender Indikator?

Er ist nachlaufend (lagging), denn beide Durchschnitte stammen aus Balken, die bereits gedruckt wurden. Eine Nulllinien-Kreuzung bestätigt eine Verschiebung des Momemtums, nachdem der Preis sie begonnen hat, und auf einem Tageschart zählt sie erst, wenn der Tagesbalken geschlossen hat.

Welche sind die besten Einstellungen für den Awesome Oscillator?

Das Standardpaar sind 5 und 34, einfache Durchschnitte des Mittelpunkts jedes Balkens. Kürzere Perioden reagieren schneller, längere glätten das Histogramm, und der Test auf 28 Coins verwendete das Standardpaar auf Tagesbalken.

Fazit

Der Awesome Oscillator beschreibt das Momentum, und das tut er sauber. Er sagt dir, in welche Richtung die letzten fünf Balken gegenüber den letzten 34 geneigt waren. Eine Kreuzung ist der Moment, in dem sich die beiden Durchschnitte treffen – und zu diesem Zeitpunkt ist die Bewegung dahinter bereits geschehen.

Behalte ihn daher als Kontext für eine Trade, für den du ohnehin einen Grund hast. Das Histogramm soll sagen, auf welcher Seite von null das Momentum steht, und ein Preisniveau sowie ein Stop sollen entscheiden, wann du dabei bist und wann nicht.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und ist keine Finanzberatung. Der Handel mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken. Recherchiere immer selbst, bevor du Investitionsentscheidungen triffst.