Hoa Kỳ chưa phát triển các sản phẩm cho vay nhỏ như Huabei và Jiebei của Trung Quốc do một mạng lưới phức tạp các rào cản về quy định và thị trường. Mặc dù có nhu cầu về tín dụng vi mô, với 5,6 triệu hộ gia đình ở Mỹ không có tài khoản ngân hàng và 19 triệu hộ có tài khoản hạn chế, hệ thống tài chính Mỹ vẫn bị chi phối bởi các thẻ tín dụng có chi phí cao. Khảo sát của FDIC năm 2023 cho thấy nhiều người Mỹ không có tài khoản ngân hàng do thiếu tiền hoặc không tin tưởng vào ngân hàng, dẫn đến việc họ phải dựa vào các khoản vay trả góp đắt đỏ với lãi suất lên đến 400%. Môi trường quy định ở Mỹ, được đặc trưng bởi các luật liên bang và tiểu bang nghiêm ngặt, chi phí tuân thủ cao và các quy định về quyền riêng tư, đã kìm hãm sự phát triển của tín dụng vi mô dựa trên internet. Thêm vào đó, các hình phạt định giá của Phố Wall đối với các công ty công nghệ tham gia dịch vụ tài chính và sự thống trị của các ngân hàng lớn trong tín dụng tiêu dùng đã làm cản trở thêm sự phát triển của các sản phẩm cho vay nhỏ. Do đó, thẻ tín dụng vẫn là công cụ tín dụng chính, với số dư chưa thanh toán đạt 1,28 nghìn tỷ đô la vào cuối năm 2025, mặc dù có lãi suất cao và bản chất cho vay săn mồi.