Một cuộc điều tra bí mật đã phát hiện ra rằng các công ty tiền điện tử chưa đăng ký tại Canada đang tạo điều kiện cho các giao dịch đổi tiền mặt lấy tiền điện tử quy mô lớn với kiểm tra tuân thủ tối thiểu. Các hoạt động này, bao gồm các sàn giao dịch cung cấp lên đến 1 triệu đô la tiền mặt chưa được xác minh, làm nổi bật những lỗ hổng lớn trong việc thực thi khung pháp lý chống rửa tiền của Canada. Cuộc điều tra cho thấy có hơn 20 dịch vụ đổi tiền điện tử sang tiền mặt chưa đăng ký đang hoạt động trên toàn quốc, nhiều dịch vụ trong số đó không yêu cầu xác minh danh tính. Trong một trường hợp, một cửa hàng ở Toronto đã xử lý một giao dịch tiền mặt trị giá 1.900 đô la chỉ bằng số sê-ri của tờ 5 đô la làm giấy tờ nhận dạng, vi phạm quy định của Canada. Các chuyên gia cảnh báo rằng việc thiếu giám sát và nguồn lực cho FINTRAC, đơn vị tình báo tài chính của Canada, đang tạo điều kiện cho việc sử dụng tiền điện tử vào mục đích phạm pháp.