Tiền gửi ngân hàng được mã hóa, bao gồm việc ghi lại số dư ngân hàng trên blockchain, đang bị chỉ trích vì thiếu sự linh hoạt và các tính năng kỹ thuật của stablecoin. Omid Malekan, giáo sư thỉnh giảng tại Trường Kinh doanh Columbia, cho rằng những khoản tiền gửi này kém ưu thế hơn và có thể cuối cùng sẽ bị thay thế bởi stablecoin. Malekan nhấn mạnh rằng stablecoin, đặc biệt là những loại được bảo đảm vượt mức, duy trì dự trữ 1:1 bằng tiền mặt hoặc các tài sản tương đương tiền mặt, mang lại sự an toàn cao hơn từ góc độ trách nhiệm so với các ngân hàng dự trữ phân đoạn phát hành tiền gửi được mã hóa. Ngoài ra, stablecoin có tính tổng hợp, cho phép chúng được tích hợp liền mạch và sử dụng trên nhiều ứng dụng khác nhau trong hệ sinh thái tiền điện tử. Ngược lại, tiền gửi ngân hàng được mã hóa phải tuân theo các yêu cầu về quyền hạn, kiểm soát xác minh danh tính khách hàng (KYC) và có chức năng hạn chế, điều này giới hạn khả năng sử dụng và sức hấp dẫn của chúng trong bối cảnh tài chính kỹ thuật số phát triển nhanh chóng.