Một nghiên cứu mới của David Cohne cho thấy các quỹ chủ động có quy mô lớn hơn liên tục đạt tỷ lệ vượt chuẩn (beat rate) cao hơn so với các quỹ nhỏ hơn qua nhiều khoảng thời gian. Nghiên cứu chỉ ra mối tương quan thuận giữa quy mô quỹ và tính nhất quán của hiệu suất, trong đó các quỹ nhỏ nhất ghi nhận kết quả kém nhất trong một môi trường mà việc vượt trội so với thị trường nhìn chung rất khó duy trì. Những phát hiện này thách thức quan niệm phổ biến vốn ưu ái các nhà quản lý quỹ nhỏ hơn, linh hoạt hơn, đồng thời cho thấy quy mô có thể mang lại những lợi thế mang tính cấu trúc cho hoạt động quản lý chủ động. Theo phân tích có sẵn trên các thiết bị đầu cuối BI FUND hoặc BI ETF, các nhà đầu tư tìm kiếm khả năng tạo alpha ổn định nên coi quy mô quỹ là một yếu tố quan trọng khi đánh giá các chiến lược chủ động.