I. Tổng quan thị trường tiền mã hóa
Những điểm chính
1.
Môi trường vĩ mô
Các thị trường đang chuẩn bị cho cuộc họp chính sách ngày 27–28/10 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), trong đó giới giao dịch đang định giá xác suất 83% cho kịch bản giữ nguyên lãi suất sau đợt tăng hồi tháng 9 lên 3,75%–4,00%. Giá dầu ở mức cao và dữ liệu CPI nóng đã đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm lên gần 5,11%, trong khi đợt bán tháo trái phiếu Pháp cho thấy cuộc cạnh tranh vốn toàn cầu ngày càng gay gắt. Thị trường Canada hiện đặt cược 80% vào khả năng Ngân hàng Trung ương Canada sẽ tăng lãi suất vào tuần tới.
2.
Thị trường tiền mã hóa
Thị trường tiền mã hóa giao dịch trái chiều khi Bitcoin hồi phục nhẹ lên 82.816 USD (+0,91%) sau khi quỹ IBIT của BlackRock ghi nhận dòng vốn đổ vào 665 triệu USD chỉ trong một ngày 19/10. Ethereum vượt trội ở mức 2.452 USD (+2,44%), được hỗ trợ bởi việc JPMorgan ra mắt mainnet JPM Coin bất chấp tình trạng rút vốn liên tục khỏi các ETF giao ngay. Altcoin phân hóa rõ rệt: Worldcoin tăng vọt 11,16% lên 0,56 USD nhờ triển khai hệ thống ID ngân hàng, Venice Token leo thang 11,22% nhờ động lực từ lĩnh vực AI, và Solana tăng 3,37%, dẫn dắt sức mạnh của các blockchain lớp một (layer-one).
3.
Triển vọng hôm nay
Cửa sổ lấy ý kiến của SEC về Quy định Tài sản Crypto đóng lại vào tối nay, định hình trực tiếp việc các dự án token có thể hợp pháp tiếp nhận người dùng Mỹ thông qua các cơ chế vùng an toàn và sự rõ ràng về airdrop hay không. Số lượng khởi công nhà ở tại Mỹ trong tháng 9 giảm 5,2% so với tháng trước xuống còn 1,221 triệu căn theo tỷ lệ năm (SAAR), củng cố xu hướng nhu cầu bất động sản đang hạ nhiệt trước quyết định của Fed vào tuần tới. LayerZero mở khóa 23,28 triệu ZRO trị giá khoảng 43,5 triệu USD hôm nay, thử nghiệm khả năng hấp thụ nguồn cung trong một thị trường phái sinh vẫn còn mong manh.
Chỉ số sợ hãi và tham lam
86.00% Phần trăm hàng năm
49 Trung lập
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử
$2.73T
Tổng khối lượng giao dịch thị trường
$63.72B
Chỉ số mùa altcoin
36.36%
Phần trăm hàng quý
57 / 100
Tổng hợp đồng mở trên thị trường phái sinh
1.18B
Hợp đồng tương lai
393.77B
Hợp đồng vĩnh cửu
II. Tin tức ngành
Các xu hướng pháp lý về tiền mã hóa
1.
Cơ quan quản lý Thụy Sĩ FINMA đã phê chuẩn quỹ ETF Bitcoin bán lẻ đầu tiên của nước này vào ngày 20/10, cấp quy chế miễn trừ đa dạng hóa rủi ro, đồng thời đưa ra những cảnh báo nghiêm khắc về biến động. Tín hiệu đèn xanh này mở ra một vỏ bọc quỹ được quản lý để nhà đầu tư bán lẻ châu Âu tiếp cận tiền mã hóa, gia tăng niềm tin của nhà đầu tư vào các sản phẩm kỹ thuật số đơn tài sản.
2.
BlackRock đã nộp hồ sơ lên SEC vào ngày 19/10 cho quỹ ETF Phòng hộ Bitcoin Có Quản lý iShares (PBIT), trong đó sử dụng các chênh lệch quyền chọn mua để giới hạn lợi nhuận nhằm đổi lấy sự bảo vệ trước rủi ro giảm giá. Cấu trúc dựa trên quyền chọn này cho thấy nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức tài chính đối với mức độ tiếp xúc tiền mã hóa được quản lý rủi ro trong khuôn khổ quy định của Mỹ.
3.
Giai đoạn lấy ý kiến cho đề xuất Quy định về Tài sản Mã hóa của SEC sẽ kết thúc vào ngày 20 tháng 10, trong đó Hyperliquid Policy Center kêu gọi năm sửa đổi liên quan đến quy chế của airdrop, chứng nhận vùng an toàn, giao dịch thứ cấp và quyền ưu tiên áp dụng của pháp luật liên bang. Kết quả sẽ định hình việc các dự án token có thể hợp pháp tiếp nhận người dùng tại Mỹ hay không.
4.
Ngân hàng Quốc gia Séc cho biết có 11 nhà cung cấp dịch vụ tiền mã hóa được cấp phép sau khi thời kỳ chuyển tiếp theo MiCA kết thúc, cùng với năm hồ sơ đăng ký khác đang chờ xử lý. Bức tranh cấp phép sau MiCA cho thấy các quy định hài hòa của EU đang thắt chặt việc thực thi đối với các đơn vị chưa được cấp phép, qua đó định hình lại chiến lược tuân thủ trên khắp Trung Âu.
5.
Revolut Global Digital Assets đã được cấp giấy phép DLT tại Gibraltar, bao gồm thực hiện lệnh, lưu ký và staking, qua đó mở lại việc đăng ký dành cho cư dân. Giấy phép này giúp mở rộng hiện diện tiền mã hóa tuân thủ quy định của Revolut tại châu Âu, cho thấy sự sẵn lòng của các cơ quan quản lý trong việc cấp phép tài sản số toàn diện.
Các token đang xu hướng
1.
MemeCore (M): Dẫn đầu mức tăng với +15.87% lên $0.79, vốn hóa thị trường $1.8B. Sự luân chuyển trong nhóm meme và câu chuyện niêm yết trên Binance Alpha thúc đẩy đà tăng trên Layer 1 Proof-of-Meme của dự án.
2.
Worldcoin (WLD): Tăng +11,2% lên $0.56 với khối lượng 24h là $482M. World đã ra mắt World ID cho ngành ngân hàng tại Money20/20, nhắm vào gian lận do AI thúc đẩy với 18 triệu người nắm giữ Proof-of-Human.
Những dịch chuyển của dòng tiền thông minh
1.
Quỹ ETF Bitcoin IBIT của BlackRock đã thu hút 665 triệu USD dòng vốn vào trong một ngày hôm 19/10, mức lớn nhất kể từ tháng 10/2025, khi các nhà đầu tư chuẩn bị vị thế cho một giao dịch bắt kịp tiềm năng của bitcoin.
3.
Strategy Inc. đã chi 890 triệu USD để mua lại cổ phiếu ưu đãi trong năm tuần, gấp ba lần khoản 290 triệu USD mà công ty dành cho việc mua 3.466 BTC, trong khi dự trữ tiền mặt linh hoạt giảm từ 1,3 tỷ USD xuống còn 447 triệu USD.
5.
Các quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận khoảng 955 triệu USD dòng tiền rút ròng từ ngày 1 đến ngày 16 tháng 10, trong đó 320,1 triệu USD bị rút riêng chỉ trong giai đoạn từ ngày 12 đến ngày 16 tháng 10, bất chấp dòng tiền vào tích lũy kể từ khi ra mắt đạt gần 13 tỷ USD.
Những sự kiện đáng chú ý
Ngày 20 tháng 10 (Thứ Ba)
Số lượng nhà khởi công tại Mỹ trong tháng 9 giảm xuống 1,221 triệu căn theo SAAR (-5,2% so với tháng trước), và giấy phép xây dựng ở mức 1,40 triệu căn, xác nhận thị trường bất động sản trầm lắng trong bối cảnh lãi suất thế chấp gia tăng; LayerZero mở khóa 23,28 triệu ZRO (khoảng 43,5 triệu USD, 3,83% tổng cung).
21/10 (Thứ Tư)
Số liệu CPI tháng 9 của Nhật Bản được dự báo sẽ vượt mức 2%, có thể làm gia tăng đồn đoán về một đợt tăng lãi suất nữa của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sau khi lãi suất điều hành chạm mức cao nhất kể từ năm 1995.
Ngày 25 tháng 10 (CN)
Plasma mở khóa 227,78 triệu XPL (khoảng 17,5 triệu USD, 5,02%) và Humanity phát hành 266,47 triệu H (khoảng 15,3 triệu USD, 6,84%), nằm trong loạt sự kiện cliff token có tổng giá trị hơn 793,6 triệu USD được lên lịch trong tuần này.