Trong một phân tích chi tiết so sánh giữa thị trường dự đoán và quyền chọn để phòng ngừa rủi ro vị thế Bitcoin, quyền chọn đã nổi lên như công cụ hiệu quả hơn. Nghiên cứu nhấn mạnh rằng trong khi các thị trường dự đoán như Kalshi cung cấp các hợp đồng nhị phân, chúng kém hiệu quả về chi phí so với các quyền chọn có trên các nền tảng như Deribit. Ví dụ, việc phòng ngừa rủi ro với mức tiếp xúc 52.000 USD bằng các hợp đồng "Dưới 50k USD" của Kalshi mang lại lợi nhuận thấp hơn so với việc sử dụng quyền chọn bán BTC của Deribit, vốn rẻ hơn và cung cấp khoản thanh toán tốt hơn khi giá Bitcoin giảm. Phân tích cũng nhấn mạnh tính linh hoạt của giao dịch quyền chọn, lưu ý rằng quyền chọn cho phép giao dịch trung hạn và hưởng lợi từ sự thay đổi của delta và độ biến động ngụ ý. Điều này làm cho chúng thích ứng tốt hơn với điều kiện thị trường so với các thị trường dự đoán, vốn có cấu trúc không phù hợp để phòng ngừa tổn thất tuyến tính. Tuy nhiên, các thị trường dự đoán vẫn giữ giá trị trong việc phòng ngừa rủi ro cho các sự kiện không có giá thị trường công khai, đóng vai trò như một công cụ bổ sung cho quyền chọn.