Tỷ lệ put-to-call của chỉ số Nasdaq 100 đã tăng vọt lên 1,2, đánh dấu mức cao nhất kể từ đáy thị trường gấu năm 2022, theo The Kobeissi Letter. Sự gia tăng này cho thấy hoạt động phòng ngừa rủi ro tăng cao trong số các nhà đầu tư cổ phiếu công nghệ. Tỷ lệ hiện tại vượt qua đỉnh được quan sát vào tháng 4 năm 2025 và là mức cao nhất trong hơn một thập kỷ, ngoại trừ đỉnh năm 2022 là 2,3. Song song đó, tỷ lệ put-to-call tổng thể của S&P 500 đã tăng lên 0,9, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025, phù hợp với sự điều chỉnh thị trường từ 3–5% kể từ đầu năm 2024. Thêm vào đó, khối lượng giao dịch quyền chọn put tính theo USD là mức cao thứ hai so với khối lượng quyền chọn call trong hai năm qua, chỉ thấp hơn mức trước tháng 4 năm 2025.