Báo cáo mới nhất của JPMorgan cho thấy sự chuyển dịch đáng kể trong lợi nhuận phần mềm từ tầng mô hình sang tầng hạ tầng. Báo cáo nêu bật các ví dụ như Starbucks phát triển công cụ AI riêng để thay thế phần mềm của Microsoft và IBM, và Microsoft sử dụng MAI của mình để thay thế các mô hình của OpenAI và Anthropic. Thêm vào đó, Meta đang mở rộng kinh doanh đám mây để bán khả năng tính toán AI, minh họa rõ hơn cho xu hướng này. Báo cáo cũng lưu ý rằng các nghĩa vụ hiệu suất quý 2 của DigitalOcean đã vượt quá 800 triệu đô la, đánh dấu mức tăng gấp mười lần so với cùng kỳ năm trước, với vai trò quan trọng của suy luận AI. Hơn một nửa số yêu cầu của Cloudflare hiện đến từ các tác nhân AI, dẫn đến việc ra mắt tường phí cho trình thu thập dữ liệu nhằm tạo ra nguồn doanh thu mới. Morgan Stanley cho rằng trong khi các nhà cung cấp mô hình đối mặt với áp lực bị thay thế, nhu cầu về hạ tầng vẫn mạnh mẽ, với khách hàng doanh nghiệp có thêm quyền thương lượng. Trọng tâm đầu tư đang chuyển từ các mô hình sang hạ tầng và các tầng trung gian.