Theo Eugene Bulltime, Trưởng bộ phận Phân tích tại Contribution Capital, tỷ lệ Lãi mở trên Tổng giá trị khóa (OI/TVL) là một thước đo quan trọng về rủi ro đối với các nhà giao dịch trên các sàn giao dịch. Tỷ lệ OI/TVL cao hơn cho thấy rủi ro nền tảng lớn hơn, vì nó làm tăng khả năng xảy ra Tự động Giảm đòn bẩy (ADL) trong các sự kiện "thiên nga đen". Tỷ lệ OI/TVL trung bình của các sàn giao dịch tập trung (CEX) là 0,5, trong khi các sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn (Perp DEX) cũ hơn như dYdX và GMX có tỷ lệ trung bình là 0,25. Ngược lại, các Perp DEX mới hơn như Variational, GRVT và Ostium có tỷ lệ OI/TVL vượt quá 3, cho thấy mức độ rủi ro cao hơn. Các Perp DEX trưởng thành hơn được kỳ vọng duy trì tỷ lệ dưới 1; tuy nhiên, các con số hiện tại cho thấy Lighter ở mức 1,36, Hyperliquid ở mức 1,39, edgeX ở mức 1,84 và Aster ở mức 1,85, cho thấy hồ sơ rủi ro tăng cao.