Một nghiên cứu gần đây của các nhà nghiên cứu tại Cornell Tech cảnh báo rằng các mô hình giao dịch tiền điện tử tập thể, được gọi là Thuật toán Đầu tư Tập thể (CoinAlgs), vốn có tính dễ bị khai thác và mất lợi nhuận. Nghiên cứu, được công bố vào ngày 2 tháng 1, làm nổi bật sự đánh đổi giữa lợi nhuận và công bằng kinh tế trong các hệ thống này, vốn gom quỹ người dùng để giao dịch tự động. Nghiên cứu cho thấy CoinAlgs đối mặt với những rủi ro không thể tránh khỏi, dù họ duy trì tính minh bạch hay giữ chiến lược riêng tư, vì cả hai cách tiếp cận đều có thể dẫn đến việc trích xuất giá trị không công bằng bởi những người trong cuộc hoặc các nhà kinh doanh chênh lệch giá. Các nhà nghiên cứu đã sử dụng dữ liệu giao dịch của Uniswap để mô phỏng CoinAlgs, tiết lộ rằng ngay cả rò rỉ thông tin tối thiểu cũng có thể tạo điều kiện cho các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá đáng kể. CoinAlgs minh bạch, mặc dù tránh được giao dịch nội gián, vẫn chịu sự xói mòn lợi nhuận do các nhà kinh doanh chênh lệch giá khai thác các chiến lược mã nguồn mở. Bất chấp những thách thức này, CoinAlgs vẫn phổ biến, được thúc đẩy bởi lời hứa về các chiến lược đầu tư được hỗ trợ bởi AI, với sự quan tâm dự kiến sẽ tăng lên khi phát triển AI tiếp tục.