Những Điều Nhà Giao Dịch Cần Biết Trước Khi Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai TradFi

Hợp đồng tương lai TradFi cho phép bạn tiếp cận 24/7 với cổ phiếu, chỉ số và kim loại quý bằng các công cụ tương tự như khi giao dịch Tiền điện tử. Tuy nhiên, trước khi mở vị thế đầu tiên, bạn cần hiểu rõ cơ chế hoạt động và các rủi ro liên quan. Dù sản phẩm này vận hành tương tự hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Tiền điện tử, nhưng tài sản cơ sở có những đặc điểm khác biệt. Bài viết này cung cấp những thông tin quan trọng mà nhà giao dịch có kinh nghiệm thường biết, đồng thời chỉ ra những điều mới thường gặp phải.

Khám phá Hợp đồng Tương lai TradFi trên Phemex

Đây Không Phải Là Quyền Sở Hữu Cổ Phiếu

Điều quan trọng nhất cần lưu ý là hợp đồng tương lai TradFi là hợp đồng phái sinh, không phải chứng khoán.

Khi mua cổ phiếu Apple qua môi giới, bạn trở thành cổ đông của Apple Inc., có thể nhận cổ tức, bỏ phiếu và sở hữu cổ phần.

Khi giao dịch hợp đồng tương lai TradFi của Apple trên Phemex, những quyền lợi nêu trên không áp dụng. Bạn nắm giữ một hợp đồng thanh toán bằng USDT dựa trên biến động giá. Apple không ghi nhận bạn là cổ đông, và không có quyền sở hữu thực tế.

Điểm khác biệt này phản ánh hai mục đích sản phẩm khác nhau. Quyền sở hữu cổ phiếu phù hợp đầu tư dài hạn, còn giao dịch hợp đồng tương lai tập trung vào biến động giá ngắn hạn.

Nếu bạn quan tâm đến cổ tức, quyền biểu quyết hay đầu tư dài hạn, tài khoản môi giới sẽ phù hợp hơn. Ngược lại, nếu muốn tiếp cận biến động giá có đòn bẩy và giao dịch 24/7, hợp đồng tương lai TradFi là lựa chọn phù hợp.

Đòn Bẩy Hoạt Động Theo Hai Chiều

Đòn bẩy cho phép kiểm soát vị thế lớn hơn với số vốn nhỏ. Ví dụ, với đòn bẩy 10x, 100 USDT ký quỹ cho phép kiểm soát vị thế 1.000 USDT.

Biến động 5% thuận chiều mang lại 50 USDT lợi nhuận (tương ứng 50% trên số ký quỹ), nhưng mức biến động đó ngược chiều cũng gây lỗ tương ứng.

Đòn bẩy càng cao, biến động giá nhỏ cũng có thể khiến vị thế bị thanh lý toàn bộ. Ví dụ, biến động bất lợi 10% với đòn bẩy 10x sẽ làm mất hết vốn ký quỹ.

Bạn nên bắt đầu với đòn bẩy thấp hơn, như 2x đến 5x, để hiểu rõ hành vi của tài sản truyền thống. Giao diện hợp đồng tương lai Phemex cho phép điều chỉnh đòn bẩy trước mỗi giao dịch.

Thanh Lý Diễn Ra Tự Động

Nếu vị thế di chuyển bất lợi vượt mức cho phép, sàn sẽ tự động đóng vị thế. Đây là quá trình thanh lý.

Thanh lý xảy ra khi số dư ký quỹ giảm xuống dưới mức duy trì theo quy định. Khi đó, vị thế sẽ bị đóng ở giá thị trường và bạn mất số ký quỹ ban đầu.

Phemex sử dụng Giá Đánh Dấu (Mark Price) – giá trị tham chiếu trung bình từ nhiều nguồn – thay vì giá giao dịch cuối cùng. Điều này giúp hạn chế rủi ro thanh lý do biến động giá ngắn hạn.

Cách hạn chế thanh lý:

• Sử dụng lệnh dừng lỗ cho mọi vị thế
• Theo dõi tỷ lệ ký quỹ trên giao diện giao dịch
• Sử dụng ký quỹ độc lập để giới hạn rủi ro từng vị thế
• Tránh sử dụng đòn bẩy quá cao

Lệnh dừng lỗ là điểm thoát do bạn chủ động xác định. Thanh lý là điểm thoát hệ thống tự động áp dụng.

Tỉ Lệ Funding Mang Lại Chi Phí Duy Trì

Hợp đồng tương lai TradFi trên Phemex là hợp đồng vĩnh viễn, không có ngày đáo hạn. Bạn có thể giữ vị thế lâu dài, nhưng sẽ phát sinh chi phí funding liên tục.

Cứ mỗi 8 giờ, khoản funding được điều chỉnh giữa các vị thế mua và bán để giữ giá hợp đồng sát với giá tài sản cơ sở.

• Funding dương: vị thế mua trả phí cho vị thế bán
• Funding âm: vị thế bán trả phí cho vị thế mua

Khi thị trường biến động mạnh một chiều, tổng phí funding có thể tăng lên đáng kể, đặc biệt với vị thế giữ nhiều ngày.

Điểm cần lưu ý là hợp đồng tương lai TradFi phù hợp giao dịch chủ động, không phải nắm giữ dài hạn. Hãy kiểm tra tỷ lệ funding hiện tại trước khi mở vị thế.

Giao Dịch 24/7 Không Đồng Nghĩa Với Điều Kiện Thị Trường Luôn Giống Nhau

Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai TradFi mọi lúc, kể cả cuối tuần và ngày lễ. Tuy nhiên, điều kiện thị trường sẽ thay đổi tùy vào việc thị trường truyền thống đang mở cửa hay đóng cửa.

Ngoài giờ giao dịch:

• Chênh lệch mua – bán có thể rộng hơn
• Độ sâu sổ lệnh có thể thấp hơn
• Biến động giá có thể lớn hơn do thanh khoản hạn chế

Thị trường giao ngay như NYSE, NASDAQ hay COMEX hoạt động theo thời gian cố định. Khi các thị trường này đóng cửa, giá tham chiếu không được cập nhật liên tục, dù hợp đồng tương lai vẫn giao dịch.

Nắm rõ thời gian mở/đóng cửa thị trường giúp bạn kiểm soát rủi ro, nhất là quanh thời điểm cuối tuần hay khi có tin tức lớn.

Cần Lưu Ý Rủi Ro Đặc Thù Của Cổ Phiếu

Cổ phiếu phản ứng với sự kiện mà Tiền điện tử không bị ảnh hưởng:

• Báo cáo lợi nhuận — Doanh nghiệp công bố kết quả quý, thường sau khi đóng cửa thị trường. Giá cổ phiếu có thể biến động 10-20% qua đêm.
• Đánh giá của chuyên gia — Việc nâng hoặc hạ mức đánh giá có thể tác động mạnh đến giá.
• Thông báo quản lý — Phê duyệt của cơ quan chức năng, chống độc quyền, hợp đồng chính phủ.
• Dữ liệu kinh tế vĩ mô — Quyết định lãi suất, báo cáo lao động, lạm phát.

Giao dịch hợp đồng tương lai TradFi khiến bạn tiếp xúc với các sự kiện này mọi lúc. Dù có thể phản ứng ngay, bạn cũng cần lưu ý rủi ro 24/7.

Cách tiếp cận: Kiểm tra lịch kinh tế và lịch báo cáo lợi nhuận. Nếu giao dịch hợp đồng tương lai Tesla, hãy lưu ý khi Tesla công bố báo cáo tài chính. Nếu giao dịch vàng, cập nhật thông tin từ Fed.

Danh Sách Kiểm Tra Trước Khi Giao Dịch

Trước khi mở bất kỳ vị thế hợp đồng tương lai TradFi nào, hãy xác nhận:

Danh sách này nên được áp dụng cho mỗi giao dịch. Việc thực hiện theo thói quen sẽ giúp bạn hạn chế các tình huống bất ngờ.

Ai Nên Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai TradFi?

Hợp đồng tương lai TradFi có thể phù hợp với:

• Nhà giao dịch Tiền điện tử muốn tiếp cận cổ phiếu hoặc kim loại quý
• Nhà giao dịch chủ động muốn phản ứng với tin tức ngoài giờ thị trường
• Người dùng hiểu về ký quỹ và cơ chế thanh lý
• Nhà giao dịch muốn đa dạng hóa với một số dư USDT duy nhất

Có thể chưa phù hợp với:

• Nhà đầu tư muốn sở hữu cổ phiếu dài hạn
• Người dùng chú trọng thu nhập cổ tức
• Người mới chưa quen giao dịch hợp đồng tương lai
• Ai không thể theo dõi vị thế thường xuyên

Hợp đồng tương lai TradFi phục vụ mục đích giao dịch cụ thể. Việc lựa chọn sản phẩm nên dựa trên mục tiêu đầu tư của bạn.

Tóm Tắt Chính

Hợp đồng tương lai TradFi cho phép tiếp cận biến động giá tài sản truyền thống mà không cần sở hữu. Đòn bẩy làm tăng cả tiềm năng lợi nhuận và rủi ro. Funding tạo chi phí duy trì. Thanh khoản biến động theo thời điểm giao dịch, do đó quản lý rủi ro rất quan trọng.

Việc hiểu rõ cơ chế trước khi giao dịch giúp bạn hạn chế những sai sót không đáng có.

Khởi động giao dịch TradFi trên Phemex