Dolomite (DOLO) là gì? Hướng dẫn toàn tập về DEX & Money Market mới

Hộp Tóm Tắt (Thông Tin Nhanh)

• Ký hiệu giao dịch: DOLO

• Chuỗi khối: Ethereum, Arbitrum

• Địa chỉ hợp đồng: 0x0F81001eF0A83ecCE5ccebf63EB302c70a39a654

• Nguồn cung lưu hành: ~264.89 triệu (tính đến cuối tháng 8/2025)

• Tổng cung tối đa: 1 tỷ

• Trường hợp sử dụng chính: Thị trường tiền tệ DeFi và DEX tiết kiệm vốn.

• Vốn hóa thị trường hiện tại: ~10,6 triệu USD (tính đến cuối tháng 8/2025)

• Niêm yết trên Phemex: Có, DOLO/USDT

Dolomite là gì?

Dolomite giải thích: Đây là một giao thức DeFi tiên tiến kết hợp các tính năng của một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và thị trường cho vay thành một nền tảng hiệu quả cao. Nền tảng này cho phép các khoản vay thế chấp vượt mức, giao dịch ký quỹ và giao dịch giao ngay.

Vấn đề cốt lõi mà Dolomite giải quyết là tính không hiệu quả về vốn—tức là tài sản bị để không khi dùng làm tài sản thế chấp. Trên nhiều nền tảng, nếu bạn gửi tài sản để vay, tài sản đó sẽ bị khoá cứng. Dolomite thay đổi điều này bằng kiến trúc sáng tạo, cho phép tối ưu hoá vốn. Nghĩa là tài sản của bạn có thể được tái sử dụng để tạo ra nhiều nguồn lợi nhuận cùng lúc. Ví dụ, bạn có thể nhận lãi suất cho vay từ khoản gửi trong khi đồng thời hưởng phí giao dịch, giúp vốn hoạt động hiệu quả hơn nhiều. Lâu dài, Dolomite hướng tới trở thành trung tâm DeFi, nơi trader, DAO và quỹ có thể quản lý danh mục với hiệu suất tối đa.

Có bao nhiêu token DOLO?

Token DOLO có tổng cung cố định là 1 tỷ token. Một phần trong số này là nguồn cung lưu hành, biểu thị lượng token đang thực sự lưu hành trên thị trường. Nhằm hỗ trợ tăng trưởng dài hạn và khuyến khích thanh khoản, token DOLO được lập trình với mức lạm phát hàng năm 3%, bắt đầu sau 4 năm ra mắt. Hệ sinh thái Dolomite còn tích hợp các cơ chế tạo áp lực mua cho DOLO như: thưởng cho nhà cung cấp thanh khoản bằng oDOLO, có thể đổi cùng DOLO để được giảm giá khi truy cập quyền quản trị.

Token DOLO dùng để làm gì?

DOLO là nền tảng vận hành của hệ sinh thái Dolomite. Trường hợp sử dụng chính của DOLO là thúc đẩy quản trị, phân phối ưu đãi và thúc đẩy thanh khoản sâu. Hệ sinh thái này xoay quanh ba biến thể token chính:

• DOLO: Token tiện ích tiêu chuẩn dùng để giao dịch DOLO, cho vay, cũng như là điểm vào chính của hệ sinh thái.

• veDOLO: Chính là chìa khoá giải phóng toàn bộ sức mạnh hệ sinh thái Dolomite. Khi stake DOLO, vị thế bị khoá thời gian (tối đa 2 năm) của bạn sẽ được đại diện bởi một NFT duy nhất. veDOLO NFT mang lại các lợi ích nổi bật:

  • Quyền biểu quyết: Tham gia quản trị, định hình tương lai giao thức Dolomite.

  • Lợi nhuận: Nhận chia sẻ phí nền tảng, trả bằng các đồng lớn như ETH hoặc stablecoin.

  • Chiết khấu oDOLO: Được giảm giá cao hơn (từ 5% đến 50%) khi quy đổi oDOLO sang thêm veDOLO.

  • Linh hoạt: Có thể rút vị thế stake bị khoá trước thời hạn, chấp nhận bị phạt.

• oDOLO: Token thưởng dành cho nhà cung cấp thanh khoản, khuyến khích stake lâu dài và hỗ trợ sức khoẻ tài chính giao thức.

So sánh Dolomite và Uniswap

Dù cả hai đều là các dự án chủ chốt trong hệ DeFi, Dolomite và Uniswap phục vụ các chức năng khác nhau. Uniswap là AMM hàng đầu cho giao dịch hoán đổi token, trong khi Dolomite tích hợp đầy đủ chức năng này với một thị trường tiền tệ đa dịch vụ.

Công nghệ đằng sau Dolomite: Thiết kế mô-đun & hiệu quả

Lợi thế công nghệ của Dolomite đến từ kiến trúc hai lớp cực kỳ linh hoạt.

1. Lớp Core: Đây là nền tảng bất biến của protocol. “Bất biến” nghĩa là không thể thay đổi, đảm bảo logic cho vay/đi vay luôn bảo mật và nhất quán.

2. Lớp Module: Đây là lớp linh hoạt, có thể thay đổi, xây dựng trên lớp core. Cho phép developer bổ sung tính năng mới, tích hợp và loại tài sản (như yield aggregator, vault quyền chọn) mà không làm ảnh hưởng đến độ an toàn phần lõi, giúp Dolomite vừa bảo mật vừa sẵn sàng cho tương lai.

Kiến trúc này tạo điều kiện cho thanh khoản ảo, một hệ thống tuần hoàn thanh khoản nội bộ nhằm gia tăng hiệu quả sử dụng vốn. Một ví dụ thực tế là sự kiện USDC mất peg năm 2023. Trên các nền tảng khác, người dùng tranh nhau rút stablecoin như USDT để mua USDC trượt giá, gây khủng hoảng thanh khoản, lãi vay tăng vọt. Với thanh khoản nội bộ Dolomite, người dùng chỉ cần hoán đổi USDT ảo lấy tài sản khác mà không cần rút khỏi hệ thống. Nhờ đó USDT vẫn còn dồi dào, lãi vay thấp và protocol vận hành ổn định hơn.

Hơn nữa, công nghệ này giúp nhà đầu tư giữ quyền kiểm soát tài sản. Ví dụ, người dùng có thể nạp tài sản đã stake như plvGLP, vay tối đa giá trị tài sản, đồng thời vẫn nhận thưởng stake trực tiếp ngay trên Dolomite mà không cần rút tài sản ra khỏi vị thế thế chấp.

Đội ngũ & nguồn gốc dự án

Dolomite được phát triển bởi Leavitt Innovations, đồng sáng lập bởi Corey Caplan và Adam Knuckey. Đội ngũ đã hoạt động trong mảng DEX từ 2018 và ra mắt phiên bản Dolomite hiện tại vào tháng 10/2022. Dự án được hậu thuẫn bởi các quỹ VC danh tiếng, như Draper Goren Holm, NGC Ventures, và Coinbase Ventures. Cập nhật các tin tức mới nhất về DOLO.

Tin tức & sự kiện nổi bật

• Niêm yết trên sàn: DOLO đã xuất hiện trên nhiều sàn crypto lớn, mở rộng sức lan toả của dự án.

• Airdrop cộng đồng: Dự án đã thực hiện các chương trình airdrop, tưởng thưởng cho những người ủng hộ sớm.

DOLO có phải là khoản đầu tư tốt?

Đánh giá tiềm năng đầu tư DOLO cần phân tích công nghệ và vị trí thị trường độc đáo của dự án. Định hướng về hiệu quả sử dụng vốn, kiến trúc mô-đun, cũng như tính năng cho nhà đầu tư giữ quyền kiểm soát tài sản thế chấp là các lợi điểm cạnh tranh lớn. Việc được các quỹ đầu tư uy tín hậu thuẫn cũng là yếu tố tăng niềm tin.

Tuy vậy, giá DOLO vẫn nhạy cảm với biến động thị trường. Không gian DeFi rất cạnh tranh và chịu nhiều rủi ro pháp lý. Thành công của Dolomite phụ thuộc vào khả năng thu hút và giữ chân thanh khoản và người dùng thực sự.

Lưu ý: Đây không phải là lời khuyên tài chính. Đầu tư crypto luôn tiềm ẩn rủi ro, chỉ dùng vốn nhàn rỗi.

Cách mua DOLO trên Phemex

Ai muốn đầu tư vào Dolomite có thể lựa chọn Phemex như một nền tảng an toàn, thân thiện người dùng. Bạn dễ dàng tìm cặp giao dịch DOLO/USDT để bắt đầu. Tham khảo hướng dẫn chi tiết tại mục "Cách mua Dolomite".

Câu hỏi thường gặp

Điểm độc đáo của hệ thống “Tài sản thế chấp động” (Dynamic Collateral) của Dolomite là gì?
Khác các nền tảng khoá cứng tài sản thế chấp, Dolomite cho phép tài sản tiếp tục sinh lợi. Ví dụ, bạn có thể gửi token sinh lợi, dùng làm tài sản thế chấp cho khoản vay và vẫn nhận lãi suất của token đó cùng lúc. “Double-dipping” này là điểm nhấn cho hiệu quả sử dụng vốn.

Tại sao veDOLO là NFT thay vì token chuẩn?
Cấu trúc veDOLO dạng NFT tăng tính linh hoạt. Vị thế quản trị (khác nhau về lượng và thời gian khoá) có thể mua bán/chuyển nhượng dễ dàng trên thị trường thứ cấp, tạo ra thị trường thanh khoản cho quyền lực quản trị — điều mà token chuẩn bị khoá không thể làm được.

Dolomite bảo vệ tài sản người dùng như thế nào?
Dolomite ưu tiên bảo mật qua nhiều lớp. Smart contract của dự án được kiểm toán kỹ lưỡng, liên tục bởi các công ty bảo mật độc lập. Giao thức phi lưu ký (non-custodial), người dùng hoàn toàn kiểm soát private key và tài sản luôn nằm trên blockchain, Dolomite không giữ tiền của bạn.