J. Welles Wilder là ai? Kỹ sư đứng sau RSI và ADX

J. Welles Wilder Jr. là kỹ sư chuyển sang làm trader, người đã trình bày RSI và ADX trong cuốn sách năm 1978 của mình. Trên 28 hợp đồng vĩnh cửu tiền điện tử của Phemex từ năm 2024 đến 2026, các tín hiệu mua mà bộ lọc ADX của ông giữ lại đóng cửa cao hơn sau 20 ngày với tỷ lệ 25,7%, so với 44,4% của tất cả các ngày. Cùng cuốn sách đó cũng đề cập đến ATR và Parabolic SAR.

Hệ thống ADX của ông, theo mô tả của ChartSchool, đặt điều kiện đầu tiên là ADX trên 25 và mua khi +DI cắt lên trên -DI. Từ tháng 7 năm 2024 đến tháng 10 năm 2026, bộ lọc đó giữ lại 179 tín hiệu mua trên 28 thị trường, còn những tín hiệu mua bị nó loại bỏ lại cho kết quả tốt hơn trong 20 ngày tiếp theo. Các tín hiệu bán cho thấy bức tranh ngược lại.

Tổng quan về J. Welles Wilder

J. Welles Wilder là ai?

Tạp chí Stocks & Commodities giới thiệu Wilder trong một bài phỏng vấn tháng 3 năm 2009 là "một tác giả, nhà phân tích kỹ thuật thị trường và người phát minh ra các chỉ báo cùng hệ thống giao dịch". Tạp chí này xếp chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và biên độ thực trung bình (ATR) vào nhóm những nền tảng của phân tích kỹ thuật bắt nguồn từ công trình của ông.

Công thức của ông chỉ cần giá cao nhất, thấp nhất và giá đóng cửa của một nến. Điều đó cho phép các chỉ báo Welles Wilder chạy trên một hợp đồng vĩnh cửu Bitcoin giống hệt cách chúng từng chạy trên các biểu đồ hàng hóa mà ông thiết kế phần lớn chúng, và Phemex Academy hướng dẫn cách giao dịch Bitcoin với chỉ báo RSI trên chính biểu đồ BTC.

Wilder không có trang web cá nhân nào đang hoạt động, và hồ sơ Wikidata của ông cũng không liệt kê trang chính thức nào. Di sản của ông vẫn tồn tại trên các trang chỉ báo ChartSchool của StockCharts và trong kho lưu trữ Stocks & Commodities.

Sự nghiệp của J. Welles Wilder ra sao?

Wilder đến với thị trường từ ngành kỹ thuật và bất động sản. Người phỏng vấn của tạp chí trích dẫn bằng kỹ sư cơ khí của ông tại Đại học Bang North Carolina, cùng với công việc trước đó của ông với tư cách là nhà phát triển bất động sản trước khi tham gia giao dịch.

Giao dịch đã tạo ra cuốn sách làm nên tên tuổi ông. Trend Research xuất bản New Concepts in Technical Trading Systems vào năm 1978, theo danh mục của Internet Archive về cuốn sách.

ChartSchool cho biết các chỉ báo của ông được "phát triển trước kỷ nguyên máy tính" và "tiếp tục được các nhà phân tích biểu đồ ứng dụng", còn Stocks & Commodities gọi đây là "tác phẩm nổi tiếng nhất của ông".

Stocks & Commodities đã ghi nhận sự ra đi của ông trong ấn bản tháng 8 năm 2021, trong đó lời tòa soạn nêu rõ ngày mất là 18 tháng 4 năm 2021.

Ai đã phát minh ra chỉ báo RSI?

Đó là Welles Wilder, và bất kỳ ai hỏi ai đã phát minh ra RSI đều nhận được câu trả lời tương tự từ ChartSchool. Trang RSI của họ gọi RSI là "một chỉ báo dao động động lượng do J. Welles Wilder phát triển", dùng để "đo tốc độ và mức thay đổi của biến động giá", đồng thời lưu ý rằng Wilder trình bày RSI trong cuốn sách năm 1978 của mình.

RSI kiểu Welles Wilder chia mức tăng trung bình cho mức giảm trung bình trong 14 chu kỳ, "mặc định mà Wilder đề xuất trong cuốn sách của ông". Sau đó, nó chuyển tỷ lệ đó thành một đường dao động giữa 0 và 100, và ChartSchool xem giá trị trên 70 là quá mua, còn dưới 30 là quá bán.

Vì mỗi giá trị trung bình mang theo toàn bộ dữ liệu giá trước đó, ChartSchool cho biết một công thức cần "ít nhất 250 điểm dữ liệu" để khớp với các con số RSI của riêng họ.

Các trader thế hệ sau đã xây dựng công cụ mới dựa trên chỉ báo của ông. Phemex Academy đề cập Stochastic RSI cho các mức quá mua và quá bán của RSI, một phiên bản đo lường RSI so với chính mức cao và thấp của nó trong một khoảng thời gian xác định.

Đường trung bình động của Wilder là gì?

Đường trung bình động Welles Wilder là phép làm mượt chạy bên trong RSI, ATR cũng như ADX. Trang RSI của ChartSchool đưa ra quy tắc: lấy trung bình trước đó nhân 13, cộng thêm giá trị mới nhất, tất cả chia cho 14. Họ gọi đây là "một kỹ thuật làm mượt tương tự như tính đường trung bình hàm mũ".

Vì vậy, mỗi nến mới bạn thêm vào nhận trọng số 1/14, khoảng 7,1%, còn trung bình cũ giữ phần còn lại. Một đường EMA tiêu chuẩn gán cho nến mới nhất trọng số 2/(N+1), nghĩa là trung bình 14 chu kỳ của Wilder tương đương với EMA 27 chu kỳ. Đó là lý do nó quay đầu chậm hơn so với EMA 14 chu kỳ, vốn gán cho nến mới nhất trọng số 13,3%.

Trọng số của một nến đơn chỉ giảm một nửa sau khoảng chín nến. Sự suy giảm chậm này có cái giá của nó, và ChartSchool cho biết phép làm mượt của Wilder đồng nghĩa với việc "có thể cần khoảng 150 chu kỳ dữ liệu để có được giá trị ADX thực".

Ai đã phát minh ra chỉ báo ADX?

Wilder cũng tạo ra ADX. Trang ADX của ChartSchool cho biết ông "trình bày các chỉ báo Directional Movement trong cuốn sách năm 1978", một họ chỉ báo ghép cặp chỉ báo định hướng dương và âm (+DI và -DI) với Chỉ báo Định hướng Trung bình (ADX).

Hai đường DI cho biết phe nào đang chiếm ưu thế. Theo lời ChartSchool, ADX "được dùng để đo sức mạnh hay sự yếu của một xu hướng, chứ không phải hướng đi thực tế".

Trang này cho biết Wilder xem trên 25 là xu hướng mạnh và dưới 20 là không có xu hướng, và gọi khoảng giữa hai mức đó là "vùng xám".

Hệ thống giao dịch của ông đặt ADX trên 25 làm điều kiện đầu tiên và thực hiện mua khi +DI cắt lên trên -DI. ChartSchool bổ sung rằng "Wilder đặt lệnh cắt lỗ ban đầu dựa trên mức thấp của ngày tín hiệu".

Trang ADX của ChartSchool kèm theo cảnh báo riêng. "Việc đặt yêu cầu ADX sẽ làm giảm số tín hiệu, nhưng chỉ báo siêu làm mượt này có xu hướng lọc bỏ nhiều tín hiệu tốt lẫn tín hiệu xấu," họ viết. Họ cũng lưu ý rằng ADX "có khá nhiều độ trễ do tất cả các kỹ thuật làm mượt".

Bộ lọc ADX của Wilder có hoạt động trong Crypto?

Đối với tín hiệu mua trong khoảng thời gian này, bộ lọc không cho kết quả khả quan. Trên 28 hợp đồng vĩnh cửu tiền điện tử của Phemex từ tháng 7 năm 2024 đến tháng 10 năm 2026, 46 trong số 179 tín hiệu mua Directional Movement với ADX trên 25 đóng cửa cao hơn sau 20 ngày, so với 44,4% của tất cả các ngày. Con số 25,7% đó rơi vào giai đoạn chủ yếu giảm của các thị trường này.

Bộ lọc đã loại 711 tín hiệu mua có ADX ở hoặc dưới 25, và 333 trong số đó đóng cửa cao hơn (46,8%). Những tín hiệu mua bị loại vượt trội hơn những tín hiệu được giữ lại tới 21 điểm phần trăm. Điều này còn đi xa hơn cảnh báo của ChartSchool rằng bộ lọc loại bỏ cả tín hiệu tốt lẫn tín hiệu xấu.

Các tín hiệu bán với ADX trên 25 cho kết quả tốt hơn, khi 125 trong số 187 tín hiệu đóng cửa thấp hơn sau 20 ngày, so với 55,6% của tất cả các ngày. 693 tín hiệu bán ở hoặc dưới ngưỡng bộ lọc đóng cửa thấp hơn 54,0% thời gian, gần với tỷ lệ cơ sở.

Lệnh cắt lỗ của Wilder hiếm khi trụ vững. Mức thấp của ngày tín hiệu bị phá vỡ trong vòng 20 ngày ở 147 trong số 179 tín hiệu mua được lọc (82,1%), so với 86,9% đối với mức thấp của một ngày bình thường.

Khoảng cách này duy trì khi thay đổi cài đặt. Ở khung 10 ngày, các tín hiệu mua được lọc tăng 34,2% thời gian, so với 46,4% của tất cả các ngày. Ở 30 ngày, con số là 30,7% so với 44,8%, và ngưỡng 20 cho 32,5% so với 44,4%. Tại 23 trong số 28 thị trường, các tín hiệu mua được lọc cho kết quả kém hơn so với chính các ngày của thị trường đó. Năm thị trường còn lại nhỉnh hơn đôi chút, với sáu hoặc bảy tín hiệu mỗi thị trường.

Một tín hiệu BTC cho thấy ADX cao kéo dài từ đợt giảm của Bitcoin sang tháng 7 năm 2024. +DI của Bitcoin cắt lên trên -DI vào ngày 15 tháng 7 năm 2024 với ADX ở mức 37,4, nằm sâu trong vùng xu hướng mạnh của Wilder, tại giá đóng cửa 64.690. Giá giao dịch lên tới 70.040 vào ngày 29 tháng 7, phá vỡ mức thấp ngày tín hiệu 60.630 vào ngày 3 tháng 8 và đóng cửa ngày 4 tháng 8 ở mức 58.140, thấp hơn 10,1% so với giá đóng cửa tín hiệu.

Phương pháp: nến ngày từ dữ liệu thị trường của chính Phemex cho 28 hợp đồng vĩnh cửu tiền điện tử có dữ liệu đầy đủ từ tháng 2 năm 2024 đến phiên đóng cửa cuối tháng 10. Cài đặt theo ChartSchool, với 14 chu kỳ và làm mượt kiểu Wilder sau 150 nến khởi tạo. Tín hiệu mua là +DI cắt lên trên -DI, và bộ lọc là ADX trên 25 trong ngày đó. Mỗi tín hiệu từ tháng 7 năm 2024 đến đầu tháng 10 năm 2026 được đánh giá dựa trên giá đóng cửa 20 ngày sau.

Đây là hồ sơ quá khứ từ một giai đoạn chủ yếu giảm, và không phải là quy luật cho tín hiệu tiếp theo.

Welles Wilder còn sáng tạo ra những gì?

Cuốn sách năm 1978 của Wilder trình bày Average True Range bên cạnh RSI và ADX. Trang ATR của ChartSchool mở đầu bằng "Do J. Welles Wilder phát triển, Average True Range (ATR) là chỉ báo đo lường biến động".

Trang này cho biết ông thiết kế ATR với hàng hóa và giá theo ngày trong tâm trí, vì vậy các khoảng trống giá (gap) và mức giới hạn biên độ (limit move) đều được tính vào phạm vi của nó. Trang này bổ sung rằng "ATR không chỉ ra hướng giá, chỉ đo biến động".

Parabolic SAR, hệ thống dừng-và-đảo-ngược của ông, hoàn thiện bộ bốn chỉ báo mà ChartSchool liệt kê từ cuốn sách năm 1978.

Ông cũng thiết kế Swing Index, theo hướng dẫn của Phemex Academy về chỉ báo Accumulative Swing Index (ASI), một biến thể được xây dựng dựa trên chỉ số đó.

Từ thập niên 1980, trọng tâm của ông chuyển sang các điểm đảo chiều thị trường. Stocks & Commodities cho biết Wilder thành lập Delta Society International, "trình bày lý thuyết về hiện tượng delta trong thập niên 1980". Trong bài phỏng vấn, ông tóm tắt ý tưởng này là "Mọi thị trường đều có một trật tự hoàn hảo trong năm khung thời gian khác nhau".

Tạp chí ghi nhận ông có bốn cuốn sách. Ngoài New Concepts, ba cuốn còn lại là The Delta Phenomenon và Adam Theory of Markets, cùng với Wisdom of the Ages in Acquiring Wealth.

Trader có thể dùng các chỉ báo của Wilder trên Phemex như thế nào?

Mỗi công cụ của Wilder trả lời một câu hỏi riêng trên biểu đồ. RSI đo động lượng, ATR xác định biên độ ngày điển hình, còn ADX cho biết xu hướng mạnh đến mức nào mà không nói rõ hướng đi. Bạn có thể chạy cả ba trên cùng các nến ngày với mặc định 14 chu kỳ của Wilder.

RSI cũng có các nhánh ngắn hạn, và hướng dẫn của Phemex Academy về cách sử dụng Connors RSI để giao dịch crypto đề cập đến một phiên bản được xây dựng cho các nhịp dao động nhanh.

ADX 14 ngày của Bitcoin đứng ở mức 17,08 tại phiên đóng cửa cuối tháng 10 trên hợp đồng vĩnh cửu BTCUSDT của Phemex, dưới ngưỡng 20 mà ChartSchool cho biết Wilder dùng để chỉ định không có xu hướng. Con số đó không đáp ứng điều kiện đầu tiên trong hệ thống của ông, nên theo quy tắc của ông, sẽ không có giao dịch BTC nào được thực hiện tại phiên đóng cửa đó.

Hợp đồng vĩnh cửu BTCUSDT hỗ trợ đòn bẩy tối đa 150x và thanh toán funding mỗi 8 giờ. Giao dịch futures sử dụng đòn bẩy, và một vị thế đòn bẩy sẽ bị đóng tự động nếu khoản lỗ chạm đến ký quỹ.

Câu hỏi thường gặp

Ai đã phát triển chỉ số sức mạnh tương đối?

Welles Wilder đã phát triển chỉ số sức mạnh tương đối và trình bày nó trong cuốn sách năm 1978 của ông, New Concepts in Technical Trading Systems. ChartSchool mô tả RSI là một chỉ báo dao động động lượng di chuyển giữa 0 và 100, với mặc định 14 chu kỳ.

Làm mượt kiểu Wilder là gì?

Làm mượt kiểu Wilder là quy tắc tính trung bình đứng sau RSI và ATR cũng như ADX của ông. Mỗi giá trị mới mang trọng số 1/14 trong khi trung bình cũ giữ 13/14. Điều đó tương đương với đường trung bình hàm mũ 27 chu kỳ, nên nó phản ứng chậm hơn so với EMA 14 chu kỳ.

Ai đã phát minh ra chỉ báo ATR?

Welles Wilder đã phát triển Average True Range và trình bày nó trong cuốn sách năm 1978 của ông. Ông xây dựng nó cho hàng hóa, nơi các khoảng trống giá và limit move bị bỏ sót bởi phạm vi cao-thấp thông thường, và nó đo biến động mà không đưa ra quan điểm về hướng.

New Concepts in Technical Trading Systems là gì?

Đó là cuốn sách năm 1978 của Welles Wilder, do Trend Research xuất bản. ChartSchool cho biết cuốn sách trình bày RSI và ADX cùng với ATR và hệ thống Parabolic SAR, còn Stocks & Commodities gọi đây là tác phẩm nổi tiếng nhất của ông.

Miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ mang tính tham khảo và không phải là lời khuyên tài chính. Giao dịch tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Hãy luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư.