Chỉ số Elder Ray là gì và ý nghĩa chỉ số Bear Power 5,5% của Bitcoin

Chỉ số Elder Ray chia mỗi thanh nến thành Sức mạnh Bò (Bull Power) và Sức mạnh Gấu (Bear Power) xung quanh đường trung bình động hàm mũ 13 ngày (EMA13). Vào ngày 22 tháng 9 năm 2026, chỉ số Bear Power của Bitcoin đọc ở mức +4.420,9. Con số dương này có nghĩa là ngay cả mức thấp nhất trong ngày là 85.079,0 cũng nằm cao hơn 5,48% so với đường trung bình, do đó phe bán không thể kéo giá hợp đồng tương lai BTC trên Phemex trở về vùng giá trị.

Nhóm đối chứng quyết định giá trị thực sự của chỉ số này. Trên 35 hợp đồng tương lai USDT của Phemex, phiên bản một thanh nến phổ biến của thiết lập mua theo Elder mang lại lợi nhuận trung vị 5 ngày là -0,99% trên 3.266 tín hiệu. Các ngày tăng giá thông thường không có thiết lập này mang lại -1,07% trên 10.904 trường hợp. Một bài kiểm tra xoay vòng cho thấy khoảng cách có p từ 0,78 đến 0,81, một kết quả không đáng kể.

Tổng quan về Chỉ số Elder Ray

Cách hoạt động của công thức Chỉ số Elder Ray

Tiến sĩ Alexander Elder xây dựng chỉ báo dựa trên một ý tưởng: đường EMA 13 ngày đánh dấu sự đồng thuận về giá trị của thị trường. Các điểm cực đoan của mỗi thanh nến sau đó cho thấy hai phe có thể kéo giá đi xa khỏi mức đó bao nhiêu. Hướng dẫn của Học viện chúng tôi về đường trung bình động hàm mũ đề cập đến chính đường trung bình này, và công thức Chỉ số Elder Ray thêm hai phép trừ vào đó.

Bull Power là giá cao nhất trong ngày trừ đi EMA 13 ngày, và Bear Power là giá thấp nhất trong ngày trừ đi cùng đường trung bình đó. Cả hai đều chạy theo đơn vị giá, vì vậy đối với Bitcoin, chúng được đọc bằng đô la, còn đối với token có giá mười xu, chúng được đọc bằng phần nhỏ của xu. Đó là lý do tại sao tôi trích dẫn con số của Bitcoin theo hai cách: dưới dạng số thô và dưới dạng tỷ lệ phần trăm của EMA. Con số 5,5% trong tiêu đề là Bear Power chia cho đường trung bình.

Elder xem cặp chỉ số này như một cuộc kéo co về giá trị. Khi người mua kiểm soát, giá cao nhất leo lên rõ rệt so với đường trung bình và Bull Power tăng trưởng. Khi người bán chiếm ưu thế, Bear Power chìm sâu hơn dưới mức 0. Một đường Bear Power duy trì ở mức âm nhưng thu hẹp dần qua từng thanh nến cho thấy lực bán đang cạn kiệt.

Ý nghĩa chỉ số Bear Power 5,5% của Bitcoin

Một chỉ số Bear Power dương trông có vẻ giảm giá khi nhìn thoáng qua, nhưng nó có nghĩa ngược lại. Bear Power chỉ vượt lên trên mức 0 khi giá thấp nhất trong ngày vượt qua EMA 13 ngày, vì vậy vào ngày 22 tháng 9, ngay cả giao dịch thấp nhất của Bitcoin trong ngày cũng nằm trên đường trung bình.

Hợp đồng tương lai đóng cửa thanh nến ngày 22 tháng 9 ở mức 86.158,7 sau khi đạt mức cao 86.665,5 và mức thấp 85.079,0. Đường EMA tăng từ 79.741,3 lên 80.658,1 trong thanh nến đó, được khởi tạo bằng trung bình của 13 giá đóng cửa đầu tiên từ ngày 28 tháng 12 năm 2023 và hệ số làm mượt là 2/14. Trừ đi, bạn nhận được Bull Power là +6.007,4 và Bear Power là +4.420,9, với mức thấp cao hơn 5,48% so với đường trung bình. Bear Power đã in giá trị trên mức 0 trong bốn thanh nến liên tiếp từ ngày 19 đến ngày 22 tháng 9. Thanh nến ngày 18 tháng 9 vẫn có mức thấp ở 76.250,0 so với EMA là 77.668,6.

Đó là một chỉ số hiếm gặp trong một tệp dữ liệu dài. Trong suốt 987 thanh nến ngày từ ngày 10 tháng 1 năm 2024 đến ngày 22 tháng 9 năm 2026, Bear Power kết thúc trên mức 0 trong 342 trường hợp. Mức thấp ít nhất cao hơn 5,48% so với EMA chỉ xuất hiện trong 34 trường hợp. Bảy trong số 34 trường hợp đó diễn ra liên tiếp từ ngày 21 đến ngày 27 tháng 8 năm 2026. Giá đóng cửa của Bitcoin sau đó giảm 3,50% trong năm thanh nến tiếp theo, xuống còn 77.400,2 vào ngày 1 tháng 9.

Bull Power kể nửa câu chuyện còn lại. Nó giảm từ +7.613,2 vào ngày 21 tháng 9 xuống +6.007,4 vào thanh nến neo trong khi EMA vẫn tiếp tục tăng, vì vậy người mua đẩy giá lên trên giá trị ít hơn so với thanh nến trước đó. Quy tắc bán của Elder yêu cầu một đường EMA giảm, và đường trung bình vẫn tăng 916,8 vào ngày 22 tháng 9. Vì vậy, sự sụt giảm của Bull Power là một điểm cần theo dõi trong kế hoạch giao dịch theo động lượng Bitcoin, nhưng không có tín hiệu bán trên biểu đồ.

Bull Power và Bear Power hoạt động như thế nào trong các quy tắc của Elder?

Các quy tắc của Elder cho chiến lược giao dịch Elder Ray bắt đầu với một bộ lọc. Bạn chỉ giao dịch theo hướng độ dốc của EMA 13 ngày. Khi đường trung bình tăng, bạn mở vị thế mua (long) khi Bear Power dưới mức 0 và đã hình thành phân kỳ tăng. Sự phân kỳ này có nghĩa là giá tạo đáy thấp hơn trong khi Bear Power tạo đáy cao hơn. Khi đường trung bình giảm, bạn mở vị thế bán (short) khi Bull Power trên mức 0 với phân kỳ giảm. Hướng dẫn của chúng tôi về Phân kỳ tăng và tín hiệu đáy đề cập đến khía cạnh giá của thiết lập này.

Incredible Charts lưu ý rằng chỉ báo này thường chạy như một phần của hệ thống Ba Màn hình (Triple Screen) của Elder và hướng đến cuốn sách Trading for a Living của ông để biết đầy đủ các quy tắc. Nó cũng thêm một quy tắc kim tự tháp, bổ sung vào vị thế mua mỗi khi Bear Power giảm xuống dưới mức 0 và tăng trở lại mức dương.

Elder đã xây dựng một bộ dao động thứ hai dựa trên thói quen 13 ngày tương tự, đó là Chỉ số Elder Force Index, nhân sự thay đổi giá mỗi ngày với khối lượng giao dịch.

Chiến lược giao dịch Elder Ray có vượt trội hơn nhóm đối chứng không?

Phân kỳ là một phán đoán chủ quan mà không hai nhà giao dịch nào vẽ giống nhau, vì vậy bài kiểm tra sử dụng phiên bản cơ học một thanh nến của lệnh mua theo Elder. Thiết lập kích hoạt trên một thanh nến nơi EMA đang tăng và Bear Power dưới mức 0 nhưng cao hơn so với thanh nến trước đó. Lợi nhuận được tính từ giá đóng cửa đó đến giá đóng cửa năm thanh nến sau.

Giao thức: quần thể là 35 hợp đồng tương lai USDT của Phemex có ít nhất 365 thanh nến ngày kể từ thời điểm niêm yết, loại trừ PAXG. Mỗi thị trường được đo lường trên tối đa 1.000 thanh nến ngày kết thúc vào ngày 22 tháng 9 năm 2026. Các thiết lập mua (3.266) được so sánh với mọi thanh nến EMA tăng khác (10.904) về lợi nhuận tiến tới 5 thanh nến. Ý nghĩa thống kê đến từ việc xoay các nhãn thiết lập của mỗi thị trường bằng một độ lệch ngẫu nhiên, điều này giữ nguyên cách các tín hiệu tụ tập theo thời gian. Bài kiểm tra chạy 1.000 lần rút trên mỗi trong năm hạt giống, từ 11 đến 55 với bước nhảy 11, và báo cáo p hai chiều. Tập lệnh là elder2.py, chạy dưới dạng python elder2.py 5 trên các thanh nến ngày của Phemex đến giá đóng cửa ngày 22 tháng 9.

Kết quả là không đáng kể. Lợi nhuận trung vị 5 ngày của thiết lập là -0,99% so với -1,07% của nhóm đối chứng, chênh lệch 0,08 điểm. Bài kiểm tra xoay vòng đặt p trong khoảng từ 0,78 đến 0,81 trên năm hạt giống. Tỷ lệ thắng cũng kể cùng một câu chuyện ở mức 45,4% so với 44,6%. Về mặt trung bình, thiết lập hoạt động kém hơn, ở mức 0,11% so với 0,81% với p trong khoảng từ 0,08 đến 0,10. Điều đó vẫn chưa đạt ngưỡng 0,05 thông thường và hướng đi sai đối với một tín hiệu mua.

Việc xáo trộn đơn giản các nhãn từng thanh nến một khiến khoảng cách trung bình trông mạnh mẽ hơn nhiều, và con số đó cố tình không xuất hiện trên trang này. Các cửa sổ 5 thanh nến lân cận chồng chéo nhau và các thiết lập tụ tập trong các đợt điều chỉnh, vì vậy việc xáo trộn từng cái một coi 3.266 tín hiệu là các sự kiện độc lập khi chúng chia sẻ hầu hết đường đi giá của mình.

Bitcoin riêng lẻ cũng nghiêng theo cùng một hướng về mặt trung bình, với 94 thiết lập trung bình +0,46% trong năm thanh nến so với +0,66% cho các thanh nến EMA tăng khác của nó.

Chỉ báo Elder Ray hữu ích cho điều gì

Khi đọc như một chỉ báo sức mạnh gấu, chỉ báo Elder Ray cung cấp cho bạn bức tranh rõ ràng về ai kiểm soát các điểm cực đoan của thanh nến so với giá trị. Một xu hướng tăng mạnh giữ Bear Power trên mức 0 trong nhiều ngày liên tiếp. Thanh nến đầu tiên có mức thấp quay trở lại dưới EMA cho bạn biết rằng phe bán đã tìm lại được đường trung bình.

Thời điểm là nơi nó thiếu sót. Bài kiểm tra trên cho thấy một đợt điều chỉnh vào EMA trong một xu hướng tăng không phải là nơi tốt hơn để mua so với bất kỳ ngày EMA tăng nào khác trên 35 thị trường này. Vì vậy, thiết lập cần một lý do thứ hai từ bên ngoài chỉ báo trước khi nó xứng đáng với một vị thế.

Chỉ số Balance of Power ghi điểm cuộc kéo co tương tự từ vị trí đóng cửa của mỗi thanh nến so với giá mở cửa và biên độ của nó, và nó kết hợp tốt với phiên bản cao-thấp của Elder.

Kết luận

Chỉ số Elder Ray là một thước đo tốt nhưng một cò kích hoạt kém. Bear Power +4.420,9 của Bitcoin vào ngày 22 tháng 9 cho thấy người mua đã giữ mọi giao dịch của thanh nến đó trên mức giá trị. Một bài kiểm tra trên 35 thị trường cho thấy việc mua đáy theo sách giáo khoa trong một xu hướng tăng không mang lại gì hơn so với nhóm đối chứng.

Vì vậy, hãy sử dụng chỉ số để biết ai sở hữu thanh nến, và chờ đợi mức thấp đầu tiên trượt trở lại dưới một đường EMA tăng trước khi nghĩ đến lệnh mua của Elder. Bằng chứng cho thấy thiết lập đó cần một sự phân kỳ mà bạn có thể bảo vệ hoặc một lý do thứ hai, vì tự nó chỉ phù hợp với một ngày xu hướng tăng thông thường và không hơn thế.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên tài chính. Giao dịch tiền điện tử tiềm ẩn rủi ro đáng kể. Luôn tự nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư.