ABD hisse senedi piyasasındaki düşüşlerle Bitcoin değer kayıpları arasındaki geleneksel korelasyon, ABD hisse senetlerindeki kısa pozisyonların artmasıyla sorgulanıyor. CryptoQuant'a göre, Bitcoin saf bir risk varlığından makro likidite ve kendi zincir üzeri dinamiklerinden etkilenen hibrit bir modele evriliyor. Bu değişim, arz esnekliği azlığı ve kurumsal staking akışları gibi Bitcoin'in piyasa yapısının, hisse senedi piyasası düzeltmelerine karşı duyarlılığını azaltabileceğini gösteriyor. Hisse senedi kısa pozisyonlarının artması genellikle kurumsal kazançlara yönelik şüpheyi işaret ederken, Bitcoin'in geleneksel risk varlığı davranışından ayrılması, zorunlu satışları kurumsal masalarla sınırlayabilir; spot sahipleri ve madenciler ise istikrarlı kalabilir. Odak, makro korelasyondan zincir üzeri koşullara kayıyor; borsa net akışları ve madenci satış baskısı gibi metrikler daha kritik göstergeler haline geliyor. Önümüzdeki haftalar, hisse senedi piyasası volatilitesi gelişirken bu hibrit modeli test edecek ve Bitcoin'in korelasyon profilini yeniden tanımlayabilir.