NASDAQ endeksinin toplam küresel likidite ile %97,5 oranında korelasyona sahip olduğu bildiriliyor; bu da merkez bankalarının para politikalarının geleneksel şirket performans metriklerine kıyasla önemli bir etkiye sahip olduğunu vurguluyor. Bu korelasyon, endeksin hareketlerinin listelenen şirketlerin kazançları veya kalitesinden ziyade merkez bankalarının bastığı para miktarını daha çok yansıttığını gösteriyor. Kalan varyans ise NASDAQ'ın kendi benimseme eğrisine atfediliyor. Bu bakış açısı, geleneksel değerleme ölçütlerini sorguluyor; çünkü bu ölçütler artık bir şirketin başarısını doğru şekilde yansıtmayabilir, bunun yerine para biriminin değer kaybının derecesini gösterebilir. Bu anlayış, varlık fiyatlarının birincil itici gücü olarak likiditenin anlaşılmasının piyasa davranışlarını açıklığa kavuşturabileceğini ve onları daha öngörülebilir hale getirebileceğini öne süren "Her Şey Kodu" çerçevesinin temelini oluşturuyor.