2026 yılının ilk çeyreğinde, ABD hedge fonları ve yatırım fonları yatırım stratejilerinde önemli bir değişiklik yaparak yazılım hisselerinden uzaklaşıp yarı iletken sektöründeki paylarını artırdı. Goldman Sachs raporlarına göre, bu rotasyon yarı iletkenlerin hedge fon portföylerindeki en yüksek ağırlığına ulaşmasına yol açtı. 4,6 trilyon dolar varlık yöneten hedge fonları ve 3,9 trilyon dolarlık yatırım fonları bu trende katkıda bulundu; hedge fonları yılbaşından bu yana %7 getiri sağladı. Veriler, hedge fonlarının net kaldıraç oranını yaklaşık bir yılın en yüksek seviyesine çıkardığını, yatırım fonlarının ise nakit-varlık oranını biraz artırarak temkinli bir yaklaşım benimsediğini gösteriyor. Özellikle hedge fonları LRCX, AMAT ve ASML gibi yarı iletken şirketlerindeki pozisyonlarını artırırken, yatırım fonları INTC ve SITM hisselerini tercih etti. Bu arada, Microsoft hariç tutulduğunda, yazılım hisseleri hedge fonlar için 2019'dan, yatırım fonları için ise 2012'den bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Sektör bazında, her iki fon türü de sanayi sektöründe aşırı ağırlık konusunda fikir birliği gösterirken, teknoloji hisselerine yaklaşımları farklılaştı. Hedge fonları bilgi teknolojilerine maruziyetini artırırken, yatırım fonları bu maruziyeti azalttı. Ayrıca, Boeing, Mastercard, Marvell Technology ve Visa olmak üzere dört hisse senedi ortak favori olarak öne çıktı ve yılbaşından bu yana S&P 500 endeksini 3 puan aşarak daha iyi performans gösterdi.