Glassnode'un son raporuna göre, Bitcoin opsiyon piyasasında volatilite beklentilerinde önemli bir azalma yaşandı. ATM implied volatilite %48'e düştü, bu da yakın zamanda bir çöküş olasılığının azaldığını gösteriyor. DVOL endeksi yaklaşık 10 puan geriledi ve volatilite risk primi pozitif hale geldi, bu da kısa vadeli opsiyonların primli işlem gördüğünü işaret ediyor. Bu değişikliklere rağmen, piyasa temkinli kalmaya devam ediyor. 1 haftalık 25-delta skew 14 puana yükseldi ve bu da aşağı yönlü risklere odaklanmanın sürdüğünü yansıtıyor. Geçen hafta işlem hacminin üçte ikisini put opsiyonlar domine etti ve put alımları %34 seviyesindeydi. Aracılar $58K–$70K aralığında kısa gamma pozisyonunda, bu da keskin aşağı yönlü hareketlere yol açabilir; ancak $75K civarındaki gamma kümesi toparlanma potansiyeline işaret ediyor. Genel olarak, panik fiyatlaması azalmış olsa da, piyasanın savunmacı duruşu ve yapısal kırılganlığı dipten alım konusunda temkinli olunması gerektiğini gösteriyor.