Phemex Futures İşlem Rehberi: Detaylı Kripto Kılavuzu

2019 yılında kurulan Phemex, 10 milyonun üzerinde kullanıcısı tarafından güvenilen, kullanıcı odaklı bir kripto para borsasıdır. Spot ve vadeli işlemler (futures), kopya ticareti ve varlık yönetimi ürünleri sunar. Bu rehber, platformun amiral gemisi olan Vadeli İşlemler (Futures) alım-satım motoruna odaklanmaktadır; profesyonel yatırımcılara 100 kata kadar kaldıraç, derin likidite ve gelişmiş emir türleri sunacak şekilde tasarlanmıştır.

Kripto Vadeli İşlemler (Futures) Ticareti Nedir?

Phemex üzerinde vadeli işlem alım-satımı yaptığınızda, Bitcoin veya Ethereum gibi varlıkların değerini yansıtan bir sözleşmeye girersiniz. Bu, profesyonel yatırımcılar için çeşitli avantajlar sunar:

• Yüksek Kaldıraç (100x’e kadar): Alım gücünüzü artırır. 100x kaldıraç ile, 1.000 USDT’lik bir teminat 100.000 USDT’lik pozisyon açmanızı sağlar, böylece küçük fiyat hareketlerinde potansiyel getiriyi maksimize edebilirsiniz.
• Çift Yönlü Kazanç: Her piyasa yönünde kazanç fırsatı. Fiyatların yükseleceğini düşünüyorsanız Long (uzun) açın, düşmesini bekliyorsanız Short (kısa) pozisyon alarak spot portföylerinizi hedge edebilirsiniz.
• Stratejik Fiyat Maruziyeti: Cüzdan saklama ve zincir üstü transfer ücretlerinin karmaşıklığından kaçının. Saklama/çekimle uğraşmadan direkt olarak varlık fiyat dalgalanmalarına maruz kalırsınız.
• Sermaye Verimliliği: Cross margin modları ile, daha az bağlı sermaye ile daha büyük pozisyonlar açabilirsiniz.

Not: Kaldıraç hem karı hem de riski artırır. Phemex, pozisyonlarınızı korumak için Stop Loss ve Take Profit gibi kapsamlı risk yönetimi araçları sunmaktadır.

Sürekli Vadeli Sözleşmeler (Perpetual Contract) Nedir?

Sürekli Vadeli Sözleşmeler (Perpetual Contract), Phemex Futures platformunda en popüler üründür. Geleneksel vadeli işlemler belirli bir tarihte sona ererken (ör. çeyreklik), perpetual sözleşmelerin sonlanma tarihi yoktur.Phemex’te Temel Mekanikler:

• Süresiz Tutma: Pozisyonunuzu gerekli bakım teminatını sağladığınız sürece süresiz açık tutabilirsiniz.
• Funding Rate Mekanizması: Sözleşme fiyatını spot piyasa ile uyumlu tutmak adına, Phemex Long ve Short pozisyonlar arasında her 8 saatte bir funding rate (fonlama oranı) uygular.
  • Boğa Piyasası: Long pozisyonlar Short pozisyonlara ödeme yapar.
  • Ayı Piyasası: Short pozisyonlar Long pozisyonlara ödeme yapar.
• Mark Price Sistemi: Phemex, tasfiye hesaplamaları için büyük borsalardan oluşan bir sepet baz alınarak oluşturulan gelişmiş Mark Price (Referans Fiyatı) kullanır. Bu, anti-manipülasyon mekanizması olarak, ani fiyat fitili nedeniyle haksız tasfiyeleri önler.

Phemex Hangi Sözleşme Türlerini Sunuyor?

Phemex, farklı piyasa koşulları ve tutma stratejilerine uygun, çeşitlendirilmiş Sürekli Vadeli İşlem Sözleşmeleri sunar. Stablecoin veya kripto varlık tutuyorsanız; platformda, farklı margin modları ile 500’den fazla pariteyi destekliyoruz.

USDT Marjinli (Linear) Sözleşmeler

Çoğu trader için standarttır. Teminat olarak USDT (Tether) kullanarak herhangi bir paritede (ör. BTC/USDT) pozisyon açarsınız.Nasıl çalışır: Kar/zarar ve tahsilat USDT olarak hesaplanır.Neden tercih edilir: Sezgisel ve stabildir. Piyasa çökerse ve Short’taysanız, kazancınız USDT olarak artar ve portföyünüzü volatiliteye karşı korur.Örnek: 1 BTC’ye Long açtınız ($90,000). Fiyat $91,000 oldu. Kârınız = 1,000 USDT.

COIN Marjinli (Ters/Invers) Sözleşmeler

Ters sözleşmelerde, teminat olarak doğrudan kripto para (örn. Bitcoin, Ethereum) kullanılır.Nasıl çalışır: BTC yatırarak BTC/USD paritesinde işlem açarsınız. Kâr, BTC ile ödenir, dolar değil.Neden tercih edilir: Boğa piyasaları için uygundur. Long’taysanız ve fiyat artarsa hem trade kârı hem de teminatınız değer kazanır (bileşik büyüme).Örnek: 1 BTC’ye Long pozisyon açtınız, teminat BTC. Fiyat %10 arttı. Kârınız BTC cinsindendir. BTC fiyatı da arttığı için toplam fiat değerinize >%10 artış yansır.

Phemex Futures İşlem Ücretleri ve Maliyet Etkinliği

Phemex, hem bireysel scalper’lar hem de kurumsal market maker’lar için kârlılığı maksimize etmeye yönelik sektör lideri ücret yapısına sahiptir. Şeffaf fiyatlandırmamızla kazancınızdan daha fazlasını korursunuz.

Maliyetleri Anlamak:

• Maker Ücretleri (0.01% - 0%): Limit Emir ile order book’a likidite eklediğinizde uygulanır. İpucu: VIP statüsüne ulaşırsanız Maker Fee sıfır olur.

Taker Ücretleri (0.06% - 0.03%): Market Emir ile order book’tan likidite çekildiğinde uygulanır.Maker emirler borsa defterine likidite ekler (hemen gerçekleşmeyen limit emirleri).Taker emirler borsa defterinden likidite çeker (market emirleri ve hemen gerçekleşen limit emirleri).Funding Rates (P2P):Bu ücret Phemex tarafından alınmaz. Long ve Short traderlar arasında, Perpetual Sözleşmede fiyatın spot ile uyumlu kalmasını sağlamak için doğrudan ödenir.

• Frekans: Her 8 saatte bir işlem görür.
• Mekanizma: Pozitif oran = Long’lar Short’lara öder; Negatif oran = Short’lar Long’lara öder.

VIP kademelerinde 30 günlük işlem hacmine göre ücret indirimi sağlanır. Tam ücret tablosu için Phemex Ücretleri & Koşulları’nı ziyaret edin.

Kaldıraç (Leverage) Nedir? Nasıl Çalışır?

Kaldıraç, sahip olduğunuz sermayeden daha büyük pozisyonları yönetmenizi sağlar. Phemex, seçili paritelerde 100 kata kadar kaldıraç sunar.10x kaldıraç örneği:

• Sermayeniz: $1,000
• Pozisyon büyüklüğü: $10,000 (sermayenizin 10 katı)
• Eğer fiyat %5 lehinize hareket ederse: $500 kâr (sermayenizin %50’si)
• Eğer fiyat %5 aleyhinize hareket ederse: $500 zarar (sermayenizin %50’si)

Maksimum kaldıraç pozisyon büyüklüğüne göre değişir. Daha büyük pozisyonlarda riski yönetmek için kaldıraç azalır:

Kesin limitler pariteye göre değişir. Güncel gereksinimler için Kaldıraç & Marjin sayfasını ziyaret edin.

Marjin Nedir?

Marjin, kaldıraçlı pozisyon açmak ve açık tutmak için gereken teminattır.Başlangıç Teminatı (Initial Margin): Pozisyon açmak için minimum gereken teminat. Pozisyon Büyüklüğü / Kaldıraç olarak hesaplanır.Bakım Marjini (Maintenance Margin): Pozisyonunuzu açık tutmak için gerekli en az teminat. Bu seviyenin altına düşerseniz pozisyonunuz tasfiye edilir.

Marjin Modları

Cross Margin: Tüm hesap bakiyeniz tüm pozisyonlar için teminat olarak kullanılır. Tasfiye eşiği daha yüksek ancak tüm bakiyenizi riske atarsınız.Isolated Margin: Yalnızca ilgili pozisyona tahsis ettiğiniz teminat tehlikededir. Tasfiye eşiği daha düşük ama maksimum zarar yalnızca ilgili pozisyonun teminatı kadardır.Başlangıç seviyesindeki kullanıcılar, riskini sınırlamak için genellikle “isolated margin” kullanmalıdır.

Tasfiye (Liquidation) Nedir?

Bakım marjin gereksiniminin altına düşerseniz tasfiye gerçekleşir. Borsa, daha fazla zarar oluşmasını önlemek için pozisyonunuzu otomatik olarak kapatır.Tasfiyeden kaçınmak için:

1. Daha düşük kaldıraç kullanın: 5-10x genellikle 50-100x’ten daha güvenlidir.
2. Stop loss belirleyin: Pozisyonunuzu otomatik olarak tasfiye öncesi kapatmanızı sağlar.
3. Marjin oranını takip edin: Bakım marjin oranınızın üstünde kalmasına dikkat edin.
4. Ek teminat ekleyin: Gerekirse ekstra teminat yatırın.
5. Isolated margin kullanın: Pozisyon başına riski sınırlayın.

Phemex, tasfiyeleri Son Fiyat (Last Price) yerine Mark Price (adil piyasa fiyatı) ile tetikler; piyasa manipülasyonu ile tasfiye olmanızı önler.

Marjin & Tasfiye Mekaniğini Anlamak

Phemex Futures, hem yatırımcıyı hem platformu koruyan gelişmiş bir risk motoru kullanır.Başlangıç Teminatı: Pozisyon açmak için gereken asgari teminat (ör. 100x kaldıraç için %1).Bakım Teminatı: Pozisyonunuzu açık tutmak için gereken asgari bakiye. Altına düşerse tasfiye edilir.Anti-Tasfiye Mekanizması: Tasfiyede Son Fiyat yerine Referans Fiyat (Mark Price) kullanılır. Bu, “scam wick”leri (ani fiyat fitilleri) ve piyasa manipülasyonunu önler.

Her Strateji İçin Marjin Modları:

Isolated Marjin (Yeni başlayanlara önerilir): Yalnızca ilgili pozisyona uygulanan riski sınırlar. Tasfiye olursa ana cüzdan bakiyeniz güvendedir.Cross Marjin: Yüksek volatilitelerde tasfiyeyi önlemek için tüm hesap bakiyenizi kullanır.

Phemex’te Futures İşlemine Başlama (Hızlı Başlangıç)

1. Adım: Fonları Futures Hesabına Transfer Et

İlk işleminizi 2 dakikadan kısa sürede tamamlamak için aşağıdaki adımları izleyin:

1. Varlık Transferi: USDT veya BTC’nizi Anında Spot Cüzdan’dan Vadeli İşlemler (Futures) Hesabınıza aktarın.
2. Sözleşme Seçimi: 500+ parite arasından seçim yapın (örn. BTCUSDT Perpetual).
3. Risk Yapılandırma: Kaldıracı belirleyin (1x-100x) ve isolated/cross margin seçin.
4. Emri Gerçekleştirin:
   1. Boğa mısınız? Open Long’a tıklayın.
   2. Ayı mısınız? Open Short’a tıklayın.

İpucu: Pozisyon açmadan önce mutlaka Stop Loss belirleyin ve risk yönetiminizi otomatikleştirin.

2. Adım: Kontrat İşlemlerine Geçin

Futures Trading'e ya da platform ana menüsünden “Futures” sekmesine tıklayın.

3. Adım: Özelliklerinizi Seçin

Ticaret çiftinizi menüden seçin ve şunlar arasında tercih yapın:

• USDT-M Perpetual (örn. BTCUSDT)
• USDC-M Perpetual (örn. BTCUSDC)
• COIN-M Perpetual (örn. BTCUSD inverse)

4. Adım: Kaldıraç ve Margin Modunu Ayarla

1. Kaldıraç göstergesine tıklayın
2. Kaldıraç (1x’den 100x’e) ayarını sürükleyerek belirleyin
3. Cross ya da Isolated margin modunu seçin

5. Adım: Emir Girin

Long (Alış) Açmak için:

1. Emir türü seçin (Market, Limit veya Koşullu)
2. Adedi girin
3. İsteğe bağlı olarak TP/SL ayarlayın
4. Long butonuna tıklayın

Short (Satış) Açmak için:

1. Emir türünü seçin
2. Adedi girin
3. TP/SL ayarlayın
4. Short butonuna tıklayın

Detaylı yönergeler için Sürekli Vadeli İşlem Sözleşmesi Emir Verme Rehberi’ne göz atabilirsiniz.

Phemex Kopya Ticaret (Copy Trading) Nedir?

Phemex Kopya Ticaret, kullanıcıların profesyonel yatırım getirilerine zaman harcamadan erişmesini sağlayan en gelişmiş çözümdür. Diğer platformlardan farklı olarak, şeffaf performans verileri ve kurumsal düzeyde emir yürütmesi sunuyoruz.Phemex Kopya Ticaret’in sektörde öne çıkma nedenleri:

• Doğrulanmış Üst Düzey Yatırımcılar: Gerçek ROI, kazanma oranı ve maksimum düşüş (max drawdown) verileriyle sadece seçkin traderlar seçilir; yüksek riskli kumarbazlar filtrelenir.
• Tek Tıkla Takip: Profesyonel traderların pozisyonlarını anlık olarak otomatik olarak kopyalayın.
• Esnek Modlar:
  • Sabit Marjin Modu: İşlem başına belirlediğiniz sabit miktarda yatırım yaparsınız (ör. işlem başına 10 USDT).
  • Çarpan Modu: Pozisyon büyüklüğünüzü pro trader’ın işlem hacmine orantılı olarak ölçeklersiniz.
• Kullanıcı Kontrolü: Tüm cüzdanınız sizin kontrolünüzde kalır; Takibi bırakabilir veya pozisyonu dilediğiniz an manuel kapatabilirsiniz.

Otomasyona hazır mısınız? Kopya Ticaret Lider Tablosu (Leaderboard) üzerinden uygun trader’ınızı seçin.

Kopya Ticaret Nasıl Çalışır?

Phemex, üst düzey yatırımcıları tarihi getiri, risk yönetimi ve tamamen şeffaf performans verilerine göre seçer. Bir trader’ı takip ettiğinizde, pozisyonları hesabınıza anlık olarak kopyalanır.Standart süreç:

1. Trader Seçin: Kopya Ticaret lider tablosunda performans, kazanma oranı, düşüş ve takipçi sayısına göre inceleyin
2. Kopyalama Ayarlarını Yapılandırın: Yatırım miktarınızı ve kopyalama modunu ayarlayın
3. Otomatik Yürütme: Trader pozisyon açtığında işlemler otomatik olarak kopyalanır
4. Performansı İzleyin: Kopya ticaret PnL’inizi panelde izleyin
5. Her Zaman Kapatın: Kopyaladığınız pozisyonları istediğiniz zaman manuel kapatabilir veya trader’ın kapatmasını bekleyebilirsiniz

Kopya Ticaret Modları

Akıllı Kopyalama Modu (“Smart Copy”): Yalnızca yatırım miktarınızı belirleyin; kalan tüm ayarlar, trader’dan 1:1 aktarılır. Yeni başlayanlara önerilir.

Örnek: 0.5x çarpan seçtiniz. Trader 100 USDT’lik pozisyon açarsa, sizin pozisyonunuz 50 USDT olur.

Kopya Ticaret Yatırımlarının Yönetimi

• Yatırım Artırma: Spot veya futures hesabınızdan USDT ya da USDC aktarın
• Yatırım Azaltma: Açık kopya ticareti pozisyonunuz yokken kârınızı çekin
• Birden Fazla Trader Takip Edin: Aynı anda birden fazla trader’ı takip ederek portföyünüzü çeşitlendirin

Kopya Ticaret Nasıl Başlatılır?

1. Futures → Copy Trade menüsüne gidin
2. Mevcut traderları ve istatistiklerini inceleyin
3. Seçtiğiniz trader’da Copy’ye tıklayın
4. Yatırım miktarınızı belirleyin
5. Onaylayın ve takip etmeye başlayın

Kurulumun tam adımları için Phemex Futures Copy Trading Guide’a bakabilirsiniz.

Profesyoneller İçin Gelişmiş Emir Tipleri

Phemex, hassas kontrol için eksiksiz algoritmik emir türlerini sunar:

• Post-Only: Emrinizin yalnızca Maker olarak borsaya geçmesini garanti eder (daha düşük ücret veya geri ödeme alırsınız).
• Reduce-Only: Yalnızca mevcut pozisyonu kapatmak için emir verir, yanlışlıkla yeni pozisyon açılmasını engeller.
• Tetikli Emirler (Koşullu): Breakout veya teknik seviye bazlı otomatik girişlere olanak tanır.
• Bracket Emirleri (TP/SL): Take Profit ve Stop Loss seviyelerini aynı anda belirleyebilirsiniz.

Tüm emir türleri için açıklamalar Order Types sayfasında.

Risk Yönetim Stratejileri

Başarılı trade’in %90’ı risk yönetimine dayanır. Phemex size şunları sunar:

• Akıllı Pozisyon Büyüklüğü: İşlem başına toplam sermayenizin %1-2’sinden fazlasını riske atmayın.
• Teknik Stop Loss: Çıkış noktalarını teknik destek/dirençlere göre belirleyin, öngörüye göre değil.
• Diversifikasyon: Farklı stratejiler için Alt Hesap (Sub-Account) kullanın (örn. bir hesabı Bot ticareti, diğeri manuel scalping için kullanın).

SSS: Futures & Kopya Ticaret

S: Spot ve Futures (Vadeli) arasındaki fark nedir?

C: Spot, varlıkları almak ve elde tutmak içindir (HODL). Futures ise fiyat hareketlerine kaldıraçla (Long/Short) işlem yapmak içindir ve varlık sahipliği gerektirmez.

S: KYC olmadan Futures ticareti yapabilir miyim?

C: Platformu keşfedebilirsiniz; ancak fiat yatırmak veya yüksek tutarda çekim yapmak için [Kimlik Doğrulama] güvenlik ve yüksek limitler açısından önerilir.

S: Tasfiyeden nasıl kaçınırım?

C: Isolated Margin kullanın, 10x’in altında kaldıraç tercih edin ve daima Stop Loss kullanın. Marjin oranını dikkatle takip edin.

İlgili Kaynaklar

• Sürekli Vadeli Kontrat Emri Nasıl Verilir?
• Kaldıraç, Başlangıç ve Bakım Marjini
• USDT-M vs COIN-M Sözleşmeleri
• Perpetual Futures Tanıtımı
• Phemex Futures Copy Trading Rehberi
• Kontrat Ticareti Nedir?