Анализ Capital Economics показывает, что недавняя распродажа казначейских облигаций США обусловлена главным образом изменением ожиданий по процентным ставкам в краткосрочной перспективе, а не выпуском долговых обязательств, связанных с ИИ, или фискальными опасениями. Экономист Джеймс Райли объясняет текущие уровни доходности, приближающиеся к максимумам июня 2007 года, ростом цен на нефть и устойчивостью экономики, отмечая, что заимствования, обусловленные развитием ИИ, оказывают на них меньшее повышательное давление, чем предполагают сообщения СМИ. Райли прогнозирует, что доходность 10-летних казначейских облигаций резко снизится до 4,25% к концу 2027 года, поскольку ужесточение политики Федеральной резервной системы окажется менее агрессивным, чем в настоящее время ожидают инвесторы. Хотя выпуск долговых обязательств, связанных с ИИ, как ожидается, продолжится, его влияние на доходность должно быть компенсировано меняющимися ожиданиями относительно денежно-кредитной политики, а отсутствие в последнее время существенных фискальных новостей не оправдывает резкого скачка ставок.